Le banche centrali globali espandono il ruolo del commercio di oro mentre le esportazioni illegali drenano le entrate nazionali

Le banche centrali globali stanno ora scambiando oro a un tasso mai visto prima nella storia, poiché le esportazioni illegali sottraggono miliardi alle entrate nazionali e indeboliscono le riserve di valuta estera, secondo quanto riportato dal Financial Times.

Il problema proviene principalmente dal Madagascar, un'isola dove il governatore della banca centrale Aivo Andrianarivelo ha dichiarato che produce fino a 20 tonnellate di oro all'anno, del valore di letteralmente 2,8 miliardi di dollari ai prezzi attuali, ma quasi nessuna di queste appare nei registri commerciali ufficiali.

Il Madagascar mira alle reti di contrabbando di oro che drenano le entrate statali

Aivo ha affermato che i gruppi criminali coinvolti nel commercio dell'oro operano con aerei, elicotteri e sistemi di trasporto avanzati che permettono al metallo di lasciare il paese senza essere rilevato. "Le bande criminali hanno aerei, elicotteri, mezzi di trasporto molto sofisticati", ha detto. "La nostra strategia è ridurre il traffico di oro nel Madagascar".

Come ampiamente riportato da Cryptopolitan per tutto il 2025, l'oro ha registrato un rialzo superiore al 60 percento, superando i 4.300 dollari per oncia troy, diventando uno dei 5 asset più scambiati a livello globale. Nei paesi in cui il mining avviene al di fuori dei sistemi formali, le autorità collegano il commercio alla distruzione ambientale, ai fiumi inquinati, alla tratta di esseri umani e al finanziamento di gruppi armati.

Il Madagascar si unisce ora a un elenco crescente di paesi in cui le banche centrali e i ministeri delle finanze stanno eseguendo programmi di acquisto interni per riprendere il controllo del mercato. Secondo Aico, stanno cercando di attirare i minatori su piccola scala nei mercati regolamentati offrendo canali di acquisto ufficiali invece di lasciarli dipendenti dai contrabbandieri.

I programmi di acquisto si diffondono mentre i prezzi alimentano il mining illegale di oro

Paesi come l'Ecuador, le Filippine e Ghana stanno espandendo schemi simili. David Tait, amministratore delegato del World Gold Council, ha dichiarato che i minatori artigianali e su piccola scala producono fino a 1.000 tonnellate all'anno, con grandi volumi che entrano nel commercio illegale. "È difficile dire quanto oro finisca nelle mani di cattivi attori, ma anche se si fa una stima del 50 percento, è una quantità enorme di denaro", ha detto David.

L'aumento dei prezzi aumenta anche il reddito criminale e i danni ambientali. "Potrebbe essere apocalittico, davvero potrebbe, una legge di conseguenze non intenzionate di un rally a 10.000 dollari", ha detto David.

In Ghana, il governo ha lanciato un organo centralizzato di acquisto chiamato GoldBod nel 2025, poiché l'uso di mercurio e l'inquinamento delle acque dovuti al mining sono diventati una crisi politica. I funzionari affermano che oltre il 60 percento delle vie d'acqua del paese è ora contaminato a causa del mining legato all'oro.

In Ecuador, dove le gang della droga si sono spostate nel mining per ottenere contanti, il governo sta espandendo un programma di acquisto lanciato nel 2016. Una nuova stazione di acquisto dovrebbe aprire a Zamora a gennaio. Diego Patricio Tapia Encalada, capo degli investimenti e degli insediamenti internazionali presso la Banca Centrale dell'Ecuador, ha dichiarato che i pagamenti rapidi attirano i minatori. "Il prezzo è importante perché poi incentiviamo il minatore a non andare su altri canali", ha detto Diego, aggiungendo che i pagamenti vengono effettuati entro 48 ore.

Per il Madagascar, prezzi più alti aumentano la pressione per controllare un settore a lungo al di fuori della portata dello Stato. "Uno degli obiettivi è far sì che l'oro avvantaggi il Madagascar e legittimare il business", ha detto Aivo. "Questo è l'obiettivo principale, renderlo più trasparente". La banca centrale prevede di aumentare le riserve da una tonnellata a quattro tonnellate, un obiettivo invariato dopo che un nuovo governo ha preso il potere a ottobre.

La banca acquista la produzione dai minatori artigianali e la spedisce all'estero per la raffinazione. Il metallo può poi essere venduto per valuta estera o aggiunto alle riserve. L'impatto potenziale è elevato. Nonostante la produzione diffusa, l'oro non appare tra le principali esportazioni registrate del Madagascar, che includono vaniglia, chiodi di garofano, abbigliamento e nichel.

Non tutti i programmi hanno successo. Marc Ummel, capo delle materie prime di SwissAid, ha dichiarato che la scarsa tracciabilità ha causato fallimenti. "La maggior parte di loro non ha buoni meccanismi di due diligence", ha detto Marc, citando casi in Sudan ed Etiopia, dove le banche centrali hanno acquistato forniture estratte illegalmente dalla regione del Tigray.

Esistono modelli funzionanti. In Mongolia, un programma di acquisto in esecuzione da oltre 30 anni ha aiutato a eliminare l'uso di mercurio perché le stazioni testano la contaminazione. Enkhjin Atarbaatar, direttore generale dei mercati finanziari presso la Banca della Mongolia, ha dichiarato che il mining artigianale era diffuso negli anni '90, ma la maggior parte della produzione ora proviene da piccole o medie imprese. La vendita di oro rimane una fonte chiave di valuta estera.

Mentre i prezzi rimangono alti, la regolamentazione diventa più difficile. Diane Culillas, amministratore delegato di Swiss Better Gold, ha dichiarato che tutta la produzione raggiunge i mercati indipendentemente dalla legalità. "L'oro trova sempre la sua strada verso il mercato", ha detto. Nuovi strumenti di tracciamento potrebbero aiutare. L'Ecuador sta testando scanner isotopici per identificare l'origine del minerale. "Se lo fai ora, tra 10 anni ci saranno solo piccole quantità di oro che vanno nella direzione dei cattivi attori", ha detto David .