La bourse japonaise Coincheck sera cotée au Nasdaq suite à une fusion SPAC de 1,25 milliard de dollars

Résumé TL;DR

• La bourse japonaise Coincheck sera cotée au Nasdaq suite à une fusion SPAC de 1,25 milliard de dollars.
• Le vol de 530 millions de dollars d'argent numérique de Coincheck a conduit à un contrôle réglementaire plus strict parmi les bourses de cryptomonnaies.

Mardi, l'une des plus grandes bourses de cryptomonnaies du Japon, Coincheck Inc, a annoncé qu'elle deviendrait une société cotée aux États-Unis. Dans le cadre d'une opération de 1,25 milliard de dollars, la publication donne suite à une fusion par acquisition à des fins spécifiques (SPAC) avec la société à chèque vide Thunder Bridge Capital Partners IV Inc.

La bourse de cryptomonnaies japonaise sera cotée au Nasdaq

L'accord avec la société japonaise contribuera à hauteur de 237 millions de dollars à la société combinée. En supposant qu'il n'y ait pas de rachats, l'argent provient du fonds de garantie de la société d'acquisition à des fins spécifiques (SPAC). De plus, la bourse deviendra une filiale de Coincheck Group BV (CCG).

Les SPAC sont définis comme des sociétés détenues publiquement qui n'effectuent pas d'activité commerciale et négocient leurs actions sur le marché privé. Elles offrent leurs actions au public pour lever des fonds en vue de la reprise future d'une société privée.

L'accord est dit avoir une valorisation pré-money de 1,25 milliard de dollars à la fin de 2022. La japonaise Coincheck est une autre entreprise de fintech et de cryptomonnaies qui tente de devenir publique via un SPAC.

La plateforme de trading basée à Tokyo Japon est une bourse de cryptomonnaies qui permet aux clients d'acheter et de vendre des cryptomonnaies. Elle sert également de marché pour les tokens non fongibles (NFT). Elle compte environ 1,5 million de clients.

Coincheck a déclaré qu'elle continuerait d'être une filiale du groupe Monex, qui a acquis la bourse en 2018. L'entreprise a été au centre d'un vol d'argent numérique de 530 millions de dollars en 2018. Cet événement a conduit à un contrôle réglementaire plus strict parmi les bourses de cryptomonnaies.

De plus, elle a appelé à un renforcement des infrastructures de gestion des risques des bourses de cryptomonnaies. En 2020, Coincheck a subi une violation de données qui aurait pu exposer des informations personnelles telles qu'une adresse enregistrée et une date de naissance.

Plus tard cette année-là, Coincheck a été rachetée par Monex Group Inc., une société de courtage en ligne japonaise, pour environ 34 millions de dollars. En outre, l'entreprise avait l'intention de lancer une introduction en bourse (IPO) de Coincheck dans un avenir proche. La firme soutient que la cotation lui permettra d'étendre ses services pour ses clients japonais et de renforcer davantage sa structure de sécurité.

Les détails de la fusion

Après la fusion, Monex contrôlera environ 82 % de la société combinée, à l'exclusion des warrants et des earn-outs. Selon l'accord, les investisseurs existants de Coincheck auront droit à jusqu'à 50 millions d'actions si le cours de l'action de l'entreprise augmente dans les années à venir.

La société combinée, qui sera connue sous le nom de Coincheck Group NV, sera cotée sur le marché Nasdaq sous le ticker « CNCK ». La transaction devrait être finalisée au cours du second semestre de cette année.

La valeur de la fusion s'élève à environ 1,25 milliard de dollars, avec 125 millions d'actions en échange. Le conglomérat résultant recevra 237 millions de dollars d'argent détenu en fiducie par Thunder Bridge IV. Enfin, le conseil d'administration de Coincheck, la société mère de Coincheck Monex Group, Inc., et Thunder Bridge IV, ont donné leur approbation à l'accord.

Coincheck ne sera pas la première bourse de cryptomonnaies à devenir publique via une fusion SPAC. En 2021, plusieurs sociétés de services et de minage de cryptomonnaies de premier plan ont signé des accords de fusion SPAC. Bakkt est devenue publique avec un SPAC, tandis que Griid Mining a uni ses forces pour des opérations de minage de Bitcoin d'une valeur de 3,3 milliards de dollars.

Selon certains experts du marché, la raison d'un taux aussi élevé de fusions SPAC est qu'elles offrent des avantages distincts par rapport aux autres formes de financement et de liquidité. Les IPO traditionnelles entraînent souvent des valorisations plus faibles, moins de dilution, un accès plus rapide au capital, une plus grande certitude et moins de réglementations que les SPAC.