Les liquidités reviennent sur les plateformes d'échange grâce aux entrées d'USDC

Au lendemain d'une importante liquidation et de ventes au comptant, la liquidité semble faire son retour sur les marchés des cryptomonnaies. Cette fois-ci, ce sont les afflux d'USDC qui ont soutenu le marché, avec des entrées plus rapides que pour les autres stablecoins. 

L'afflux de stablecoins sur les marchés de cryptomonnaies signale une nouvelle reprise potentielle. Actuellement, l'USDC est l'un des jetons les plus actifs, avec des dépôts records sur les plateformes d'échange. Ces flux importants, ainsi que l'augmentation de la création de nouveaux jetons sur Solana , s'expliquent par le rattrapage de la croissance de l'USDC. Au cours des 30 derniers jours, l'USDC a enregistré une hausse de plus de 9,1 millions de jetons, dont plus de 6 milliards sur Solana. Dans le même temps, le Tether (USDT) n'a progressé que de 1,7 milliard de jetons. 

L'USDC a afflué sur les plateformes d'échange immédiatement après la baisse Bitcoin (BTC) et Ethereum (ETH). Ces entrées de stablecoin ont coïncidé avec des signes d'achats opportunistes de la part de gros investisseurs, qui ont maintenu des liquidités en retrait. L'USDC a atteint un volume d'échanges quotidien supérieur à 17 milliards de dollars en 24 heures, un chiffre toujours inférieur aux plus de 130 milliards de dollars enregistrés pour l'USDT.

Les récentes entrées de capitaux proviennent également de Tether (USDT), une cryptomonnaie très répandue. Ces entrées d'USDT ont été comparables à la hausse du marché observée en novembre, malgré un taux de rotation de l'offre en circulation plus lent. Ces deux stablecoins de premier plan sont considérés comme un indicateur haussier lorsqu'il y a des signes d'une prochaine allocation sur les marchés. 

Les flux entrants de base en USDT et USDC ont été plus élevés ces derniers mois, notamment après les replis du marché. Les stablecoins n'ont pas seulement tracles opportunités du BTC, mais ont également été investis dans l'ETH et d'autres altcoins importants, bien que dans une moindre mesure. 

Les réserves de change de l'USDT atteignent un niveau record

Alors que le BTC et l'ETH quittaient les plateformes d'échange, les stablecoins étaient conservés dans les portefeuilles de ces plateformes afin de réagir rapidement aux fluctuations du marché. Ces jetons sont considérés comme moins risqués à stocker sur les plateformes d'échange, car Circle et Tether ont démontré leur capacité à tracet à bloquer les fonds en cas d'exploitation de failles de sécurité.

Outre les flux d'échange, l'USDT a repris son expansion. La semaine dernière, la corrélation entre l'offre d'USDT et le prix du BTC est redevenue positive, signalant potentiellement une reprise du marché. L'USDT a dépassé les 139 milliards de jetons, tandis que le BTC a réussi à se maintenir au-dessus des 100 000 $.

Les entrées de fonds les plus importantes en USDT ont eu lieu fin 2024, mais l'offre actuelle sur les marchés centralisés est proche d'un niveau record. 

Les entrées d'USDC ont été plus lentes que prévu, le token ayant commencé à augmenter son offre en début d'année. Malgré cela, l'USDC a également profité de la hausse du marché, son offre passant de 2,7 milliards à plus de 4,78 milliards de tokens sur les plateformes d'échange en février. Plus d' un milliard de dollars d'USDC ont été investis sur les plateformes d'échange ces derniers jours. L'USDC gagne tracterrain en Europe, où de plus en plus de courtiers locaux s'efforcent de se conformer à la réglementation en limitant les services et produits liés à l'USDT. 

Bien que les stablecoins soient essentiels à la liquidité du marché, un certain scepticisme persiste quant à la possibilité d'un contrôle gouvernemental et réglementaire sur ces actifs, notamment le gel des portefeuilles. Parallèlement, les émetteurs de stablecoins s'efforcent de se conformer à la réglementation et de préserver leur modèle économique, car lestracintelligents associés aux stablecoins constituent l'une des principales sources de revenus et un moteur essentiel de l'activité sur la blockchain.

L'offre de stablecoins atteint un nouveau record

Malgré la baisse des altcoins et la correction du BTC et de l'ETH, l'offre de stablecoins reste stable, voire augmente. Les données d'Artemis révèlent que l'offre totale de stablecoins dépasse désormais les 215,4 milliards de jetons, un nouveau record. Le tracde VISA, quant à lui, l'estime à plus de 206 milliards, après exclusion de certains jetons et cryptomonnaies de niche. Les stablecoins constituent toujours un secteur en pleine croissance et ne représentent que 1 % de la masse monétaire du dollar américain.

La nouvelle année a vu une augmentation de l'offre d'EURC, ainsi que de légères injections d'USDS provenant de l'écosystème Sky. En revanche, le lancement récent de l'USDT0 est lent : seulement 602,8 millions de jetons ont été mis en circulation quelques jours après son lancement.

Ethereum demeure la plateforme la plus active pour l'USDT, tandis que Solana s'impose rapidement comme le principal vecteur d'échange pour l'USDC. L'offre de stablecoins sur TRON et Solana augmente rapidement, témoignant de la demande croissante pour les échanges décentralisés (DEX). 

L'offre de stablecoins augmente en raison de la demande de revenus passifs. Leur utilisation n'est soumise à aucune restriction, même dans des produits décentralisés plus risqués, et certains actifs inactifs peuvent générer des revenus passifs relativement élevés en tant que garanties pour des prêts ou dans des pools de liquidités.