سيستخدم كبار المالية في أوروبا العملات المستقرة المدعومة باليورو والديون الموحدة لمواجهة الدولار الأمريكي

سيجتمع وزراء المالية عبر أوروبا في 16 فبراير لقرار كيفية التصدي للسيطرة العالمية للدولار الأمريكي. وفقاً لوثيقة أعدتها المفوضية الأوروبية، سيتحدثون عن إطلاق عملات مستقرة مقومة باليورو وتوسيع الديون المشتركة للاتحاد الأوروبي.

هذه خطة بقاء.

يشكل اليورو فقط 20٪ من احتياطيات العملات العالمية، بينما يحتفظ الدولار بحوالي 60٪. يريد القادة الأوروبيون تغيير ذلك قبل أن يفقدوا المزيد من الأرض.

تقول الورقة، التي شوهدت reportedly من قبل رويترز، أن الاتحاد الأوروبي يحتاج إلى التصرف الآن. تحذر من أن النظام المالي العالمي يتم "تسليحه" ويجب على الكتلة حماية قوتها الاقتصادية.

"في مواجهة خطر زيادة تسليح النظام النقدي والمالي الدولي، يحتاج الاتحاد الأوروبي إلى التصرف لتعزيز أمنه الاقتصادي والمالي وقدرته على تعزيز مصالحه الخاصة،" تنص الوثيقة.

يدفع وزراء المالية من أجل العملات المستقرة المدعومة باليورو وأدوات اليورو الرقمي

يستخدم اليورو في 21 من 27 دولة عضو في الاتحاد الأوروبي، لكنه لا يزال غير مهيمن في التمويل الرقمي. العملات المستقرة المدعومة بالدولار مثل USDT وUSDC تشكل تقريباً السوق بأكمله للعملات المستقرة. تلك القائمة على اليورو بالكاد تتجاوز 1٪.

هذا محرج للغاية، وخطير أيضاً. إذا استمرت الأمور على هذا النحو، ستستمر رؤوس الأموال في التدفق خارج أوروبا ومباشرة إلى الأسواق الأمريكية، مما يعزز الأصول الأمريكية ويترك الأوروبية أضعف.

قالت المفوضية إنه حان الوقت لإغراق السوق بالأصول الرقمية القائمة على اليورو. يريدون إدخال العملات المستقرة، والإيداعات الرمزية، وحتى العملات الرقمية للبنوك المركزية (CBDCs)، وكلها مدعومة باليورو. في الوقت نفسه، يخبرون الحكومات بالتعامل مع مخاطر العملات المستقرة المربوطة بالعملات الأجنبية، خاصة الدولار.

كما يريدون توسيع سوق الديون المقومة باليورو. وهذا يعني المزيد من الديون المشتركة للاتحاد الأوروبي، وليس لمجرد المظهر. يدعو التقرير إلى "إصدار الاتحاد الأوروبي لتمويل المشاريع المشتركة بشكل مشترك مع إضافة قيمة واضحة للاتحاد الأوروبي."

في الوقت الحالي، لا يملك الاتحاد الأوروبي سوى تريليون يورو من الديون المشتركة مقارنة بـ 27 تريليون دولار من سندات الخزانة الأمريكية. يجعل نقص السيولة سندات الاتحاد الأوروبي أقل جاذبية للمستثمرين الكبار.

الأسواق جائعة لمزيد من سندات الاتحاد الأوروبي الحاصلة على تصنيف AAA، ولكن هناك عقبة. دول مثل ألمانيا لا تزال لا تحب فكرة المزيد من الديون الموحدة.

تأمل المفوضية في دفع الأمر قدماً على أي حال، من خلال إقناع الدول والشركات خارج منطقة اليورو بإصدار ديونها الخاصة باليورو أيضاً.

المفوضية تريد التحكم في المدفوعات والمساعدات والادخار عبر الكتلة

يدعو التقرير أيضًا إلى استبعاد فيزا وماستركارد من أنظمة الدفع في الاتحاد الأوروبي. في الوقت الحالي، تهيمن الشركتان الأمريكيتان على المدفوعات الرقمية في أوروبا، وهو ما لا يروق للمفوضية. يريدون نظامًا جديدًا تديره الاتحاد الأوروبي، يكون مستقلاً تمامًا.

إضافة إلى ذلك، يوصي الوثيقة بأن يتم دفع جميع المساعدات والقروض الخارجية للدول الخارجية باليورو فقط. ويشمل ذلك صفقات النفط والغاز والأسلحة والسلع الصناعية. يجب على الشركات أيضًا البدء في الفوترة باليورو للتجارة الدولية، خاصة في القطاعات الاستراتيجية.

للحفاظ على رأس المال داخل أوروبا، تريد المفوضية قواعد تسمح بتدفق الأموال بحرية. ويشمل ذلك مواءمة قوانين الاستثمار والضرائب والتجارة والإشراف عبر الاتحاد الأوروبي.

يقدرون أن ما يقرب من 10 تريليون يورو جالسة خاملة في حسابات الادخار عبر الكتلة. وبفضل قواعد أكثر سلاسة، يعتقدون أن المزيد من هذا المال يمكن استثماره مباشرة في الشركات الأوروبية.

فكرة رئيسية أخرى هي تحويل الآلية الأوروبية للاستقرار، وهي حاليًا صندوق إنقاذ بقيمة 500 مليار يورو، إلى مؤسسة اتحاد أوروبي كاملة. بهذه الطريقة، يمكنها إدارة جميع إصدارات ديون الاتحاد الأوروبي المستقبلية مثل وكالة ديون على مستوى الاتحاد الأوروبي، بدلاً من البقاء أداة مملوكة فقط لدول منطقة اليورو.

البنك المركزي الأوروبي أيضًا مشارك. إنه يعمل بالفعل على اتفاقيات سيولة جديدة مع دول أخرى لتعزيز الوصول العالمي لليورو.

وفقاً لمصادر غير مسماة مستشهد بها من قبل رويترز، فإن هذا يحدث بالفعل. أكدت رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاغارد أن البنك المركزي سيقدم للقادة الأوروبيين قائمة بـ "الإصلاحات الكبيرة" اللازمة لزيادة النمو والبقاء تنافسية. يتضمن ذلك بناء أدوات لـ "إطلاق العنان لمواهب أوروبا".

من التجارة إلى الادخار، من العملات المستقرة إلى الديون المشتركة، كل جزء من هذا التقرير مصمم لفعل شيء واحد: جعل أوروبا أقل اعتمادًا على الدولار. سواء كان ذلك سينجح أم لا، يعود ذلك إلى وزراء المالية. لكن الوقت ينفد.