Les banques centrales mondiales élargissent le rôle du commerce de l'or alors que les exportations illégales drainent les recettes nationales

Les banques centrales mondiales négocient désormais de l'or à un rythme jamais vu auparavant dans l'histoire, car les exportations illégales privent les recettes nationales de milliards et affaiblissent les réserves de change, selon un reportage du Financial Times.

Le problème provient principalement de Madagascar, une île où le gouverneur de la banque centrale, Aivo Andrianarivelo, a déclaré que le pays produit jusqu'à 20 tonnes d'or par an, valant littéralement 2,8 milliards de dollars aux prix actuels, mais dont presque aucune partie n'apparaît dans les enregistrements commerciaux officiels.

Madagascar cible les réseaux de contrebande d'or qui drainent les recettes de l'État

Aivo a déclaré que les groupes criminels impliqués dans le commerce de l'or opèrent avec des avions, des hélicoptères et des systèmes de transport avancés qui permettent au métal de quitter le pays sans être détecté. « Les gangs criminels ont des avions, des hélicoptères, des moyens de transport très sophistiqués », a-t-il déclaré. « Notre stratégie est de réduire le trafic d'or à Madagascar. »

Comme Cryptopolitan l'a largement rapporté tout au long de 2025, l'or a bondi de plus de 60 % et a franchi les 4 300 dollars par once troy, devenant l'un des 5 actifs les plus négociés au monde. Dans les pays où l'extraction se déroule en dehors des systèmes formels, les autorités relient ce commerce à la destruction environnementale, aux rivières polluées, à la traite des êtres humains et au financement de groupes armés.

Madagascar rejoint désormais une liste croissante de pays où les banques centrales et les ministères des finances lancent des programmes d'achat nationaux pour reprendre le contrôle du marché. Selon Aico, ils tentent d'intégrer les petits mineurs dans les marchés réglementés en offrant des canaux d'achat officiels au lieu de les laisser dépendre des contrebandiers.

Les programmes d'achat se généralisent alors que les prix alimentent l'extraction illégale d'or

Des pays tels que l'Équateur, les Philippines et le Ghana élargissent des mécanismes similaires. David Tait, directeur général du World Gold Council, a déclaré que les mineurs artisanaux et à petite échelle produisent jusqu'à 1 000 tonnes par an, avec de grands volumes entrant dans le commerce illégal. « On ne peut que deviner la quantité d'or qui va entre les mains de mauvais acteurs, mais même en supposant 50 %, c'est une somme d'argent énorme », a déclaré David.

La hausse des prix augmente également les revenus criminels et les dommages environnementaux. « Cela pourrait être apocalyptique, vraiment, c'est une loi des conséquences imprévues d'un rallye à 10 000 dollars », a déclaré David.

Au Ghana, le gouvernement a lancé en 2025 un organe centralisé d'achat appelé GoldBod, alors que l'utilisation de mercure et la pollution des eaux liées à l'extraction sont devenues une crise politique. Les fonctionnaires affirment que plus de 60 % des cours d'eau du pays sont désormais contaminés en raison de l'exploitation minière liée à l'or.

En Équateur, où les gangs de la drogue se sont tournés vers l'extraction pour générer des revenus, le gouvernement élargit un programme d'achat lancé en 2016. Une nouvelle station d'achat ouvrira à Zamora en janvier. Diego Patricio Tapia Encalada, responsable des investissements et des règlements internationaux à la Banque centrale de l'Équateur, a déclaré que les paiements rapides attirent les mineurs. « Le prix est important car nous incitons ainsi le mineur à ne pas aller vers d'autres canaux », a ajouté Diego, précisant que les paiements sont effectués dans les 48 heures.

Pour Madagascar, des prix plus élevés augmentent la pression pour contrôler un secteur longtemps échappant à l'autorité de l'État. « L'un des objectifs est de faire bénéficier Madagascar de l'or et de légitimer l'activité », a déclaré Aivo. « C'est l'objectif principal, de rendre cela plus transparent. » La banque centrale prévoit d'augmenter ses réserves d'une tonne à quatre tonnes, un objectif inchangé après qu'un nouveau gouvernement a pris le pouvoir en octobre.

La banque achète la production des mineurs artisanaux et l'expédie à l'étranger pour raffinage. Le métal peut ensuite être vendu contre des devises étrangères ou ajouté aux réserves. L'impact potentiel est important. Malgré une production répandue, l'or n'apparaît pas parmi les principales exportations enregistrées de Madagascar, qui incluent la vanille, les clous de girofle, les vêtements et le nickel.

Tous les programmes ne réussissent pas. Marc Ummel, responsable des matières premières chez SwissAid, a déclaré que la faible traçabilité a causé des échecs. « La plupart d'entre eux n'ont pas de bons mécanismes de diligence raisonnable », a déclaré Marc, citant des cas au Soudan et en Éthiopie, où les banques centrales ont acheté des approvisionnements extraits illégalement dans la région du Tigré.

Il existe des modèles fonctionnels. En Mongolie, un programme d'achat en place depuis plus de 30 ans a permis d'éliminer l'utilisation de mercure car les stations testent la contamination. Enkhjin Atarbaatar, directeur général des marchés financiers à la Banque de Mongolie, a déclaré que l'exploitation minière artisanale était répandue dans les années 1990, mais que la majeure partie de la production provient désormais de petites ou moyennes entreprises. La vente d'or reste une source clé de devises étrangères.

Alors que les prix restent élevés, la réglementation devient plus difficile. Diane Culillas, directrice générale de Swiss Better Gold, a déclaré que toute la production atteint les marchés, quelle que soit sa légalité. « L'or trouve toujours son chemin vers le marché », a-t-elle déclaré. De nouveaux outils de traçabilité pourraient aider. L'Équateur teste des scanners isotopiques pour identifier l'origine du minerai. « Si vous faites cela maintenant, dans 10 ans, il n'y aura que de petites quantités d'or qui iront dans la mauvaise direction », a déclaré David .