MARA Holdings anuncia una oferta de acciones de 2.000 millones de dólares para comprar más Bitcoin

La empresa minera Bitcoin MARA Holdings está presentando una nueva oferta pública de acciones de 2 mil millones de dólares para comprar más Bitcoin. 

Esta medida da continuidad a la estrategia de la compañía de introducir BTC en el mercado abierto mediante la captación de capital, al tiempo que se adhiere a su estrategia de "Hodl".

MARA asegura un nuevo programa de capital en cajeros automáticos para financiar compras Bitcoin

Según un Formulario 8-K y el último prospecto presentado ante la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC), MARA ha establecido un programa de acciones en el mercado (ATM) con un grupo de bancos de inversión, incluidos Barclays, BMO Capital Markets, BTIG y Cantor Fitzgerald, entre otros, que actúan como agentes. 

Según el suplemento del folleto informativo, las acciones se venderán periódicamente a discreción de MARA Holdings. Los fondos obtenidos con la oferta se destinarán principalmente a la adquisición de Bitcoin en el mercado abierto.

“Actualmente tenemos la intención de utilizar los ingresos netos de esta oferta para fines corporativos generales, incluida la adquisición de Bitcoin y para capital de trabajo”, afirmó MARA en su prospecto.

La compañía, especializada en servicios financieros y con una capitalización de mercado de 4.700 millones de dólares, mantiene unatronposición de liquidez con un ratio corriente de 4,94, lo que indica su capacidad para cumplir con las obligaciones a corto plazo.

La venta de acciones se realizará mediante métodos considerados como una oferta pública de venta o mediante otros métodos acordados. Los agentes tienen derecho a una comisión de hasta el 3% del producto bruto de cada venta.

Simultáneamente, MARA Holdings ha revocado su acuerdo de oferta pública de venta (OPI) de mercado, con fecha del 24 de octubre de 2023, que autorizaba la venta de hasta 1.500 millones de dólares en acciones ordinarias. No se realizarán ventas adicionales en virtud del acuerdo anterior ni del prospecto complementario correspondiente.

La firma ha dejado en claro que esta presentación no constituye una oferta para vender las acciones y no se realizarán ventas en estados donde dicha oferta o venta sería ilegal antes del registro o calificación según las leyes de valores de dicho estado.

MARA sigue el ejemplo de Saylor mientras expande sus tenencias Bitcoin

Las acciones actuales de MARA siguen la estrategia de Michael Saylor de emitir acciones y bonos convertibles para acumular Bitcoin en el mercado abierto. La minera cuenta ahora con 46.376 BTC en su tesorería, la segunda mayor cantidad entre las empresas que cotizan en bolsa, solo por detrás de los 506.137 BTC de MicroStrategy.

A pesar de ser un minero Bitcoin , MARA ha recurrido cada vez más a la compra Bitcoin en el mercado abierto. La compañía adoptó esta estrategia el año pasado al reconocer que minar BTC con un descuento sobre el precio spot era cada vez más difícil. 

La industria se ha visto sometida a una enorme presión tras el último evento de reducción a la mitad Bitcoin , que redujo a la mitad las recompensas por la minería y presionó los márgenes de ganancia frente al aumento de los costos operativos.

Esto significa que adquirir Bitcoin en el mercado abierto se ha convertido en una estrategia comparativamente mejor para los mineros que desean aumentar sus tenencias y mantener sus operaciones mineras en marcha.

La acción de MARA llega en un momento en que Bitcoin ha experimentado una mayor volatilidad, pero un interés institucional cada veztron. En los últimos cinco años, MARA Holdings ha obtenido una elevada rentabilidad total para los accionistas del 2881,63%, lo que refleja avances significativos en la transformación de su estrategia comercial.