Финансовые руководители Европы используют стейблкоины, обеспеченные евро, и объединенные долги для противодействия доллару США

Министры финансов по всей Европе встретятся 16 февраля, чтобы решить, как противостоять глобальному контролю со стороны доллара США. Согласно документу, подготовленному Европейской комиссией, они будут обсуждать запуск стейблкоинов, номинированных в евро, и расширение совместных долговых обязательств ЕС.

Это план выживания.

Доля евро составляет лишь 20% мировых валютных резервов, тогда как доллар занимает около 60%. Лидеры Европы хотят изменить это положение, прежде чем они потеряют еще больше позиций.

В документе, как сообщается, просмотренном Reuters, говорится, что ЕС необходимо действовать сейчас. В нем предупреждается, что глобальная финансовая система «вооружается», и блоку необходимо защитить свою экономическую мощь.

«Столкнувшись с риском усиления вооружения международной денежно-финансовой системы, ЕС должен действовать, чтобы укрепить свою экономическую и финансовую безопасность и способность продвигать свои собственные интересы», — говорится в документе.

Министры финансов выступают за стейблкоины, обеспеченные евро, и инструменты цифрового евро

Евро используется в 21 из 27 стран ЕС, но он все еще не доминирует в цифровых финансах. Стейблкоины, обеспеченные долларом, такие как USDT и USDC, составляют почти весь рынок стейблкоинов. Доля евро-обеспеченных стейблкоинов едва превышает 1%.

Это довольно стыдно и также опасно. Если ситуация останется прежней, капитал будет продолжать отток из Европы и направляться прямо на рынки США, что укрепит американские активы и ослабит европейские.

Комиссия заявила, что пора затопить рынок цифровыми активами на основе евро. Они хотят ввести стейблкоины, токенизированные депозиты и даже цифровые валюты центральных банков (CBDC), обеспеченные евро. В то же время они призывают правительства справиться с риском стейблкоинов, привязанных к иностранным валютам, особенно к доллару.

Они также хотят расширить рынок долговых обязательств, номинированных в евро. Это означает больше совместных долговых обязательств ЕС, а не просто для галочки. В документе призывают к «выпуску ЕС для совместного финансирования общих проектов с четкой добавленной стоимостью ЕС».

В настоящее время в ЕС есть только 1 трлн евро совместных долговых обязательств по сравнению с 27 трлн долларов США в облигациях казначейства США. Отсутствие ликвидности делает облигации ЕС менее привлекательными для крупных инвесторов.

Рынки голодны до большего количества облигаций ЕС с рейтингом AAA, но есть загвоздка. Такие страны, как Германия, все еще не одобряют идею большего количества объединенных долгов.

Комиссия надеется протолкнуть это решение, убедив другие страны и компании за пределами еврозоны также выпускать свои долги в евро.

Комиссия хочет контролировать платежи, помощь и сбережения по всему блоку

В документе также предлагается исключить Visa и Mastercard из платежных систем ЕС. В настоящее время эти две американские компании доминируют в цифровых платежах в Европе, что не устраивает Комиссию. Они хотят новую систему, управляемую ЕС, полностью независимую.

Кроме того, в документе рекомендуется, чтобы вся иностранная помощь и займы внешним странам выплачивались только в евро. Это касается сделок в нефти, газе, оружии и промышленных товарах. Компаниям также следует начать выставление счетов в евро за международную торговлю, особенно в стратегических секторах.

Чтобы удержать капитал внутри Европы, Комиссия хочет правила, позволяющие деньгам свободно перемещаться. Это включает гармонизацию законов об инвестициях, налогах, торговле и надзоре по всему ЕС.

Они оценивают, что почти 10 трлн евро простаивают на счетах сбережений по всему блоку. При более гладких правилах они считают, что больше этих денег может быть инвестировано напрямую в европейские бизнесы.

Еще одна крупная идея заключается в превращении Европейского механизма стабильности, который в настоящее время является фондом помощи на сумму 500 млрд евро, в полноценный институт ЕС. Таким образом, он сможет управлять всеми будущими выпусками долговых обязательств ЕС как агентство по долгам на уровне ЕС, а не оставаться инструментом, принадлежащим только странам еврозоны.

Европейский центральный банк также участвует в этом процессе. Он уже работает над новыми соглашениями о ликвидности с другими странами, чтобы расширить глобальное присутствие евро.

По словам трех неназванных источников , цитируемых Reuters, этот процесс уже идет. Президент ЕЦБ Кристин Лагард подтвердила, что центральный банк представит лидерам ЕС список «значительных реформ», необходимых для роста и сохранения конкурентоспособности. Это включает создание инструментов для «раскрытия талантов Европы».

От торговли до сбережений, от стейблкоинов до совместных долгов, каждая часть этого документа предназначена для одной цели: сделать Европу менее зависимой от доллара. Сработает это или нет, зависит от министров финансов. Но часы тикают.