MARA Holdings annonce une levée de fonds de 2 milliards de dollars en actions pour acheter davantage Bitcoin

La société minière Bitcoin MARA Holdings lance une nouvelle offre publique d'actions de 2 milliards de dollars pour acheter davantage Bitcoin. 

Cette initiative s'inscrit dans la stratégie de l'entreprise visant à introduire le BTC sur le marché libre par le biais de levées de fonds, tout en respectant son programme « Hodl ».

MARA obtient un nouveau programme de participation dans des guichets automatiques pour financer des achats Bitcoin

Selon un formulaire 8-K et le dernier prospectus déposés auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis, MARA a mis en place un programme d'actions sur le marché (ATM) avec un groupe de banques d'investissement, dont Barclays, BMO Capital Markets, BTIG et Cantor Fitzgerald, entre autres agissant en tant qu'agents. 

Conformément au supplément au prospectus, les actions seront vendues périodiquement à la discrétion de MARA Holdings. Le produit de l'offre sera principalement affecté à l'acquisition de Bitcoin sur le marché libre.

« Nous avons actuellement l’intention d’utiliser le produit net de cette offre à des fins générales, notamment pour l’acquisition de Bitcoin et pour le fonds de roulement », a déclaré MARA dans son prospectus.

L'entreprise, spécialisée dans les services financiers et affichant une capitalisation boursière de 4,7 milliards de dollars, maintient unetronposition de liquidité avec un ratio de liquidité générale de 4,94, indiquant sa capacité à honorer ses obligations à court terme.

La vente des actions sera effectuée selon les modalités d'une offre au prix du marché ou selon d'autres modalités convenues. Les agents percevront une commission pouvant atteindre 3 % du produit brut de chaque vente.

Parallèlement, MARA Holdings a révoqué son accord d'offre publique de titres sur le marché daté du 24 octobre 2023, qui autorisait la vente d'un montant maximal de 1,5 milliard de dollars d'actions ordinaires. Aucune autre vente n'aura lieu en vertu de cet accord ou de son supplément au prospectus.

La société a clairement indiqué que ce dépôt ne constitue pas une offre de vente des actions et qu'aucune vente n'aura lieu dans les États où une telle offre ou vente serait illégale avant l'enregistrement ou la qualification en vertu des lois sur les valeurs mobilières de cet État.

MARA suit la stratégie de Saylor en augmentant ses avoirs Bitcoin

La stratégie actuelle de MARA s'inscrit dans la continuité de celle de Michael Saylor, qui consiste à émettre des actions et des obligations convertibles pour accumuler Bitcoin sur le marché libre. La société minière détient désormais 46 376 BTC en trésorerie, soit le deuxième plus important montant parmi les entreprises cotées en bourse, juste derrière MicroStrategy et ses 506 137 BTC.

Bien qu'étant une entreprise de minage Bitcoin , MARA s'appuie de plus en plus sur l'achat Bitcoin sur le marché libre. Elle a adopté cette stratégie l'année dernière, constatant qu'il devenait de plus en plus difficile de miner du BTC à un prix inférieur au cours spot. 

Le secteur a subi une pression énorme suite à la dernière réduction de moitié Bitcoin , qui a divisé par deux les récompenses pour le minage et a comprimé les marges bénéficiaires face à la flambée des coûts opérationnels.

Cela signifie que l'acquisition Bitcoin sur le marché libre est devenue une stratégie comparativement plus avantageuse pour les mineurs souhaitant augmenter leurs avoirs et poursuivre leurs opérations de minage.

L'initiative de MARA intervient dans un contexte de volatilité accrue Bitcoin , mais aussi d'un intérêt institutionnel toujourstron. Ces cinq dernières années, MARA Holdings a généré un rendement total pour l'actionnaire exceptionnel de 2 881,63 %, témoignant des progrès considérables réalisés dans la transformation de sa stratégie commerciale.