Le banche centrali globali espandono il ruolo del commercio dell'oro mentre le esportazioni illegali prosciugano le entrate nazionali

Secondo quanto riportato dal Financial Times, le banche centrali mondiali stanno ora commerciando oro a un ritmo mai visto prima nella storia, mentre le esportazioni illegali sottraggono miliardi di dollari alle entrate nazionali e indeboliscono le riserve valutarie.

Il problema riguarda principalmente il Madagascar, un'isola dove, secondo il governatore della banca centrale Aivo Andrianarivelo, vengono prodotte fino a 20 tonnellate di oro all'anno, per un valore di 2,8 miliardi di dollari ai prezzi attuali, ma dove quasi nulla di tutto ciò compare nei registri commerciali ufficiali.

Il Madagascar prende di mira le reti di contrabbando di oro che prosciugano le entrate statali

Aivo ha affermato che i gruppi criminali coinvolti nel commercio dell'oro operano con aerei, elicotteri e sistemi di trasporto avanzati che consentono al metallo di lasciare il paese senza essere scoperti. "Le bande criminali dispongono di aerei, elicotteri e mezzi di trasporto molto sofisticati", ha affermato. "La nostra strategia è quella di ridurre il traffico di oro in Madagascar"

Come ampiamente riportato Cryptopolitan nel corso del 2025, l'oro ha registrato un rialzo di oltre il 60%, superando i 4.300 dollari l'oncia troy, diventando uno dei 5 asset più scambiati a livello globale. Nei paesi in cui l'attività estrattiva avviene al di fuori dei sistemi formali, le autorità collegano il commercio alla distruzione ambientale, all'inquinamento dei fiumi, al traffico di esseri umani e al finanziamento di gruppi armati.

Il Madagascar si aggiunge ora a una lista crescente di paesi in cui banche centrali e ministeri delle finanze stanno avviando programmi di acquisto nazionali per riprendere il controllo del mercato. Secondo Aico, stanno cercando di attrarre i piccoli minatori nei mercati regolamentati offrendo canali di acquisto ufficiali invece di lasciarlident dai contrabbandieri.

I programmi di acquisto si diffondono mentre i prezzi alimentano l'estrazione illegale di oro

Paesi come Ecuador, Filippine e Ghana stanno espandendo programmi simili. David Tait, amministratore delegato del World Gold Council, ha affermato che i minatori artigianali e su piccola scala producono fino a 1.000 tonnellate all'anno, con grandi quantità che finiscono nel commercio illegale. "È impossibile stabilire con precisione quanto oro finisca nelle mani di malintenzionati, ma anche ipotizzando il 50%, si tratta di una somma enorme", ha dichiarato David.

L'aumento dei prezzi aumenta anche i proventi della criminalità e i danni ambientali. "Potrebbe essere apocalittico, davvero, una legge sulle conseguenze indesiderate di un aumento dei prezzi a 10.000 dollari", ha detto David.

In Ghana, il governo ha istituito un organismo di acquisto centralizzato chiamato GoldBod nel 2025, quando l'uso del mercurio e l'inquinamento delle acque causato dall'attività mineraria hanno causato una crisi politica. I funzionari affermano che oltre il 60% dei corsi d'acqua del Paese è ora contaminato a causa dell'attività mineraria legata all'oro.

In Ecuador, dove le bande di narcotrafficanti si sono dedicate all'estrazione mineraria per cash, il governo sta ampliando un programma di acquisto lanciato nel 2016. Un nuovo punto di acquisto aprirà a Zamora a gennaio. Diego Patricio Tapia Encalada, responsabile degli investimenti e dei regolamenti internazionali presso la Banca Centrale dell'Ecuador, ha affermato che i pagamenti presso i minatoritracmineraria sono rapidi. "Il prezzo è importante perché incentiviamo i minatori a non rivolgersi ad altri canali", ha affermato Diego, aggiungendo che i pagamenti vengono effettuati entro 48 ore.

Per il Madagascar, l'aumento dei prezzi aumenta la pressione per il controllo di un settore ben oltre la portata statale. "Uno degli obiettivi è far sì che l'oro vada a beneficio del Madagascar e legittimare l'attività", ha affermato Aivo. "Questo è l'obiettivo principale: renderlo più trasparente". La banca centrale prevede di aumentare le riserve da una tonnellata a quattro tonnellate, un obiettivo rimasto invariato dopo l'insediamento del nuovo governo a ottobre.

La banca acquista il prodotto dai minatori e lo spedisce all'estero per la raffinazione. Il metallo può quindi essere venduto in cambio di valuta estera o aggiunto alle riserve. L'impatto potenziale è notevole. Nonostante la produzione diffusa, l'oro non figura tra le principali esportazioni registrate del Madagascar, che includono vaniglia, chiodi di garofano, abbigliamento e nichel.

Non tutti i programmi hanno successo. Marc Ummel, responsabile delle materie prime presso SwissAid, ha affermato che la scarsa tracha causato fallimenti. "La maggior parte di essi non dispone di adeguati meccanismi di due diligence", ha affermato Marc, citando i casi in Sudan ed Etiopia, dove le banche centrali hanno acquistato forniture estratte illegalmente dalla regione del Tigray.

Esistono modelli funzionanti. In Mongolia, un programma di acquisto in corso da oltre 30 anni ha contribuito a eliminare l'uso del mercurio, poiché le stazioni di test effettuano test per la contaminazione. Enkhjin Atarbaatar, direttore generale dei mercati finanziari della Banca di Mongolia, ha affermato che l'estrazione mineraria artigianale era diffusa negli anni '90, ma ora la maggior parte della produzione proviene da piccole o medie imprese. La vendita di oro rimane una fonte chiave di valuta estera.

Con i prezzi che rimangono alti, la regolamentazione si fa più rigida. Diane Culillas, amministratore delegato di Swiss Better Gold, ha affermato che tutta la produzione raggiunge i mercati, indipendentemente dalla legalità. "L'oro trova sempre un modo per arrivare sul mercato", ha dichiarato. Nuovi tracpotrebbero essere d'aiuto. L'Ecuador sta testando scanner isotopici per identificaredentDavid ha affermato.