Globale Zentralbanken weiten ihre Rolle im Goldhandel aus, da illegale Exporte die Staatseinnahmen schmälern

Laut einem Bericht der Financial Times handeln die globalen Zentralbanken derzeit mit Gold in einem noch nie dagewesenen Ausmaß, da illegale Exporte den Staatseinnahmen Milliarden entziehen und die Devisenreserven schwächen.

Das Problem kommt hauptsächlich aus Madagaskar, einer Insel, die laut Zentralbankgouverneur Aivo Andrianarivelo jährlich bis zu 20 Tonnen Gold produziert, was zu aktuellen Preisen buchstäblich 2,8 Milliarden Dollar wert ist, doch fast nichts davon taucht in den offiziellen Handelsaufzeichnungen auf.

Madagaskar geht gegen Goldschmuggelnetzwerke vor, die die Staatseinnahmen schmälern

Aivo erklärte, kriminelle Gruppen, die im Goldhandel tätig sind, operieren mit Flugzeugen, Hubschraubern und modernen Transportsystemen, die es ermöglichen, das Gold unbemerkt aus dem Land zu schmuggeln. „Die kriminellen Banden verfügen über Flugzeuge, Hubschrauber und sehr ausgefeilte Transportmittel“, sagte er. „Unsere Strategie ist es, den Goldschmuggel in Madagaskar einzudämmen.“

Wie Cryptopolitan im Laufe des Jahres 2025 ausführlich berichtete, stieg der Goldpreis um mehr als 60 Prozent und überschritt die Marke von 4.300 US-Dollar pro Feinunze. Damit zählte er zu den fünf meistgehandelten Vermögenswerten weltweit. In Ländern, in denen der Goldabbau außerhalb formaler Systeme stattfindet, bringen die Behörden den Handel mit Umweltzerstörung, verschmutzten Flüssen, Menschenhandel und der Finanzierung bewaffneter Gruppen in Verbindung.

Madagaskar reiht sich nun in eine wachsende Liste von Ländern ein, in denen Zentralbanken und Finanzministerien inländische Ankaufprogramme durchführen, um die Kontrolle über den Markt zurückzugewinnen. Laut Aico versuchen sie, Kleinbergbauern in regulierte Märkte zu integrieren, indem sie ihnen offizielle Kaufkanäle anbieten, anstattdent von Schmugglern abhängig zu lassen.

Kaufprogramme breiten sich aus, da die Preise den illegalen Goldabbau anheizen

Länder wie Ecuador, die Philippinen und Ghana weiten ähnliche Programme aus. David Tait, Geschäftsführer des World Gold Council, erklärte, dass handwerkliche und Kleinbergbauern jährlich bis zu 1.000 Tonnen Gold fördern, wobei große Mengen in den illegalen Handel gelangen. „Man kann nur schätzen, wie viel Gold in die Hände von Kriminellen geht, aber selbst wenn man von 50 Prozent ausgeht, ist das eine enorme Summe“, so Tait.

Steigende Preise erhöhen auch die Einnahmen aus kriminellen Machenschaften und die Umweltschäden. „Das könnte apokalyptisch werden, wirklich, ein Gesetz der unbeabsichtigten Folgen eines Preisanstiegs auf 10.000 Dollar“, sagte David.

In Ghana gründete die Regierung 2025 die zentrale Ankaufstelle GoldBod, nachdem der Quecksilberverbrauch und die Wasserverschmutzung durch den Goldabbau zu einer politischen Krise geführt hatten. Offiziellen Angaben zufolge sind mittlerweile über 60 Prozent der Gewässer des Landes durch den Goldabbau verseucht.

In Ecuador, wo Drogenbanden vermehrt mit dem Mining cashverdienen, weitet die Regierung ein 2016 gestartetes Ankaufprogramm aus. Eine neue Ankaufstelle soll im Januar in Zamora eröffnet werden. Diego Patricio Tapia Encalada, Leiter der Abteilung für Investitionen und internationale Zahlungen bei der Zentralbank von Ecuador, erklärte, schnelle Zahlungen seientracdie Miner wichtig. „Der Preis ist entscheidend, denn er gibt den Minern einen Anreiz, keine anderen Wege zu gehen“, so Encalada. Die Zahlungen erfolgten innerhalb von 48 Stunden.

Für Madagaskar erhöht der steigende Preis den Druck, einen Sektor zu regulieren, der lange Zeit außerhalb staatlicher Kontrolle lag. „Eines der Ziele ist es, dass Gold Madagaskar zugutekommt und der Handel legitimiert wird“, sagte Aivo. „Mehr Transparenz ist das Hauptziel.“ Die Zentralbank plant, die Reserven von einer auf vier Tonnen zu erhöhen – ein Ziel, das nach dem Regierungswechsel im Oktober unverändert blieb.

Die Bank kauft die Goldproduktion von Kleinbergbauern und verschifft sie zur Raffination ins Ausland. Das Metall kann dann gegen Devisen verkauft oder den Währungsreserven zugeführt werden. Das Potenzial ist enorm. Trotz der weit verbreiteten Produktion zählt Gold nicht zu Madagaskars wichtigsten Exportgütern, zu denen Vanille, Nelken, Kleidung und Nickel gehören.

Nicht alle Programme sind erfolgreich. Marc Ummel, Leiter der Rohstoffabteilung bei SwissAid, erklärte, mangelnde tracsei eine der Ursachen für Misserfolge. „Die meisten Programme verfügen nicht über ausreichende Sorgfaltsmechanismen“, sagte Ummel und verwies auf Fälle im Sudan und in Äthiopien, wo Zentralbanken illegal abgebauten Rohstoff aus der Region Tigray aufgekauft hatten.

Es gibt funktionierende Modelle. In der Mongolei trug ein seit über 30 Jahren laufendes Ankaufprogramm dazu bei, den Quecksilberverbrauch zu eliminieren, da die Ankaufstellen auf Kontamination testen. Enkhjin Atarbaatar, Generaldirektor für Finanzmärkte bei der Mongolischen Zentralbank, erklärte, dass der handwerkliche Goldabbau in den 1990er-Jahren weit verbreitet war, die Produktion heute aber größtenteils von kleinen und mittelständischen Unternehmen stammt. Der Goldverkauf bleibt eine wichtige Devisenquelle.

Da die Preise hoch bleiben, wird die Regulierung immer schwieriger. Diane Culillas, Geschäftsführerin von Swiss Better Gold, erklärte, dass die gesamte Produktion unabhängig von der Legalität auf den Markt gelangt. „Das Gold findet immer seinen Weg“, sagte sie. Neue trackönnten Abhilfe schaffen. Ecuador testet Isotopenscanner, umdent. „Wenn man das jetzt macht, werden in zehn Jahren nur noch winzige Mengen Gold in die Hände von Kriminellen gelangen“, sagte.