Come Trump ha manipolato ieri i mercati azionari e petroliferi per sé e per i suoi amici

Lunedì Donald Trump ha regalato agli operatori di mercato un altro brutto momento, alimentando le classic voci di insider trading che lo riguardano e che coinvolgono tutti i suoi amici.

Trump aveva pubblicato su Truth Social: "SONO LIETO DI ANNUNCIARE CHE GLI STATI UNID'AMERICA E L'IRAN HANNO AVUTO, NEGLI ULTIMI DUE GIORNI, CONVERSAZIONI MOLTO POSITIVE E PRODUTTIVE RIGUARDO A UNA RISOLUZIONE COMPLETA E TOTALE DELLE NOSTRE OSTILITÀ IN MEDIO ORIENTE"

Nemmeno un'ora dopo, i media statali iraniani hanno smentito beffardamente tutto ciò che Trump aveva detto, promettendo che non c'è stato alcun colloquio e che non c'è assolutamente alcun cessate il fuoco sul tavolo.

Sebbene i notiziari abbiano dato ampio risalto alle presunte bugie raccontate da Trump riguardo a un cessate il fuoco con l'Iran, molti potrebbero aver trascurato il fatto che, prima ancora che Trump annunciasse tali colloqui, gli addetti ai lavori avevano rapidamente aperto posizioni lunghe in azioni e poi posizioni corte sul petrolio.

Intorno alle 6:50 del mattino a Washington DC, i future e-Mini sull'indice S&P 500 del CME hanno improvvisamente registrato un'impennata di volumi. Le contrattazioni pre-mercato erano state tranquille, quindi il balzo è saltato subito all'occhio.

Nello stesso periodo, anche i future sul West Texas Intermediate di maggio hanno registrato un netto aumento dell'attività di scambio. Anche il petrolio era rimasto tranquillo, poi i volumi sono schizzati alle stelle.

Circa 15 minuti dopo l'apertura delle posizioni, Trump ha pubblicato su Truth Social che gli Stati Uniti e l'Iran avevano avuto colloqui e che gli attacchi pianificati erano stati bloccati. Subito dopo, i future sull'S&P 500 sono saliti di oltre il 2,5% prima dell'apertura dei mercati, mentre i future sul WTI sono scesi di quasi il 6%.

Le prime contrattazioni hanno visto salire le azioni e scendere il petrolio prima del discorso di Trump

Quella sequenza ha attirato l'attenzione degli operatori perché non c'era alcuna ragione pubblica evidente per quelle transazioni alle 6:50 del mattino. I mercati dei futures sono solitamente più liquidi al mattino presto, quindi acquisti o vendite improvvise possono sembrare più consistenti di quanto non lo sarebbero più tardi nel corso della giornata.

Ciononostante, era difficile ignorarlo. Chiunque avesse acquistato una grossa fetta di future azionari e venduto o puntato al ribasso sui future del petrolio poco prima del post di Trump avrebbe guadagnato un sacco di soldi in pochi minuti.

Questo schema si è ormai consolidato ed è altrettanto umiliante per il paese più potente del mondo.

Il 2 aprile, durante il cosiddetto evento tariffario del "Liberation Day", la conferenza stampa era prevista per le 16:00 ora della costa orientale. Tuttavia, dopo aver parlato a lungo, Trump ha fornito i dettagli reali sui dazi solo dopo la chiusura dei mercati, alle 16:30.

Ha poi aggiunto che i dazi sarebbero entrati in vigore poco dopo la mezzanotte di sabato 5 aprile, quando i mercati sarebbero stati chiusi. Ciò significava che gli operatori avrebbero dovuto attendere la notizia, anziché reagire in tempo reale durante il normale orario di mercato.

Una settimana dopo, dopo un periodo terribile per i mercati azionari, Trump ha pubblicato pochi minuti dopo l'apertura delle contrattazioni alle 9:30 ora della costa orientale: "STATE TRANQUILLI! Tutto andrà bene" e "QUESTO È UN OTTIMO MOMENTO PER COMPRARE!!"

Il giorno successivo, dopo che i mercati avevano toccato il punto più basso dell'anno, annunciò una sospensione di 90 giorni di quasi tutte le tariffe superiori al 10%. Le azioni registrarono quindi la loro migliore giornata dal 2008.

Trump ha continuato a diffondere importanti notizie politiche quando i mercati erano più esposti

La stessa abitudine si è ripresentata più avanti nel corso dell'anno: venerdì 10 ottobre, Trump ha annunciato dazi del 130% sulla Cina 20 minuti dopo la chiusura dei mercati per il fine settimana. Tali dazi sarebbero dovuti entrare in vigore sabato 1° novembre, alla chiusura dei mercati.

Poi, il 21 gennaio, 20 minuti prima dell'apertura dei mercati, Trump ha dichiarato durante un viaggio all'estero che non avrebbe tentato di conquistare la Groenlandia usando "eccessiva forza e violenza", e questo è avvenuto subito dopo che le azioni avevano registrato la loro peggiore giornata da ottobre, mentre il dollaro aveva toccato il suo peggior risultato da agosto.

Dopo che Trump annunciò un'ampia serie di tasse ad aprile, l'indice S&P 500 crollò del 12%, ma in seguito, dopo che Trump ritrattò alcune di queste politiche tramite i social media, l'indice recuperò il 37% entro la fine dell'anno.

Come probabilmente saprete, questa abitudine imbarazzante ha dato ai trader un soprannome per questa strategia: il "TACO trade", abbreviazione di "Trump Always Chickens Out" (Trump si tira sempre indietro)