Japanische Börse Coincheck soll über 1,25-Milliarden-US-Dollar-SPAC-Fusion an der Nasdaq notiert werden

TL;DR-Zusammenfassung

• Japanische Börse Coincheck soll nach einer 1,25-Milliarden-US-Dollar-SPAC-Fusion an der Nasdaq notiert werden.
• Der Diebstahl von 530 Millionen US-Dollar an digitalem Geld durch Coincheck führte zu einer strengeren regulatorischen Überwachung unter Kryptobörsen.

Am Dienstag kündigte eine der größten Kryptobörsen Japans, Coincheck Inc., an, an der Börse in den Vereinigten Staaten notiert zu werden. In einem Deal im Wert von 1,25 Milliarden US-Dollar setzt die Publikation eine Fusion mit einer speziellen Zweckgesellschaft (SPAC) mit der Blank-Check-Firma Thunder Bridge Capital Partners IV Inc. um.

Japanische Kryptobörse soll an der Nasdaq notiert werden

Die Vereinbarung mit dem japanischen Unternehmen wird dem kombinierten Unternehmen 237 Millionen US-Dollar zuführen. Unter der Annahme, dass es keine Rücknahmen gibt, stammt das Geld aus dem Treuhandvermögen der speziellen Zweckgesellschaft (SPAC). Darüber hinaus wird die Börse eine Tochtergesellschaft der Coincheck Group BV (CCG).

SPACs werden als öffentlich gehaltene Unternehmen definiert, die kein Geschäft betreiben und ihre Aktien am privaten Markt handeln. Sie bieten ihre Aktionären an, um Kapital für die zukünftige Übernahme eines privaten Unternehmens zu beschaffen.

Es wird gesagt, dass die Vereinbarung eine Vorab-Bewertung von 1,25 Milliarden US-Dollar Ende 2022 hat. Die japanische Coincheck ist ein weiteres Fintech- und Kryptounternehmen, das versucht, über eine SPAC an die Börse zu gehen.

Die in Tokio Japan ansässige Handelsplattform ist eine Kryptobörse, die es Kunden ermöglicht, Kryptowährungen zu kaufen und zu verkaufen. Sie dient auch als Marktplatz für nicht-fungible Token (NFTs). Sie hat rund 1,5 Millionen Kunden.

Coincheck sagte, dass es eine Tochtergesellschaft der Monex Group bleiben werde, die die Börse 2018 übernommen hatte. Das Unternehmen stand im Mittelpunkt eines Diebstahls von 530 Millionen US-Dollar an digitalem Geld im Jahr 2018. Dieser Vorfall hat zu einer strengeren regulatorischen Überwachung unter Kryptobörsen geführt.

Darüber hinaus forderte sie eine Verbesserung der Risikomanagement-Infrastruktur von Kryptobörsen. Im Jahr 2020 erlitt Coincheck einen Datenbruch, der persönliche Informationen wie eine registrierte Adresse und Geburtsdatum offengelegt haben könnte.

Später in diesem Jahr wurde Coincheck von der japanischen Online-Brokerage Monex Group Inc. für etwa 34 Millionen US-Dollar übernommen. Darüber hinaus beabsichtigte das Unternehmen, in naher Zukunft einen Börsengang (IPO) von Coincheck zu starten. Das Unternehmen ist der Ansicht, dass die Notierung es ermöglichen wird, seine Dienste für seine japanischen Kunden auszuweiten und seine Sicherheitsstruktur weiter zu stärken.

Die Details der Fusion

Nach der Fusion wird Monex etwa 82 % des kombinierten Unternehmens kontrollieren, ausgenommen Optionen und Earn-outs. Laut der Vereinbarung haben bestehende Coincheck-Investoren Anspruch auf bis zu 50 Millionen Aktien, wenn der Aktienkurs des Unternehmens in den kommenden Jahren steigt.

Das kombinierte Unternehmen, das als Coincheck Group NV bekannt sein wird, wird an der Nasdaq unter dem Ticker „CNCK“ notiert werden. Der Deal sieht eine Fertigstellung im zweiten Halbjahr dieses Jahres vor.

Der Wert der Fusion liegt bei rund 1,25 Milliarden US-Dollar, wobei 125 Millionen Aktien im Austausch stehen. Der resultierende Konglomerat wird 237 Millionen US-Dollar an Treuhandgeldern von Thunder Bridge IV erhalten. Schließlich hat der Verwaltungsrat von Coincheck, die Muttergesellschaft von Coincheck, Monex Group, Inc., und Thunder Bridge IV, der Vereinbarung ihre Zustimmung erteilt.

Coincheck wird nicht die erste Kryptobörse sein, die über eine SPAC-Fusion an die Börse geht. Im Jahr 2021 schlossen mehrere namhafte Krypto-Dienstleister und Bergbauunternehmen SPAC-Fusionsvereinbarungen. Bakkt ging mit einer SPAC an die Börse, während Griid Mining seine Kräfte für 3,3 Milliarden US-Dollar an Bitcoin-Bergbauoperationen bündelte.

Nach Ansicht einiger Marktexperten ist der Grund für eine so hohe Rate an SPAC-Fusionen, dass sie im Vergleich zu anderen Finanzierungs- und Liquiditätsformen eindeutige Vorteile bieten. Traditionelle Börsengänge (IPOs) führen häufig zu niedrigeren Bewertungen, weniger Verwässerung, schnellerem Zugang zu Kapital, größerer Sicherheit und weniger Regulierung als SPACs.