Lo scambio giapponese Coincheck si quoterà al Nasdaq tramite un'operazione SPAC da 1,25 miliardi di dollari

Riepilogo TL;DR

• Lo scambio giapponese Coincheck si quoterà al Nasdaq a seguito di un'operazione SPAC da 1,25 miliardi di dollari.
• Il furto di denaro digitale da 530 milioni di dollari di Coincheck ha portato a un monitoraggio normativo più rigoroso tra gli exchange di criptovalute.

Martedì, uno dei più grandi exchange di criptovalute giapponesi, Coincheck Inc, ha annunciato la sua quotazione negli Stati Uniti. In un affare da 1,25 miliardi di dollari, la pubblicazione dà seguito a una fusione con società a scopo speciale (SPAC) con la società blank-check Thunder Bridge Capital Partners IV Inc.

Exchange crittografico giapponese si quoterà al Nasdaq

L'accordo con l'azienda giapponese contribuirà per 237 milioni di dollari alla società combinata. Supponendo che non vi siano rimborsi, i fondi provengono dal trust della società di acquisizione a scopo speciale (SPAC). Inoltre, lo scambio diventerà una controllata di Coincheck Group BV (CCG).

Le SPAC sono definite come società quotate in borsa che non conducono attività commerciali e negoziano le proprie azioni sul mercato privato. Offrono le loro azioni al pubblico per raccogliere capitali destinati all'acquisizione futura di una società privata.

Si dice che l'accordo abbia una valutazione pre-money di 1,25 miliardi di dollari alla fine del 2022. Il giapponese Coincheck è un'altra azienda fintech e di criptovalute che cerca di andare pubblica attraverso una SPAC.

La piattaforma di trading con sede a Tokyo Giappone è un exchange di criptovalute che consente ai clienti di acquistare e vendere criptovalute. Funge anche da marketplace per token non fungibili (NFT). Conta circa 1,5 milioni di clienti.

Coincheck ha dichiarato che continuerà a essere una controllata del Monex Group, che ha acquisito l'exchange nel 2018. L'azienda era al centro di un furto di denaro digitale da 530 milioni di dollari avvenuto nel 2018. L'evento ha portato a un monitoraggio normativo più rigoroso tra gli exchange di criptovalute.

Inoltre, è stata richiesta un'infrastruttura di gestione del rischio più robusta per gli exchange di criptovalute. Nel 2020, Coincheck ha subito una violazione dei dati che potrebbe aver esposto informazioni personali come l'indirizzo registrato e la data di nascita.

Più tardi quell'anno, Coincheck è stata acquisita dal Monex Group Inc., una società giapponese di intermediazione online, per circa 34 milioni di dollari. Inoltre, l'azienda intendeva lanciare un'IPO (offerta pubblica iniziale) di Coincheck nel prossimo futuro. La società sostiene che l'ammissione alla quotazione le consentirà di espandere i servizi per i propri clienti giapponesi e di rafforzare ulteriormente la propria struttura di sicurezza.

I dettagli della fusione

Dopo la fusione, Monex controllerà circa l'82% dell'azienda combinata, escluse le warrant e le earn-out. Secondo l'accordo, gli investitori esistenti di Coincheck avranno diritto a fino a 50 milioni di azioni qualora il prezzo delle azioni dell'azienda aumentasse negli anni futuri.

L'azienda combinata, denominata Coincheck Group NV, sarà quotata sul mercato Nasdaq con il ticker "CNCK". L'operazione prevede il completamento nel secondo semestre di quest'anno.

Il valore della fusione si aggira intorno a 1,25 miliardi di dollari, con 125 milioni di azioni in cambio. La nuova conglomerata riceverà 237 milioni di dollari dai fondi trust detenuti da Thunder Bridge IV. Infine, il consiglio di amministrazione di Coincheck, la società madre di Coincheck Monex Group, Inc., e Thunder Bridge IV ha approvato l'accordo.

Coincheck non sarà il primo exchange di criptovalute a quotarsi tramite una fusione SPAC. Nel 2021, diverse prominenti aziende di servizi cripto e di mining hanno firmato accordi di fusione SPAC. Bakkt si è quotata con una SPAC, mentre Griid Mining si è unita per operazioni di mining di Bitcoin del valore di 3,3 miliardi di dollari.

Secondo alcuni esperti del settore, la ragione di un tasso così elevato di fusioni SPAC risiede nei vantaggi distinti che offrono rispetto ad altre forme di finanziamento e liquidità. Le IPO tradizionali spesso comportano valutazioni inferiori, minore diluizione, accesso più rapido al capitale, maggiore certezza e meno regolamentazioni rispetto alle SPAC.