MARA Holdings, 비트코인 추가 매수를 위해 $2B 주식 공개 매각 발표

비트코인 채굴 회사인 MARA Holdings는 비트코인 추가 매수를 위해 새로운 20억 달러 규모의 공개 주식 매각을 도입한다. 

이 조치는 회사의 “Hodl” 의제를 준수하면서 자본 조달을 통해 공개 시장에서 BTC 활동하는 전략을 계속한다.

MARA, 비트코인 매입 자금 조달을 위한 신규 ATM 주식 프로그램 확보

미국 증권거래위원회(SEC)에 제출된 Form 8-K 및 최신 모집요강에 따르면, MARA는 바클레이스, BMO 캐피탈 마켓스, BTIG, 캔터 피츠제럴드 등 투자 은행 그룹과 함께 시장가증권(ATM) 주식 프로그램을 설정했다. 대리인 역할을 수행하며. 

모집요강 보충서에 따라 주주는 MARA Holdings의 재량에 따라 수시로 판매될 예정이다. 매각 수익금은 주로 공개 시장에서의 비트코인 매입에 사용될 예정이다.

“우리는 현재 이 매각의 순이익을 비트코인 매입 및 운전자본을 포함한 일반 기업 목적에 사용할 의도다.”라고 MARA는 모집요강에서 밝혔다.

금융 서비스 전문 기업인 이 회사는 시가총액 47억 달러를 보유하고 있으며, 현재 비율 4.94를 유지하여 단기 의무 이행 능력을 나타내는 강력한 유동성 위치를 유지하고 있다.

주식 판매는 “시장가증권 매각”으로 간주되는 방법이나 합의에 따른 기타 방법을 통해 진행된다. 대리인들은 각 판매에서 총 수익금의 최대 3%에 해당하는 수수료를 받을 권리가 있다.

동시에 MARA Holdings는 2023년 10월 24일자로 최대 15억 달러의 보통주 매각을 승인한 ATM 매각 계약을 취소했다. 이전 계약 또는 관련 모집요강 보충서 아래에서는 추가 매각이 이루어지지 않을 것이다.

이 회사는 이 서류가 주식 매각 제안으로 간주되지 않으며, 해당 주권 법률에 따른 등록 또는 자격 부여 전에 해당 주에서 불법이 될 수 있는 주에서는 어떠한 매각도 이루어지지 않을 것이라고 명확히 했다.

MARA, 비트코인 보유량 확대에 마이클 세이플러의 전략 따르기

MARA의 현재 움직임은 공개 시장에서 비트코인을 축적하기 위해 주식과 전환사채를 발행하는 마이클 세이플러의 전략을 따르는 것이다. 이 채굴 회사는 현재 46,376 BTC를 보유하고 있으며, 이는 공개 상장 기업 중 MicroStrategy의 506,137 BTC 다음으로 두 번째로 많은 규모다.

비트코인 채굴 회사임에도 불구하고, MARA는 공개 시장에서 비트코인을 구매하는 데 점점 더 의존해 왔다. 이 회사는 지난해 현물 가격 대비 할인가로 BTC를 채굴하는 것이 점점 더 어려워짐을 인정하며 이 전략을 채택했다. 

최신 비트코인 반감 사건 이후 업계는 채굴 보상 절반과 급증하는 운영 비용으로 인한 이익 마진 압박으로 인해 엄청난 압력을 받고 있다.

이는 비트코인 보유량을 늘리고 채굴 운영을 유지하려는 채굴자들에게 공개 시장에서 비트코인을 획득하는 것이 상대적으로 더 나은 전략이 되었음을 의미한다.

MARA의 행동은 비트코인이 증가하는 변동성에 노출되어 있지만 기관의 관심이 지속적으로 강해지는 시점에 이루어졌다. 지난 5년 동안 MARA Holdings는 2881.63%의 매우 큰 총 주주 수익률을 제공했으며, 이는 비즈니스 전략의 상당한 진전을 반영한다.