MARA Holdings объявляет о размещении акций на сумму 2 млрд для покупки большего количества Bitcoin

Компания по добыче Bitcoin MARA Holdings запускает новое публичное размещение акций на сумму $2 млрд для покупки большего количества Bitcoin. 

Этот шаг продолжает стратегию компании по выходу BTC на открытый рынок через привлечение капитала при соблюдении ее повестки «Hodl».

MARA заключает новую программу ATM-эмиссии акций для финансирования покупок Bitcoin

Согласно форме 8-K и последнему проспекту, поданным в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC), MARA создала программу эмиссии акций на рынке (ATM) с группой инвестиционных банков, включая Barclays, BMO Capital Markets, BTIG и Cantor Fitzgerald, среди других выступающих в качестве агентов. 

Согласно дополнению к проспекту, акции будут продаваться время от времени по усмотрению MARA Holdings. Средства от размещения будут использоваться в основном для приобретения Bitcoin на открытом рынке.

«В настоящее время мы намерены использовать чистые средства от этого размещения для общих корпоративных целей, включая приобретение Bitcoin и пополнение оборотного капитала», — заявила MARA в своем проспекте.

Компания, специализирующаяся на финансовых услугах и имеющая рыночную капитализацию $4,7 млрд, сохраняет сильную позицию ликвидности с текущим коэффициентом 4,94, что указывает на ее способность выполнять краткосрочные обязательства.

Продажа акций будет проводиться методами, признанными «размещением на рынке» (at the market offering), или другими методами по соглашению. Агенты имеют право на комиссию до 3% от валовой выручки от каждой продажи.

Одновременно MARA Holdings отозвала свое соглашение о размещении акций на рынке от 24 октября 2023 года, которое разрешало продажу до $1,5 млрд обыкновенных акций. Дополнительные продажи не будут осуществляться в рамках предыдущего соглашения или его дополнения к проспекту.

Фирма четко дала понять, что эта подача не является предложением о продаже акций, и никакие продажи не будут происходить в штатах, где такое предложение или продажа были бы незаконными до регистрации или квалификации в соответствии с законами о ценных бумагах такого штата.

MARA следует плану Сэйлора по расширению портфеля Bitcoin

Текущие шаги MARA следуют плану Майкла Сэйлора по выпуску акций и конвертируемых облигаций для накопления Bitcoin на открытом рынке. У майнера теперь 46 376 BTC в казначействе — это второй показатель среди публичных компаний, уступая только MicroStrategy с 506 137 BTC.

Несмотря на то, что MARA является майнером Bitcoin, она все больше полагается на покупку Bitcoin на открытом рынке. Компания приняла эту стратегию в прошлом году, осознав, что добыча BTC со скидкой к спотовой цене становится все более сложной задачей. 

Отрасль испытывает огромное давление после последнего события халвинга Bitcoin, которое сократило награды за майнинг вдвое и оказало давление на маржу прибыли на фоне растущих операционных расходов.

Это означает, что приобретение Bitcoin на открытом рынке стало сравнительно лучшей стратегией для майнеров, желающих увеличить свои запасы и поддерживать работу майнинговых операций.

Действия MARA происходят в то время, когда Bitcoin подвергается повышенной волатильности, но при этом наблюдается все более сильный институциональный интерес. За последние пять годы MARA Holdings обеспечила очень высокую общую доходность для акционеров в размере 2881,63%, что отражает значительный прогресс в трансформации ее бизнес-стратегии.