MARA Holdings annonce une offre d'actions de 2 milliards de dollars pour acheter plus de Bitcoin

L'entreprise de minage de Bitcoin MARA Holdings lance une nouvelle offre publique d'actions de 2 milliards de dollars pour acheter plus de Bitcoin. 

Ce mouvement poursuit la stratégie de l'entreprise de se BTC sur le marché ouvert grâce à des levées de capitaux tout en adhérant à son agenda « Hodl ».

MARA sécurise un nouveau programme d'équité au marché pour financer les achats de Bitcoin

Selon un formulaire 8-K et le dernier prospectus déposé auprès du Securities and Exchange Commission (SEC) américain, MARA a mis en place un programme d'équité au marché (ATM) avec un groupe de banques d'investissement, y compris Barclays, BMO Capital Markets, BTIG et Cantor Fitzgerald, entre autres agissant en tant qu'agents. 

En vertu du supplément de prospectus, les actions seront vendues de temps à autre à la discrétion de MARA Holdings. Les produits de l'offre seront principalement utilisés pour l'acquisition de Bitcoin sur le marché ouvert.

« Nous avons actuellement l'intention d'utiliser les produits nets de cette offre à des fins corporatives générales, y compris l'acquisition de Bitcoin et pour le fonds de roulement », a déclaré MARA dans son prospectus.

L'entreprise, spécialisée dans les services financiers et ayant une capitalisation boursière de 4,7 milliards de dollars, maintient une position de liquidité solide avec un ratio actuel de 4,94, indiquant sa capacité à faire face aux obligations à court terme.

La vente des actions sera effectuée par des méthodes jugées être une « offre au marché » ou par d'autres méthodes convenues. Les agents ont droit à une commission allant jusqu'à 3 % des produits bruts de chaque vente.

Simultanément, MARA Holdings a révoqué son accord d'offre au marché daté du 24 octobre 2023, qui autorisait la vente d'actions ordinaires jusqu'à hauteur de 1,5 milliard de dollars. Aucune vente supplémentaire n'aura lieu en vertu de l'accord précédent ou de son supplément de prospectus associé.

L'entreprise a clairement indiqué que ce dépôt ne constitue pas une offre de vente des actions, et aucune vente ne se produira dans les États où une telle offre ou vente serait illégale avant l'enregistrement ou la qualification en vertu des lois sur les titres de ces États.

MARA suit le plan d'action de Saylor alors qu'il élargit ses avoirs en Bitcoin

Les mouvements actuels de MARA suivent le plan d'action de Michael Saylor consistant à émettre des actions et des obligations convertibles pour accumuler du Bitcoin sur le marché ouvert. Le mineur détient désormais 46 376 BTC dans son trésor – le deuxième plus élevé parmi les entreprises cotées, derrière seulement MicroStrategy avec 506 137 BTC.

Bien qu'étant un mineur de Bitcoin, MARA s'est de plus en plus appuyé sur l'achat de Bitcoin sur le marché ouvert. L'entreprise a adopté cette stratégie l'année dernière, reconnaissant que le minage de BTC à un rabais par rapport au prix spot devenait de plus en plus difficile. 

L'industrie a subi une pression considérable suite au dernier événement de halving du Bitcoin, qui a réduit de moitié les récompenses de minage et pressé les marges bénéficiaires face à la flambée des coûts opérationnels.

Cela signifie que l'acquisition de Bitcoin sur le marché ouvert est devenue une stratégie comparativement meilleure pour les mineurs souhaitant augmenter leurs avoirs et maintenir leurs opérations de minage.

L'action de MARA intervient alors que le Bitcoin a été soumis à une volatilité accrue mais à un intérêt institutionnel toujours plus fort. Les cinq dernières années ont vu MARA Holdings offrir un rendement total aux actionnaires très élevé de 2881,63 %, reflétant des progrès significatifs dans la transformation de sa stratégie d'entreprise.