Liquiditätsrückflüsse an Börsen durch USDC-Zuflüsse

Nur einen Tag nach einer der größten Liquidations- und Spot-Verkaufsaktionen scheint die Liquidität auf den Kryptomärkten zurückzukehren. Diesmal stützten Zuflüsse von USDC den Markt, wobei die Zuflüsse im Vergleich zu anderen Stablecoins deutlich schneller erfolgten. 

Zuflüsse von Stablecoins auf die Kryptomärkte deuten auf eine mögliche neue Erholung hin. USDC gehört derzeit zu den aktivsten Token und verzeichnet Rekord-Einzahlungen an Börsen. Die Handelsströme und die verstärkte Neuschöpfung auf Solana erfolgen parallel zum Aufholen des USDC-Wachstums. In den letzten 30 Tagen kamen über 9,1 Millionen USDC-Token hinzu, und auf Solanabefinden sich über 6 Milliarden Token. Im gleichen Zeitraum legte Tether (USDT) lediglich um 1,7 Milliarden Token zu. 

Unmittelbar nachdem Bitcoin (BTC) und Ethereum (ETH) in niedrigere Kurse gefallen waren, flossen USDC-Mengen an die Börsen. Diese Zuflüsse fielen mit Anzeichen dafür zusammen, dass große Investoren die Kursdip-Phase nutzten, um zu kaufen, während sie gleichzeitig Liquidität zurückhielten. USDC erreichte innerhalb von 24 Stunden ein tägliches Handelsvolumen von über 17 Milliarden US-Dollar, blieb damit aber hinter dem von USDT mit über 130 Milliarden US-Dollar zurück.

Die jüngsten Zuflüsse stammten auch von Tether (USDT), das ebenfalls weit verbreitet ist. Die USDT-Zuflüsse ähnelten der Marktrallye im November, allerdings mit einem geringeren Umschlag des ausstehenden Angebots. Beide führenden Stablecoins gelten als positives Signal, wenn Anzeichen für eine bevorstehende Marktzuteilung vorliegen. 

Die Basiszuflüsse von USDT und USDC waren in den letzten Monaten höher, insbesondere nach Marktrückgängen. Stablecoins tracnicht nur den Kursbewegungen von BTC, sondern flossen auch in ETH und andere wichtige Altcoins, wenn auch in geringerem Umfang. 

USDT-Wechselgeldreserven erreichen Rekordhoch

Während BTC und ETH von den Börsen abflossen, wurden Stablecoins in den Wallets der Börsen gehalten, um schnell auf Marktveränderungen reagieren zu können. Die Token gelten als weniger riskant für die Aufbewahrung an Börsen, da sowohl Circle als auch Tether im Falle von Sicherheitslücken eine gewisse Fähigkeit zur tracund zum Einfrieren von Geldern gezeigt haben.

Neben den Handelsaktivitäten hat USDT seine Angebotsausweitung wieder aufgenommen. In der vergangenen Woche kehrte sich die Korrelation zwischen dem USDT-Angebot und dem BTC-Preis wieder ins Positive um, was möglicherweise auf eine Markterholung hindeutet. USDT erreichte wieder über 139 Milliarden Token, während BTC sich weiterhin über 100.000 US-Dollar erholen konnte.

Die aktivsten Zuflüsse von USDT erfolgten Ende 2024, aber das aktuelle Angebot auf den zentralisierten Märkten befindet sich nahe einem Allzeithoch. 

Die USDC-Zuflüsse blieben zunächst hinter den Erwartungen zurück, da das Token erst im neuen Jahr sein Angebot ausweitete. Trotzdem profitierte USDC vom Aufwärtstrend des Marktes und erhöhte sein Angebot an den Börsen von 2,7 Milliarden auf über 4,78 Milliarden Token im Februar. einer Milliarde US-Dollar Allein in den letzten Tagen flossen USDC im Wert trac, da immer mehr lokale Broker versuchen, die Vorschriften einzuhalten, indem sie USDT-Dienstleistungen und -Produkte einschränken. 

Obwohl Stablecoins für die Marktliquidität von entscheidender Bedeutung sind, bestehen weiterhin Bedenken hinsichtlich potenzieller staatlicher und regulatorischer Eingriffe in diese Vermögenswerte, einschließlich der Möglichkeit, Wallets einzufrieren. Gleichzeitig bemühen sich Stablecoin-Emittenten um die Einhaltung der Vorschriften und den Erhalt ihres Geschäftsmodells, da die Smarttracfür Stablecoins eine der wichtigsten Gebührenquellen und Treiber der On-Chain-Aktivität darstellen.

Das Angebot an Stablecoins erreicht einen neuen Rekord

Trotz des Kursverfalls bei Altcoins und der Korrektur von BTC und ETH bleibt das Angebot an Stablecoins stabil oder wächst sogar. Daten von Artemis zeigen, dass das Gesamtangebot an Stablecoins nun über 215,4 Milliarden Token beträgt und damit einen neuen Rekord darstellt. Der tracbeziffert das Gesamtangebot auf über 206 Milliarden, nachdem einige Nischenwährungen und synthetische Coins abgezogen wurden. Stablecoins sind weiterhin ein Wachstumssektor und machen derzeit nur 1 % des US-Dollar-Volumens aus.

Das neue Jahr brachte ein Wachstum des EURC-Angebots, begleitet von kleineren Zuwächsen beim USDS-Angebot aus dem Sky-Ökosystem. Der neu eingeführte USDT0 hingegen startete schleppend: Nur wenige Tage nach dem Start wurden bereits 602,8 Millionen Token gehandelt.

Ethereum bleibt der wichtigste Handelsplatz für USDT, während Solana sich schnell zum führenden Anbieter für USDC entwickelt. Das Angebot an Stablecoins auf TRON und Solana wächst rasant und spiegelt die Nachfrage nach DEX-Aktivitäten wider. 

Das Angebot an Stablecoins wächst aufgrund der Nachfrage nach passivem Einkommen. Der Einsatz von Stablecoins in risikoreicheren dezentralen Produkten ist uneingeschränkt möglich, und einige der ungenutzten Vermögenswerte können als Kreditsicherheiten oder in Liquiditätspools relativ hohe passive Einkünfte generieren.