A MARA Holdings anuncia uma oferta de ações de US$ 2 bilhões para comprar mais Bitcoin

A empresa de mineração Bitcoin MARA Holdings está lançando uma nova oferta pública de ações no valor de US$ 2 bilhões para comprar mais Bitcoin. 

Essa medida dá continuidade à estratégia da empresa de levar o BTC ao mercado aberto por meio de captações de recursos, mantendo-se fiel à sua agenda de "Hodl".

A MARA garante novo programa de ações para caixas eletrônicos para financiar compras Bitcoin

De acordo com o Formulário 8-K e o prospecto mais recente arquivado na Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC), a MARA estabeleceu um programa de ações no mercado (ATM) com um grupo de bancos de investimento, incluindo Barclays, BMO Capital Markets, BTIG e Cantor Fitzgerald, entre outros, que atuam como agentes. 

De acordo com o suplemento do prospecto, as ações serão vendidas ocasionalmente, a critério da MARA Holdings. Os recursos da oferta serão utilizados principalmente para a aquisição de Bitcoin no mercado aberto.

“Atualmente, pretendemos usar a receita líquida desta oferta para fins corporativos gerais, incluindo a aquisição de Bitcoin e para capital de giro”, afirmou a MARA em seu prospecto.

A empresa, especializada em serviços financeiros e com uma capitalização de mercado de US$ 4,7 bilhões, mantém umatron, com um índice de liquidez corrente de 4,94, o que indica sua capacidade de cumprir obrigações de curto prazo.

A venda das ações será realizada por meio de métodos considerados como uma “oferta no mercado” ou por outros métodos mediante acordo. Os agentes têm direito a uma comissão de até 3% da receita bruta de cada venda.

Simultaneamente, a MARA Holdings revogou seu acordo de oferta pública de ações datado de 24 de outubro de 2023, que autorizava a venda de até US$ 1,5 bilhão em ações ordinárias. Nenhuma venda adicional ocorrerá sob o acordo anterior ou seu respectivo suplemento de prospecto.

A empresa deixou claro que este documento não constitui uma oferta de venda das ações e que nenhuma venda ocorrerá nos estados onde tal oferta ou venda seja ilegal antes do registro ou qualificação de acordo com as leis de valores mobiliários desse estado.

A MARA segue a estratégia de Saylor ao expandir suas reservas Bitcoin

As ações atuais da MARA seguem a estratégia de Michael Saylor de emitir ações e títulos conversíveis para acumular Bitcoin no mercado aberto. A mineradora agora possui 46.376 BTC em seu tesouro — a segunda maior quantidade entre as empresas de capital aberto, atrás apenas dos 506.137 BTC da MicroStrategy.

Apesar de ser uma mineradora Bitcoin , a MARA tem dependido cada vez mais da compra Bitcoin no mercado aberto. A empresa adotou essa estratégia no ano passado, ao perceber que minerar BTC com desconto em relação ao preço à vista estava se tornando cada vez mais difícil. 

O setor ficou sob enorme pressão após o último evento de halving Bitcoin , que reduziu pela metade as recompensas da mineração e pressionou as margens de lucro em relação ao aumento dos custos operacionais.

Isso significa que adquirir Bitcoin no mercado aberto tornou-se uma estratégia comparativamente melhor para os mineradores que desejam aumentar suas reservas e manter suas operações de mineração em funcionamento.

A ação da MARA ocorre em um momento em que Bitcoin tem apresentado maior volatilidade, mas também umtroninteresse institucional. Nos últimos cinco anos, a MARA Holdings proporcionou um retorno total para os acionistas de 2881,63%, refletindo avanços significativos na transformação de sua estratégia de negócios.