BankChain Alliance scommette che le banche, non le criptovalute, possiedono la strada verso il denaro on-chain
- Una coalizione di 39 associazioni statali di banchieri ha costituito la BankChain Alliance per costruire infrastrutture blockchain di proprietà e governate direttamente dalle banche commerciali.
- Il progetto è rivolto in particolare alle banche più piccole, offrendo loro una via condivisa verso depositi tokenizzati, stablecoin e altri servizi on-chain senza dipendere da piattaforme native del mondo crypto o da fornitori dominanti di software bancario.
- BankChain punta a un lancio nel 2027, entrando in un campo affollato che include già iniziative di The Clearing House, Swift, Cari e altre reti blockchain guidate dalle banche.
Un gruppo di 39 associazioni bancarie statali ha fondato la BankChain Alliance per stabilire una rete blockchain in cui le banche commerciali avranno la proprietà, con la speranza che le piccole banche e i loro clienti si affideranno alle banche regolamentari per la finanza on-chain invece che alle aziende crypto.
L'iniziativa solleva una domanda cruciale: la valuta digitale alla fine circolerà attraverso i sistemi bancari tradizionali o attraverso prodotti basati su crypto come stablecoin e derivati? BankChain risponde creando una rete progettata e controllata dai suoi membri.
Tra i leader di questa iniziativa ci sono Corey LeBlanc, co-fondatore e Chief Technology Officer di Locality Bank, Howard Headlee, direttore esecutivo dell'Utah Bankers Association e Kathy Kraninger, capo della Florida Bankers Association, che in precedenza ha ricoperto il ruolo di direttrice del Consumer Financial Protection Bureau, come riportato da American Banker il 25 agosto 2026.
Perché le banche più piccole dicono che ne hanno abbastanza
L'obiettivo della presentazione è colpire gli istituti di credito al di sotto delle più grandi banche, che in passato non hanno avuto alcuna influenza sui fornitori di tecnologia. Secondo LeBlanc, l'oligopolio esistente nel software core da parte delle società Fiserv e FIS, nonché di Jack Henry, dettano i termini come attori principali, costringendo le aziende più piccole ad aspettare anni per nuovi prodotti. Locality Bank ha cinque anni, ma anche così, potrebbe trovarsi incapace di accedere ai servizi o costretta a contratti costosi, che vanno da sette a dieci anni a causa dell'assenza di scala.
"Ne abbiamo abbastanza. Dobbiamo resettare", ha detto LeBlanc.
BankChain vuole che le banche di qualsiasi dimensione accedano alla stessa rete e votino su cosa viene costruito sopra di essa. Modellata in parte sulle Federal Home Loan Banks, l'Alliance mira a creare un sistema "dove la loro voce viene ascoltata", ha detto Headlee, piuttosto che uno dettato da fornitori esterni. Ha completato un round di richiesta di proposta e prevede di diventare operativo da qualche parte nel 2027.
Un campo affollato di catene guidate dalle banche
Il mercato in cui BankChain sta per entrare sta diventando più affollato e competitivo. Secondo American Banker, ci sono diversi concorrenti sul mercato come la rete Cari, un progetto diretto da Eugene Ludwig, Hazel, sviluppata da Caitlin Long e Jeff Sinnott, il progetto stablecoin di Vast Bank e Uphold, la rete di depositi tokenizzati in The Clearing House e la blockchain di Swift che ha recentemente completato la sua prima transazione tra HSBC e Standard Chartered.
| Rete / iniziativa | Guidata da | Focus principale | Denaro digitale / asset | Mercato di destinazione | Stato / caratteristica distintiva |
|---|---|---|---|---|---|
| BankChain Alliance | 39 associazioni bancarie statali + banche membri | Infrastruttura blockchain di proprietà delle banche | Depositii tokenizzati + stablecoin | Banche statunitensi di tutte le dimensioni | Proposto; obiettivo 2027. Le banche mirano a possedere, progettare e governare la rete, con accesso paritario per i membri. (American Banker) |
| Cari Network | Cari, guidata dall'ex Comptroller dell'OCC Eugene Ludwig | Connettività Bank-to-DeFi | Depositii bancari tokenizzati | Banche charter + DeFi | Rete permissionata progettata specificamente per connettere banche charter con la finanza decentralizzata. Cari afferma che i suoi token rappresentano i depositi dei clienti presso le banche partecipanti e mantengono l'idoneità all'assicurazione FDIC applicabile. (Cari Network) |
| Hazel | Caitlin Long + Jeff Sinnott | Finanza on-chain guidata dalle banche | Depositii tokenizzati / denaro bancario | Banche e mercati degli asset digitali | Rete emergente guidata dalle banche. Si concentra sull'integrazione delle infrastrutture bancarie regolamentate nei mercati on-chain. (American Banker) |
| Vast Bank + Uphold | Vast Bank + Uphold | Pagamenti stablecoin | Stablecoin | Banche, pagamenti e asset digitali | Sviluppando una rete di stablecoin collegata alle banche, rendendo questo uno degli sforzi più esplicitamente orientati alle stablecoin. (American Banker) |
| The Clearing House | The Clearing House + principali banche statunitensi | Compensazione e regolamento interbancario | Depositii bancari commerciali tokenizzati | Sistema bancario statunitense | Annunciato a giugno 2026. Collega l'attività blockchain a RTP e CHIPS ed è progettato per la compensazione 24/7 di depositi bancari commerciali tokenizzati. (The Clearing House) |
| Registro blockchain Swift | Swift + banche globali | Pagamenti transfrontalieri | Depositi tokenizzati | Banche internazionali | In procinto di diventare operativo. Swift ha dichiarato che 17 banche su sei continenti stavano preparando i test pilota, con il suo registro che forniva uno strato di orchestrazione condiviso per i depositi tokenizzati. (Swift) |
Queste iniziative bancarie si sovrappongono, ma differiscono nettamente per asset, proprietà, geografia e fase.
Il progetto Clearing House è guidato da alcuni dei nomi più importanti nel mondo finanziario. In un annuncio del 5 giugno 2026, ha dichiarato che la rete avrebbe compensato e regolato il denaro bancario commerciale tokenizzato e avrebbe integrato le attività on-chain con RTP e CHIPS.
Questa iniziativa ha il sostegno di Bank of America, Citi, BNY, HSBC e altre banche. In precedenza, era stato riportato che grandi banche tra cui JPMorgan Chase, Citigroup, Bank of America e Wells Fargo sostengono questo progetto di depositi tokenizzati, che dovrebbe diventare operativo all'inizio del 2027 in reazione alla minaccia che le stablecoin potrebbero sottrarre depositi bancari.
Come Washington modula l'accesso
La regolamentazione è al centro del motivo per cui le banche ritengono di poter essere competitive sui propri termini. I depositi tokenizzati registrano depositi bancari reali su una blockchain, rimangono all'interno del sistema bancario esistente e possono pagare interessi, come indicato in un'analisi della Federal Reserve Bank of Dallas datata 25 agosto 2026. L'analisi ha anche coperto la formazione di consorzi e associazioni come una potenziale via per un uso più ampio.
Questo la distingue dalle stablecoin, che la Federal Reserve di Dallas ha detto operano ancora in parte al di fuori di quadri regolamentari ben consolidati.
Anche la politica sta cambiando. Cryptopolitan ha precedentemente riportato che l'CLARITY Act, che mira a regolamentare le stablecoin, ha reso più probabile che le criptovalute finiscano per sottrarre liquidità alle banche. Questa pressione ha aiutato a spingere le principali istituzioni finanziarie verso i depositi tokenizzati.
La Federal Reserve sta ancora valutando i benefici e i costi. Secondo un rapporto della Federal Reserve di New York redatto da Xuesong Huang e Todd Keister pubblicato a febbraio 2026, è possibile concludere se le stablecoin e i depositi tokenizzati, o solo uno dei due tipi, dovrebbero essere utilizzati per supportare le transazioni on-chain in base al grado di regolamentazione e alle motivazioni per lo spostamento dei rischi.
Un caso d'uso di frode a cui le banche possono fare riferimento
BankChain sta anche cercando di dimostrare che la blockchain può risolvere problemi bancari ordinari. Jim Kisch, CEO di Passumpsic Bank, ha descritto uno smart contract che potrebbe segnalare una transazione insolita e inviare un SMS a un familiare fidato prima che venga approvata.
"Potrebbe esserci un dosso", ha detto ad American Banker, presentando i pagamenti programmabili come un modo per combattere la frode agli anziani piuttosto che abilitare la speculazione.
Gli scambi di criptovalute detengono ancora un vantaggio perché le stablecoin offrono compensazione 24/7, programmabile e nativa della blockchain. BankChain sta essenzialmente chiedendo:
Perché le reti native delle criptovalute dovrebbero possedere quel vantaggio se le banche possono costruire i propri binari regolamentati?
C'è un dettaglio importante: i leader di BankChain si aspettano che più reti blockchain bancarie coesistano, rendendo l'interoperabilità essenziale. BankChain potrebbe non avere più potere di lobbying dell'ABA, ma potrebbe alla fine dare alle banche qualcosa di più consequenziale: il controllo sui binari su cui si muovono i depositi tokenizzati e le stablecoin.
| ABA | BankChain Alliance | |
|---|---|---|
| Funzione principale | Advocacy nazionale | Infrastruttura bancaria |
| Potere principale | Potere di lobbying/influenza regolamentare | Adozione e proprietà della rete |
| Copertura geografica | Nazionale | Nazionale attraverso associazioni statali |
| Rete blockchain | No | Proposta |
| Depositi tokenizzati | Advocacy politica/industriale | Infrastruttura intesa |
| Stablecoin | Advocacy politica | Capacità di compensazione intesa |
| Governance | Struttura di associazione di categoria | Governance di proprietà della rete/banche |
| Proprietà della tecnologia | Nessuna rete condivisa comparabile | Quota di proprietà intesa |
| Stato di lancio | Stabilita | Mirando a 2027 |
| Influenza politica oggi | Molto maggiore | Emergente |
| Potenziale influenza infrastrutturale | Indiretta | Potenzialmente significativa |
La prova più forte della differenza proviene dalla presentazione stessa di BankChain: i dirigenti bancari affermano che l'obiettivo è consentire alle banche di scegliere i fornitori, modellare i prodotti, fissare i prezzi e avere proprietà e voce, piuttosto che dipendere dai fornitori esistenti di core-banking e tecnologia.
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Domande frequenti
Cos'è la BankChain Alliance?
Cos'è la BankChain Alliance?
È un consorzio di 39 associazioni statali di banchieri e dei loro membri che sta costruendo una rete blockchain progettata dalle banche e di proprietà del settore per pagamenti programmabili tramite depositi tokenizzati e stablecoin, secondo American Banker.
Quando verrà lanciata la rete della BankChain Alliance?
Il gruppo ha completato la fase di richiesta di proposte e prevede di mettere la rete online in qualche momento del 2027, ha riferito American Banker.
In che cosa differiscono i depositi tokenizzati dalle stablecoin?
I depositi tokenizzati rappresentano veri depositi bancari registrati su una blockchain, rimangono all'interno delle strutture regolamentari bancarie esistenti e possono fruttare interessi, mentre le stablecoin sono un asset digitale separato che si colloca al di fuori di quei quadri maturi, secondo Cryptopolitan e la Federal Reserve di Dallas.
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Micah Abiodun
Micah Abiodun utilizza al meglio la sua laurea magistrale in Ingegneria Ambientale e Gestione (MSc) presso l'Università Tecnologica di Tallinn (TalTech) per affinare le notizie su contenuti e previsioni dei prezzi su Cryptopolitan. Ora al suo 7° anno nello spazio mediatico crypto, copre le principali criptovalute, altcoin, DeFi, stablecoin, trend macroeconomici e tecnologie emergenti.
