I responsabili della finanza europea utilizzeranno le stablecoin garantite dall'euro e il debito collettivo per contrastare il dollaro USA

I ministri delle Finanze di tutta Europa si incontreranno il 16 febbraio per decidere come contrastare il controllo globale del dollaro statunitense. Secondo un documento preparato dalla Commissione europea, discuteranno del lancio di stablecoin denominate in euro e dell'espansione del debito congiunto dell'UE.

Questo è un piano di sopravvivenza.

L'euro rappresenta solo il 20% delle riserve valutarie mondiali, mentre il dollaro ne detiene circa il 60%. I leader europei vogliono cambiare questa situazione prima di perdere ulteriore terreno.

Il documento, che secondo quanto riferito è stato visionato da Reuters, afferma che l'UE deve agire ora. Avverte che il sistema finanziario globale è stato "armato" e che l'Unione deve proteggere il proprio potere economico.

"Di fronte al rischio di una crescente militarizzazione del sistema monetario e finanziario internazionale, l'UE deve agire per rafforzare la propria sicurezza economica e finanziaria e la capacità di promuovere i propri interessi", si legge nel documento.

I ministri delle finanze spingono per stablecoin garantite dall'euro e strumenti per l'euro digitale

L'euro è utilizzato da 21 dei 27 paesi dell'UE, ma non è ancora dominante nella finanza digitale. Le stablecoin ancorate al dollaro, come USDT e USDC, costituiscono quasi la totalità del mercato delle stablecoin. Quelle basate sull'euro rappresentano a malapena l'1%.

È piuttosto imbarazzante, e anche pericoloso. Se le cose continuano così, i capitali continueranno a defluire dall'Europa verso i mercati statunitensi, il che alimenterà gli asset americani e indebolirà quelli europei.

La Commissione ha affermato che è giunto il momento di inondare il mercato di asset digitali basati sull'euro. Intendono introdurre stablecoin, depositi tokenizzati e persino valute digitali delle banche centrali (CBDC), tutti garantiti dall'euro. Allo stesso tempo, stanno chiedendo ai governi di affrontare il rischio di stablecoin ancorate a valute estere, in particolare al dollaro.

Vogliono anche far crescere il mercato del debito denominato in euro. Ciò significa più debito congiunto dell'UE, e non solo per esibizione. Il documento chiede "emissioni UE per finanziare congiuntamente progetti comuni con un chiaro valore aggiunto europeo"

Attualmente, l'UE ha solo 1.000 miliardi di euro di debito congiunto, rispetto ai 27.000 miliardi di dollari in titoli del Tesoro statunitensi. La mancanza di liquidità rende i titoli dell'UE menotracper i grandi investitori.

I mercati sono affamati di più obbligazioni UE con rating AAA, ma c'è un ostacolo. Paesi come la Germania non gradiscono ancora l'idea di un debito più condiviso.

La Commissione spera comunque di riuscire a farcela, convincendo anche altre nazioni e aziende al di fuori dell'eurozona a emettere il proprio debito in euro.

La Commissione vuole controllare i pagamenti, gli aiuti e i risparmi in tutto il blocco

Il documento chiede inoltre l'esclusione di Visa e Mastercard dai sistemi di pagamento dell'UE. Attualmente, queste due società americane dominano i pagamenti digitali in Europa, il che non piace alla Commissione. La Commissione vuole un nuovo sistema gestito dall'UE, completamentedent.

Inoltre, il documento raccomanda che tutti gli aiuti esteri e i prestiti ai paesi terzi siano pagati esclusivamente in euro. Ciò include transazioni nel settore petrolifero, del gas, delle armi e dei beni industriali. Anche le aziende dovrebbero iniziare a fatturare in euro il commercio internazionale, soprattutto nei settori strategici.

Per trattenere i capitali all'interno dell'Europa, la Commissione auspica norme che consentano la libera circolazione del denaro. Ciò include l'armonizzazione delle normative in materia di investimenti, fiscalità, negoziazione e vigilanza in tutta l'UE.

Si stima che quasi 10.000 miliardi di euro siano inutilizzati nei conti di risparmio di tutta l'Unione. Con regole più flessibili, ritengono che una quota maggiore di quel denaro potrebbe essere investita direttamente nelle imprese europee.

Un'altra idea importante è quella di trasformare il Meccanismo europeo di stabilità, attualmente un fondo di salvataggio da 500 miliardi di euro, in un'istituzione europea a tutti gli effetti. In questo modo, potrebbe gestire tutte le future emissioni di debito dell'UE come un'agenzia del debito a livello europeo, anziché rimanere uno strumento di proprietà dei soli paesi dell'eurozona.

Anche la Banca Centrale Europea è coinvolta, e sta già lavorando a nuovi accordi di liquidità con altri paesi per rafforzare la diffusione globale dell'euro.

Secondo tre fonti anonime citate da Reuters, questo processo è già in corso. La presidente della BCE,dent Lagarde, ha confermato che la banca centrale presenterà ai leader dell'UE un elenco di "riforme significative" necessarie per incrementare la crescita e rimanere competitivi. Tra queste, la creazione di strumenti per "liberare il talento dell'Europa".

Dal commercio al risparmio, dalle stablecoin al debito congiunto, ogni parte di questo documento è progettata per raggiungere un unico obiettivo: rendere l'Europa menodent dal dollaro. Se ciò funzioni o meno dipende dai ministri delle finanze. Ma il tempo stringe.