First Republic Bank riceve offerte finali da JPMorgan e PNC
First Republic Bank riceve offerte finali da JPMorgan e PNC
- First Republic Bank è pronta a ricevere le offerte finali da PNC Financial Services Group e JPMorgan Chase & Co in un'asta supervisionata dai regolatori statunitensi.
- L'accordo e il sequestro della banca sono probabilmente annunciati prima dell'apertura dei mercati asiatici nella notte di domenica.
- Si prevede che la banca sarà la terza grande banca statunitense a fallire in due mesi, dopo Silicon Valley Bank e Signature Bank.
Il destino della First Republic Bank è appeso a un filo mentre PNC Financial Services Group e JPMorgan Chase & Co si preparano a presentare le loro offerte finali entro mezzogiorno di domenica.
I regolatori degli Stati Uniti stanno supervisionando l'asta e dovrebbero rivelare l'offerta vincente, nonché il sequestro del creditore, prima dell'apertura dei mercati asiatici di domenica sera, secondo persone a conoscenza della questione.
I regolatori statunitensi si affrettano a trovare un acquirente
Con il tempo che scorre, i regolatori si stanno impegnando per trovare un acquirente per First Republic nel weekend. Circa una mezza dozzina di banche hanno partecipato alla gara d'offerta per l'istituto finanziario in difficoltà, che è sulla strada per diventare la terza importante banca statunitense a fallire in due mesi.
Guggenheim Securities sta assistendo la Federal Deposit Insurance Corp (FDIC) nel processo di asta. Citizens Financial Group Inc è un altro potenziale contendente in lizza per First Republic. FDIC, Guggenheim, FRC e le banche offerenti hanno optato per non commentare la situazione in corso.
La vendita potenziale di First Republic segue i recenti fallimenti di Silicon Valley Bank e Signature Bank, entrambe le quali hanno visto i depositi crollare, costringendo la Federal Reserve a intervenire con misure di emergenza per stabilizzare i mercati.
Il ruolo del sostegno governativo e la storia di First Republic
L'esito dell'accordo con First Republic fornirà informazioni sull'entità del sostegno governativo necessario per la banca sotto attacco.
Sebbene la FDIC tradizionalmente assicuri i depositi fino a 250.000 dollari, i regolatori sono andati oltre con Silicon Valley Bank e Signature, assicurando tutti i depositi nel tentativo di prevenire ulteriori fughe di capitali dalle banche. Non è chiaro se questo approccio sarà necessario per First Republic.
Fondata nel 1985 da James "Jim" Herbert, First Republic è stata acquistata da Merrill Lynch nel 2007 prima di tornare sul mercato azionario nel 2010 dopo essere stata venduta dal nuovo proprietario di Merrill, Bank of America Corp (BAC.N), a seguito della crisi finanziaria del 2008.
Per molti anni, First Republic si è concentrata sull'attrarre clienti facoltosi offrendo tassi preferenziali su mutui e prestiti. Tuttavia, questa strategia ha reso la banca più vulnerabile rispetto ad altri istituti regionali con una base di clienti meno abbiente.
Con il 68% dei suoi depositi non assicurati, First Republic ha affrontato sfide significative quando più di 100 miliardi di dollari di depositi hanno lasciato la banca nel primo trimestre.
Sebbene un gruppo di 11 banche di Wall Street abbia fornito una linea di credito iniziale di 30 miliardi di dollari a marzo, gli sforzi di First Republic per raccogliere capitale sono alla fine falliti, in parte perché gli acquirenti potenziali non erano disposti ad accettare le sostanziali perdite associate al suo portafoglio prestiti.
Di conseguenza, la FDIC ha concluso che la situazione della banca era peggiorata oltre ogni riparazione, non lasciando tempo per esplorare una soluzione del settore privato.
Il 28 aprile, il valore di mercato di First Republic era crollato a un misero 557 milioni di dollari, un declino sbalorditivo rispetto al picco di 40 miliardi di dollari di novembre 2021.
La prossima ricezione della FDIC per First Republic ha avuto impatto anche sulle azioni di altre banche regionali, con PacWest Bancorp (PACW.O) in calo del 2% e Western Alliance (WAL.N) in calo dello 0,7%.
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Jai Hamid
Jai Hamid si occupa di criptovalute, mercati azionari, tecnologia, economia globale ed eventi geopolitici che influenzano i mercati da 6 anni. Ha collaborato con pubblicazioni focalizzate sulla blockchain, tra cui AMB Crypto, Coin Edition e CryptoTale, per analisi di mercato, grandi aziende, regolamentazione e tendenze macroeconomiche. Si è formata presso la London School of Journalism e ha condiviso tre volte le sue analisi sui mercati delle criptovalute su una delle principali reti televisive dell'Africa.
