Les ministres des finances européens se réuniront le 16 février pour décider comment riposter contre le contrôle mondial du dollar américain. Selon un document préparé par la Commission européenne, ils discuteront du lancement de stablecoins libellés en euros et de l'expansion de la dette commune de l'UE.

Il s'agit d'un plan de survie.

L'euro ne représente que 20 % des réserves de devises mondiales, tandis que le dollar en détient environ 60 %. Les dirigeants européens veulent changer cela avant de perdre davantage de terrain.

Le document, rapporté vu par Reuters, affirme que l'UE doit agir maintenant. Il met en garde contre le fait que le système financier mondial est « armé » et que le bloc doit protéger son pouvoir économique.

« Face au risque d'augmentation de l'armement du système monétaire et financier international, l'UE doit agir pour renforcer sa sécurité économique et financière et sa capacité à promouvoir ses propres intérêts », lit-on dans le document.

Les ministres des finances plaident pour des stablecoins adossés à l'euro et des outils d'euro numérique

C'est assez embarrassant, et aussi dangereux. Si les choses restent ainsi, les capitaux continueront de quitter l'Europe pour se diriger directement vers les marchés américains, ce qui renforce les actifs américains et affaiblit les européens.

La Commission espère malgré tout faire passer le projet, en convainquant d'autres nations et entreprises en dehors de la zone euro d'émettre également leur propre dette en euros.

La Commission a déclaré qu'il était temps d'inonder le marché d'actifs numériques basés sur l'euro. Ils souhaitent introduire des stablecoins, des dépôts tokenisés et même des monnaies numériques de banque centrale (MNBC), tous adossés à l'euro. En même temps, ils demandent aux gouvernements de gérer le risque des stablecoins adossés à des devises étrangères, en particulier le dollar.

Ils souhaitent également développer le marché de la dette libellée en euros. Cela signifie plus de dette commune de l'UE, et pas seulement pour la forme. Le document appelle à « une émission de l'UE pour financer conjointement des projets communs avec une valeur ajoutée claire pour l'UE ».

Actuellement, l'UE ne dispose que de 1 billion d'euros de dette commune par rapport aux 27 billions de dollars d'obligations du Trésor américain. Le manque de liquidités rend les obligations de l'UE moins attractives pour les grands investisseurs.

Les marchés sont avides de plus d'obligations de l'UE notées AAA, mais il y a un obstacle. Des pays comme l'Allemagne n'apprécient toujours pas l'idée d'une dette mutualisée accrue.

La Commission souhaite contrôler les paiements, l'aide et l'épargne dans toute l'Union

Selon trois sources anonymes citées par Reuters, cela est déjà en cours. La présidente de la BCE, Christine Lagarde, a confirmé que la banque centrale présenterait aux dirigeants de l'UE une liste de « réformes importantes » nécessaires pour stimuler la croissance et rester compétitive. Cela inclut la création d'outils pour « libérer le talent de l'Europe ».

Le document appelle également à exclure Visa et Mastercard des systèmes de paiement de l'UE. Actuellement, ces deux entreprises américaines dominent les paiements numériques en Europe, ce qui ne convient pas à la Commission. Ils souhaitent un nouveau système géré par l'UE, entièrement indépendant.

De plus, le document recommande que toute l'aide étrangère et les prêts aux pays extérieurs soient payés uniquement en euros. Cela inclut les contrats dans le pétrole, le gaz, les armes et les biens industriels. Les entreprises devraient également commencer à facturer en euros pour le commerce international, en particulier dans les secteurs stratégiques.

Pour maintenir les capitaux en Europe, la Commission souhaite des règles permettant aux fonds de circuler librement. Cela inclut l'harmonisation des lois sur l'investissement, la fiscalité, le trading et la supervision dans toute l'UE.

Ils estiment que près de 10 billions d'euros sont assis inactifs dans les comptes d'épargne dans toute l'Union. Avec des règles plus fluides, ils pensent qu'une plus grande partie de cet argent pourrait être investie directement dans les entreprises européennes.

Une autre idée majeure consiste à transformer le Mécanisme européen de stabilité, actuellement un fonds de sauvetage de 500 milliards d'euros, en une institution de l'UE à part entière. De cette façon, il pourrait gérer toute la future émission de dette de l'UE comme une agence de dette à l'échelle de l'UE, au lieu de rester un outil détenu uniquement par les pays de la zone euro.

La Banque centrale européenne est également impliquée. Elle travaille déjà sur de nouveaux accords de liquidité avec d'autres pays pour étendre la portée mondiale de l'euro.

Du commerce à l'épargne, des stablecoins à la dette commune, chaque partie de ce document est conçue pour faire une seule chose : rendre l'Europe moins dépendante du dollar. Que cela fonctionne ou non dépend des ministres des finances. Mais l'horloge tourne.

Selon trois sources anonymes citées par Reuters, cela est déjà en cours. La présidente de la BCE, Christine Lagarde, a confirmé que la banque centrale présenterait aux dirigeants de l'UE une liste de « réformes majeures » nécessaires pour stimuler la croissance et rester compétitive. Cela inclut la création d'outils pour « libérer le talent de l'Europe ».

Les ministres des finances européens se réuniront le 16 février pour décider comment riposter contre le contrôle mondial du dollar américain. Selon un document préparé par la Commission européenne, ils discuteront du lancement de stablecoins libellés en euros et de l'expansion de la dette commune de l'UE. Il s'agit d'un plan de survie. L'euro ne représente que 20 % de…