Federal Reserve: siamo stati colti di sorpresa dal crollo di SVB

Il presidente della Federal Reserve, Jerome Powell, ha ammesso che la Federal Reserve è stata colta di sorpresa dal crollo improvviso della Silicon Valley Bank (SVB), nonostante la banca fosse sotto la sua supervisione.

Il fallimento della SVB ha suscitato preoccupazioni circa il destino analogo che altre banche potrebbero affrontare a causa di tassi di inflazione e di prestito record.

La banca aveva un portafoglio obbligazionario di 21 miliardi di dollari, composto principalmente da titoli del Tesoro USA, il cui valore è diminuito a causa dei successivi aumenti dei tassi di interesse volti a contenere l'inflazione.

Il mercato è andato nel panico quando SVB ha annunciato di aver subito una perdita di 1,8 miliardi di dollari al netto delle imposte e di voler raccogliere 2,25 miliardi di dollari, il che ha portato a una perdita di 160 miliardi di dollari della sua capitalizzazione di mercato in 24 ore.

I prelievi di massa hanno causato una corsa agli sportelli bancari, spingendo la Federal Deposit Insurance Commission degli Stati Uniti a intervenire e a prendere possesso di SVB per aiutare i depositanti ad accedere al proprio denaro.

Powell ha ordinato un'indagine interna sugli eventi che hanno portato al fallimento di SVB e sulle modalità con cui la Fed ha supervisionato e regolamentato la banca. Il vicepresidente Michael Barr sta guidando l'indagine e dovrebbe testimoniare la prossima settimana.

La Federal Reserve ammette la necessità di una revisione

Powell, in una conferenza stampa dopo la riunione del Federal Open Markets Committee, ha dichiarato di aver capito subito che era necessaria un'indagine interna quando la banca ha chiuso i battenti il ​​10 marzo. Powell ha promesso che il suo unico interesse èdentcosa è andato storto.

Gli ultimi commenti di Powell su SVB giungono mentre il Consiglio della Federal Reserve annuncia un aumento dei tassi di interesse di 25 punti base. La mossa ha lasciato la senatrice statunitense Elizabeth Warren delusa da Powell, che ha già aumentato i tassi di interesse per nove volte consecutive, portandoli al 5%.

In un'intervista del 22 marzo alla CNN, Warren ha dichiarato: "Penso che sia un uomo pericoloso da avere in questo incarico. Non abbiamo mai visto aumenti dei tassi a questo ritmo nell'economia moderna". Ha aggiunto che gli aumenti dei tassi rischiano di "spingere la nostra economia in recessione"

Powell rassicura i depositanti

Powell ha sottolineato che il sistema bancario degli Stati Uniti ètrone resiliente. Tuttavia, ha riconosciuto che il recente fallimento di alcune banche regionali potrebbe causare effetti ripple che rallentano l'economia.

Durante la conferenza stampa, Powell ha descritto il sistema bancario come "solido e resiliente", ma ha affermato che la banca centrale stava monitorando un cambiamento nella disponibilità di credito per consumatori e imprese.

Powell ha osservato che i flussi di deposito si sono stabilizzati nel corso della scorsa settimana e che gli americani dovrebbero sentirsident che i loro soldi sono al sicuro, anche se non è arrivato a dire esplicitamente che tutti i depositi sono ora garantiti.

Quello che voglio dire è che avete visto che abbiamo gli strumenti per proteggere i depositanti quando c'è una minaccia di grave danno all'economia o al sistema finanziario, e siamo pronti a usarli. Credo che i depositanti dovrebbero dare per scontato che i loro depositi siano al sicuro.

Jesse Powell

Il crollo di SVB ha portato a un maggiore controllo del ruolo di supervisione della Federal Reserve sulle banche, soprattutto da parte della senatrice Warren. L'indagine interna avviata da Powell, si spera, farà luce sugli eventi che hanno portato al fallimento di SVB e contribuirà a preveniredentsimili in futuro.