Federal Reserve: Siamo stati colti di sorpresa dal crollo della SVB

Il presidente della Federal Reserve Jerome Powell ha amesso che la Federal Reserve è stata colta di sorpresa dal crollo improvviso della Silicon Valley Bank (SVB), nonostante la banca fosse sotto la sua supervisione.

Il fallimento della SVB ha causato preoccupazioni per altre banche che affrontano un destino simile di fronte a un'inflazione e tassi di prestito ai massimi storici.

La banca aveva un portafoglio obbligazionario da 21 miliardi di dollari composto principalmente da Treasury statunitensi che sono diminuiti di valore a causa dei successivi aumenti dei tassi di interesse mirati a domare l'inflazione.

Il mercato è entrato nel panico quando la SVB ha annunciato di aver subito una perdita dopo le tasse di 1,8 miliardi di dollari e stava cercando di raccogliere 2,25 miliardi di dollari, portando a una cancellazione di 160 miliardi di dollari nella sua capitalizzazione di mercato in 24 ore.

I prelievi di massa hanno causato una corsa alle banche, spingendo la Federal Deposit Insurance Commission degli Stati Uniti a intervenire e prendere in possesso della SVB per aiutare i depositanti ad accedere ai loro soldi.

Powell ha ordinato un'indagine interna sugli eventi circostanti il fallimento della SVB e su come la Fed ha supervisionato e regolamentato la banca. Il Vicepresidente Michael Barr sta guidando l'indagine e dovrebbe testimoniare la prossima settimana.

La Federal Reserve ammette la necessità di una revisione

Powell, durante una conferenza stampa dopo la riunione del Comitato Federale per i Mercati Aperti, ha dichiarato di aver saputo immediatamente che era necessaria un'indagine interna quando la banca ha chiuso il 10 marzo. Powell ha promesso che il suo unico interesse è identificare cosa è andato storto.

Le ultime dichiarazioni di Powell sulla SVB arrivano mentre il Consiglio della Federal Reserve ha annunciato che aumenterà i tassi di interesse di 25 punti base. La mossa ha lasciato frustrata la senatrice statunitense Elizabeth Warren, che ora ha aumentato i tassi di interesse nove volte consecutivamente al 5%.

In un'intervista del 22 marzo su CNN, Warren ha dichiarato: “Penso che sia un uomo pericoloso da avere in questo lavoro. Non abbiamo mai visto aumenti a questo tasso nell'economia moderna.” Ha aggiunto che gli aumenti dei tassi rischiano di “spingere la nostra economia in una recessione.”

Powell rassicura i depositanti

Powell ha sottolineato che il sistema bancario degli Stati Uniti è forte e resiliente. Tuttavia, Powell ha riconosciuto che il recente fallimento di alcune banche regionali potrebbe causare effetti a catena che rallentano l'economia.

Durante la conferenza stampa, Powell ha descritto il sistema bancario come “sano e resiliente” ma ha detto che la banca centrale sta monitorando un cambiamento nella disponibilità di credito per consumatori e imprese.

Powell ha notato che i flussi di deposito si sono stabilizzati nell'ultima settimana e che gli americani dovrebbero sentirsi sicuri che i loro soldi sono al sicuro, anche se si è astenuto dal dire esplicitamente che tutti i depositi sono ora garantiti.

Quello che sto dicendo è che avete visto che abbiamo gli strumenti per proteggere i depositanti quando c'è una minaccia di gravi danni all'economia o al sistema finanziario, e siamo pronti a utilizzare quegli strumenti. Penso che i depositanti dovrebbero assumere che i loro depositi siano sicuri.

Jesse Powell

Il crollo della SVB ha portato a un maggiore scrutinio del ruolo di supervisione della Federal Reserve sulle banche, in particolare dalla senatrice Warren. L'indagine interna lanciata da Powell sperabilmente getterà più luce sugli eventi che hanno portato al fallimento della SVB e aiuteranno a prevenire incidenti simili in futuro.