Reserva Federal: Fomos pegos de surpresa pelo colapso do SVB

O presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, admitiu que o Federal Reserve foi pego de surpresa pelo colapso repentino do Silicon Valley Bank (SVB), apesar de o banco estar sob sua supervisão.

A falência do SVB gerou preocupações sobre outros bancos que enfrentam um destino semelhante diante da inflação e das taxas de juros recordes.

O banco possuía uma carteira de títulos de US$ 21 bilhões, composta principalmente por títulos do Tesouro dos EUA, cujo valor caiu devido a sucessivos aumentos nas taxas de juros com o objetivo de conter a inflação.

O mercado entrou em pânico quando o SVB anunciou que havia sofrido um prejuízo de US$ 1,8 bilhão após impostos e que pretendia levantar US$ 2,25 bilhões, o que levou a uma queda de US$ 160 bilhões em seu valor de mercado em 24 horas.

Os saques em massa causaram uma corrida bancária, levando a Comissão Federal de Seguro de Depósitos dos Estados Unidos a intervir e assumir o controle do SVB para ajudar os depositantes a terem acesso ao seu dinheiro.

Powell ordenou uma investigação interna sobre os eventos que levaram à falência do SVB e sobre como o Fed supervisionou e regulamentou o banco. O vice-presidente Michael Barr está liderando a investigação e deve depor na próxima semana.

O Federal Reserve admite a necessidade de revisão

Em uma coletiva de imprensa após a reunião do Comitê Federal de Mercado Aberto, Powell afirmou que soube imediatamente da necessidade de uma investigação interna quando o banco fechou em 10 de março. Powell prometeu que seu único interesse édento que deu errado.

Os comentários mais recentes de Powell sobre o SVB surgem no momento em que o Conselho do Sistema de Reserva Federal anunciou que aumentará as taxas de juros em 25 pontos-base. A medida deixou a senadora americana Elizabeth Warren frustrada com Powell, que já elevou as taxas de juros para 5% pela nona vez consecutiva.

Em entrevista à CNN em 22 de março, Warren afirmou: "Acho que ele é uma pessoa perigosa para ocupar este cargo. Nunca vimos aumentos de juros nessa proporção na economia moderna". Ela acrescentou que esses aumentos representam um risco de "empurrar nossa economia para uma recessão"

Powell garante aos depositantes

Powell enfatizou que o sistema bancário dos Estados Unidos étrone resiliente. No entanto, Powell reconheceu que a recente falência de alguns bancos regionais pode causar efeitos ripple que desacelerem a economia.

Na conferência de imprensa, Powell descreveu o sistema bancário como "sólido e resiliente", mas afirmou que o banco central estava monitorando uma mudança na disponibilidade de crédito para consumidores e empresas.

Powell observou que os fluxos de depósitos se estabilizaram na última semana e que os americanos devem terdent de que seu dinheiro está seguro, embora não tenha chegado a afirmar explicitamente que todos os depósitos estão agora garantidos.

O que estou dizendo é que vocês viram que temos as ferramentas para proteger os depositantes quando há uma ameaça de sérios danos à economia ou ao sistema financeiro, e estamos preparados para usar essas ferramentas. Acho que os depositantes podem presumir que seus depósitos estão seguros.

Jesse Powell

O colapso do SVB levou a um maior escrutínio do papel de supervisão do Federal Reserve sobre os bancos, especialmente por parte da Senadora Warren. Espera-se que a investigação interna iniciada por Powell esclareça melhor os eventos que levaram à falência do SVB e ajude a prevenirdentsemelhantes no futuro.