Rendimenti di liquidità sugli scambi attraverso afflussi di USDC

A solo un giorno da uno dei più grandi eventi di liquidazione e vendita spot, la liquidità sembra tornare sui mercati delle criptovalute. Questa volta, gli afflussi di USDC hanno sostenuto il mercato, con afflussi più rapidi rispetto ad altre stablecoin. 

Gli afflussi di stablecoin sui mercati delle criptovalute segnalano una nuova potenziale ripresa. Questa volta, USDC è uno dei token più attivi, con un picco di depositi sugli exchange. I flussi sugli exchange e l'aumento del conio su Solana si verificano mentre USDC recupera il ritardo sulla sua crescita. Negli ultimi 30 giorni, USDC ha aggiunto oltre 9,1 milioni di token, con oltre 6 miliardi di token su Solana. Allo stesso tempo, Tether (USDT) è cresciuto solo di 1,7 miliardi. 

USDC è confluito negli exchange subito dopo che Bitcoin (BTC) ed Ethereum (ETH) sono scivolati verso un range inferiore. Gli afflussi di stablecoin hanno coinciso con segnali di "acquisto al ribasso" da parte delle balene, mantenendo al contempo la liquidità in sospeso. USDC ha raggiunto volumi di trading giornalieri superiori a 17 miliardi di dollari in 24 ore, ancora al di sotto dell'attività di USDT di oltre 130 miliardi di dollari.

I recenti afflussi provengono anche da Tether (USDT), anch'esso ampiamente utilizzato. Gli afflussi di USDT sono stati simili al rally del mercato di novembre, sebbene con un turnover più lento dell'offerta in circolazione. Entrambe le principali stablecoin sono viste come un indicatore rialzista quando ci sono segnali di un'imminente allocazione sui mercati. 

Gli afflussi di base di USDT e USDC sono stati più elevati negli ultimi mesi, sebbene particolarmente significativi dopo i cali di mercato. Le stablecoin non solo tracle opportunità di BTC, ma hanno anche investito in ETH e altre importanti altcoin, sebbene con un'allocazione minore. 

Le riserve di cambio USDT raggiungono il massimo storico

Mentre BTC ed ETH uscivano dagli exchange, le stablecoin venivano conservate nei wallet degli exchange come strumento per reagire rapidamente alle condizioni di mercato. I token sono considerati meno rischiosi da conservare sugli exchange, poiché sia ​​Circle che Tether hanno dimostrato una certa capacità di trace congelare i fondi in caso di exploit.

Oltre ai flussi di scambio, USDT ha ripreso ad aumentare l'offerta. La scorsa settimana, la correlazione tra l'offerta di USDT e il prezzo di BTC è tornata positiva, segnalando potenzialmente una ripresa del mercato. USDT ha superato i 139 miliardi di token, mentre BTC è comunque riuscito a recuperare oltre i 100.000 dollari.

Gli afflussi più attivi di USDT si sono verificati alla fine del 2024, ma l'offerta attuale sui mercati centralizzati è prossima al massimo storico. 

Gli afflussi di USDC sono rimasti invariati, poiché il token ha iniziato ad espandere la sua offerta nel nuovo anno. Ciononostante, USDC ha anche risposto al mercato rialzista, espandendo la sua offerta da 2,7 miliardi di dollari sugli exchange a oltre 4,78 miliardi di token a febbraio. Oltre 1 miliardo di dollari in USDC sono affluiti sugli exchange negli ultimi giorni. USDC sta guadagnando tracin Europa, poiché un numero sempre maggiore di broker locali sta cercando di rimanere conforme, limitando i servizi e i prodotti USDT. 

Sebbene le stablecoin siano fondamentali per la liquidità del mercato, persiste ancora un certo scetticismo circa il potenziale controllo governativo e normativo su tali asset, incluso il congelamento dei wallet. Allo stesso tempo, gli emittenti di stablecoin stanno cercando di conformarsi e mantenere il proprio modello di business, poiché gli smarttracper le stablecoin sono uno dei principali generatori di commissioni e motori dell'attività on-chain.

L'offerta di stablecoin raggiunge un nuovo record

Nonostante il calo delle altcoin e la correzione di BTC ed ETH, l'offerta di stablecoin rimane stabile o in crescita. I dati di Artemis hanno rivelato che l'offerta totale di stablecoin supera ora i 215,4 miliardi di token, segnando un nuovo record. Il tracdi VISA stima l'offerta totale a oltre 206 miliardi, dopo aver scontato alcune monete e token sintetici di nicchia. Le stablecoin sono ancora un settore in crescita, rappresentando solo l'1% dell'offerta di dollari statunitensi.

Il nuovo anno ha portato una crescita dell'offerta di EURC, con piccole aggiunte a USDS dall'ecosistema Sky. Il nuovo USDT0, tuttavia, ha avuto un avvio lento, con 602,8 milioni di token emessi a pochi giorni dal lancio.

Ethereum rimane l'hub più trafficato per USDT, mentre Solana sta rapidamente diventando il principale operatore per USDC. L'offerta di stablecoin su TRON e Solana è in rapido aumento, riflettendo la domanda di attività DEX. 

L'offerta di stablecoin è in crescita a causa della domanda di reddito passivo. Non ci sono limiti all'utilizzo delle stablecoin in prodotti decentralizzati più rischiosi e alcuni degli asset inutilizzati possono generare un reddito passivo relativamente elevato come garanzia per prestiti o in pool di liquidità.