Il giudice respinge le accuse della SEC contro Binance e CZ. Cosa succederà adesso?

Amy Berman Jackson, giudice distrettuale statunitense del distretto di Columbia, ha respinto diverse accuse mosse dalla Securities and Exchange Commission (SEC) contro Binance Holdings Limited e il suo fondatore, Changpeng Zhao (CZ).

Le accuse archiviate riguardano le vendite di BNB sul mercato secondario e il programma Simple Earn. Tuttavia, altre accuse, comprese quelle relative all'offerta iniziale di token di Binancee alle vendite in corso, saranno portate avanti.

La denuncia della SEC sostiene che Binance, CZ e le loro affiliate hanno violato il Securities Act del 1933 e il Securities Exchange Act del 1934.

Si presume che abbiano offerto e venduto criptovalute senza una dichiarazione di registrazione, gestito piattaforme di trading senza la dovuta registrazione e rilasciato false dichiarazioni agli investitori.

Le accuse della SEC riguardano vari aspetti delle operazioni di Binance, tra cui le vendite BNB , BNB Vault, i servizi di staking e altro ancora.

Le accuse della SEC

La causa della SEC, depositata il 6 giugno 2023, denuncia tredici violazioni delle leggi federali sui titoli. Il nocciolo della questione sollevata dalla SEC è che Binance e le sue affiliate hanno effettuato offerte e vendite non registrate di titoli. Le principali accuse includono:

• Binance ha offerto e venduto BNB senza una dichiarazione di registrazione.
• Binance ha offerto e venduto BUSD senza una dichiarazione di registrazione.
• I programmi Simple Earn e BNB Vault di Binancesono stati venduti senza dichiarazioni di registrazione.
• Il programma di staking di BAM Trading è stato venduto senza una dichiarazione di registrazione.
• Binance gestiva Binance.com senza registrarsi come exchange.
• Binance gestiva Binance.com senza registrarsi come broker-dealer.
• Binance gestiva Binance.com senza registrarsi come agenzia di compensazione.
• Binance e BAM Trading hanno gestito Binance.US senza registrarsi come exchange.
• BAM Trading ha gestito Binance.US senza registrarsi come broker.
• Binance e BAM Trading hanno gestito Binance.US senza registrarsi come agenzia di compensazione.
• CZ ha violato le leggi sui titoli in qualità di soggetto incaricato del controllo di Binance per quanto riguarda Binance.com.
• CZ ha violato le leggi sui titoli in qualità di persona responsabile del controllo su Binance e BAM Trading per quanto riguarda Binance.US.
• BAM Management e BAM Trading hanno rilasciato dichiarazioni sostanzialmente false e fuorvianti agli investitori, commettendo frodi.

In risposta, BAM Trading e BAM Management hanno presentato un'istanza di archiviazione, seguite da Binance e CZ. La decisione del tribunale di archiviare alcune accuse, ma di consentire ad altre di procedere, si basa su un'analisi dettagliata degli standard legali in materia di frode sui titoli e violazioni della registrazione.

Argomentazioni legali e analisi giudiziaria

Il rigetto di alcune accuse da parte del tribunale si basa su diversi principi giuridici. Per rigettare un ricorso ai sensi dell'articolo 12(b)(6) della Regola di Procedura Civile Federale, un ricorso deve contenere sufficienti elementi di fatto per affermare un reclamo che sia plausibile a prima vista.

In questo caso, la corte ha ritenuto che alcune delle accuse della SEC non fossero sufficientemente dettagliate per soddisfare questo standard, in particolare quelle relative alle vendite sul mercato secondario di BNB e al programma Simple Earn.

La corte ha inoltre valutato le affermazioni della SEC ai sensi della norma 9(b), che richiede che le accuse di frode siano formulate in modo specifico.

Questa norma è più restrittiva rispetto allo standard generale di difesa, richiedendo dettagli specifici su tempo, luogo e contenuto delle false dichiarazioni. La corte ha ritenuto che la SEC non abbia rispettato questo standard più restrittivo per alcune delle sue rivendicazioni.

Nonostante i rigetti, la corte ha ritenuto che altre parti della denuncia della SEC, in particolare quelle relative all'offerta iniziale e alle vendite in corso di BNB e di altri programmi, fossero sufficientemente fondate per procedere.

Queste accuse riguardano questioni legali circa l'eventuale natura di vendita di titoli non registrati da parte di Binance. L'udienza di Binancesi tiene circa sei settimane dopo la stipula di un patteggiamento tra l'exchange e Zhao. Questo accordo, che coinvolge il Dipartimento di Giustizia degli Stati Uniti, la Commodity Futures Trading Commission e il Dipartimento del Tesoro, prevede una sanzione pecuniaria complessiva di 4,3 miliardi di dollari.