Synopsys alza le prospettive per il 2026 mentre la corsa ai chip AI guida la domanda di strumenti di progettazione

Mercoledì, Synopsys ha annunciato un aumento delle sue previsioni di ricavi e utili per l'anno intero, un segno che i miliardi spesi nell'AI stanno fluendo fino al software che alimenta la progettazione dei chip.

L'azienda della California, il cui software fa parte di quasi tutti i chip high-end in sviluppo, ha aggiunto che l'uso crescente dell'AI ha costretto i suoi clienti a creare chip più complessi in tempi più stretti.

Le implicazioni non si limitano a un singolo report sugli utili. Synopsys svolge un ruolo importante nella catena di approvvigionamento dell'IA: prima che i chip di aziende come Nvidia, AMD o i programmi proprietari di un hyperscaler raggiungano un impianto di fabbricazione, di solito passano attraverso software di automazione per la progettazione elettronica sviluppati da Synopsys o da un concorrente come Cadence.

Pertanto, un prospetto migliorato da parte di Synopsys può indicare il livello di spesa delle aziende che sviluppano l'infrastruttura per l'IA di prossima generazione.

La domanda di IA spinge le previsioni al rialzo

In base ai dati pubblicati nei suoi risultati del terzo trimestre, Synopsys ha rivisto le sue entrate previste per l'anno fiscale 2026 tra 9,69 miliardi e 9,74 miliardi di dollari, ampliando l'intervallo precedente in entrambe le direzioni, dove 9,71 miliardi di dollari era il limite superiore. Anche la stima degli utili rettificati per l'azienda è aumentata dai precedenti 14,72-14,80 dollari per azione a 15,04-15,10 dollari per azione.

Entrambe le previsioni sono superiori alle aspettative di Wall Street. Secondo i dati forniti da LSEG e citati da Reuters, gli analisti avevano previsto 9,68 miliardi di dollari di ricavi e 14,76 dollari di profitto per azione per l'anno.

I risultati del terzo trimestre sono stati superiori alle previsioni. Il fatturato è cresciuto a 2,477 miliardi di dollari per i tre mesi terminati il 31 luglio, rispetto a 1,740 miliardi dello stesso periodo dell'anno precedente. L'utile rettificato di 3,91 dollari per azione ha superato le aspettative degli analisti di 3,67 dollari per azione.

Secondo la CFO Shelagh Glaser, le performance positive dell'azienda possono essere ricondotte agli investimenti nell'AI. “La crescita è davvero sostenuta dal forte ambiente di progettazione che stiamo vedendo, e la cosa principale che la guida è l'AI”, ha dichiarato in un'intervista a Reuters. Nonostante ciò, le azioni di Synopsys sono scese di circa il 2% durante le negoziazioni dopo l'orario di chiusura.

Cosa dicono i numeri sulla spesa globale per l'IA

Questa guida positiva da Synopsys si correla bene con un trend generale nella spesa del settore dei semiconduttori. Il 24 agosto, Gartner ha previsto che i ricavi mondiali dei semiconduttori raggiungeranno 1,6 trilioni di dollari entro il 2026, un aumento pronunciato del 92% rispetto agli 809 miliardi di dollari del 2025. Inoltre, il forecast prevede che la quota dei data center AI nel mercato aumenterà dal 36,5% di quest'anno al 53% entro il 2030.

«L'industria dei semiconduttori sta entrando in una fase fondamentalmente nuova di crescita», ha dichiarato l'analista direttore di Gartner Ben Lee, indicando un considerevole investimento nell'infrastruttura per l'IA.

Lo stesso pattern sta ora emergendo nel software di progettazione. L'ESD Alliance, una coalizione di SEMI, ha riportato che i ricavi dalla progettazione di sistemi elettronici hanno raggiunto 5,75 miliardi di dollari nel primo trimestre del 2026, un aumento del 12,7%, con i semiconduttori IP e la progettazione assistita da computer che hanno contribuito in modo significativo.

Cadence ha anche segnalato questo a luglio, aumentando la sua previsione di crescita per il 2026 al 19%, oltre a un backlog record di 8,1 miliardi di dollari riportato dall'azienda. Secondo Anirudh Devgan, CEO di Cadence, “Cadence sta guidando la trasformazione dell'AI agenziale nella progettazione di semiconduttori”, affermando che questa è un'“enorme opportunità di espansione del TAM.”

Chip in-house e flussi di lavoro di progettazione autonoma

Un'altra forza trainante per Synopsys è il numero crescente di aziende che progettano i propri chip. I giganti del cloud, tra cui Amazon e Alphabet, stanno espandendo i programmi di silicon in-house, ha riportato Reuters, ampliando un mercato un tempo dominato da un piccolo gruppo di produttori di chip commerciali. Questi acceleratori personalizzati richiedono ancora strumenti di progettazione, software di verifica e componenti chip licenziabili.

Il business del design IP di Synopsys ha riflesso questa domanda, tornando alla crescita anno su anno nel terzo trimestre, con un ulteriore aumento previsto per questo trimestre.

«I clienti stanno costruendo chip sempre più complessi e in tempi più brevi. E offriamo gli strumenti per semplificare questa complessità», ha dichiarato Glaser.

Synopsys sta anche automatizzando sempre più il processo di progettazione stesso. Alla conferenza DAC a luglio, ha introdotto flussi di lavoro EDA “agentici” autonomi sviluppati con Microsoft e utilizzati da AMD. Le prime valutazioni hanno mostrato una riduzione dei tempi dei cicli di debug dal 25% al 40%.

Il CEO Sassine Ghazi ha riassunto la pressione che grava sui progettisti di chip: “L'AI sta guidando una complessità senza precedenti” nel silicio necessario per alimentare la prossima generazione di sistemi AI.