DeepSeek contro le azioni cinesi: è tutto un rally rialzista senza fondamento

Mentre DeepSeek ha lasciato le azioni statunitensi in rovina, le azioni delle società quotate in borsa con presunti legami con l'azienda di intelligenza artificiale sono salite alle stelle in Cina. Secondo alcune indiscrezioni, lunedì gli investitori di DeepSeek, Huajin Capital e Zhejiang Orient sono aumentati del 10%. Inoltre, una società di ricerca chiamata Sublime China Information è salita del 20%, poiché si ritiene che stia collaborando con DeepSeek ai suoi progetti di intelligenza artificiale.

In risposta, Sublime China Information ha negato di aver collaborato con DeepSeek in una nota. Huajin Capital ha negato a un organo di stampa economico cinese di aver mai menzionato un investimento in DeepSeek. La società di investimento Zhejiang Orient non ha risposto, ma non ci sono prove pubbliche di un suo investimento in DeepSeek. 

Cosa riserva il futuro ai titoli azionari statunitensi del settore dell'intelligenza artificiale?

Nonostante i rally rialzisti in Cina, quelli statunitensi hanno enjforti perdite. Lukman Otunuga, analista di mercato senior presso il broker online FXTM, ha affermato: "DeepSeek ha dimostrato che l'innovazione non ha bisogno di un investimento di mille miliardi di dollari [...] Se i leader tecnologici statunitensi non riusciranno a convincere gli investitori del loro vantaggio competitivo, i titoli delle aziende che si occupano di intelligenza artificiale potrebbero subire ulteriori pressioni questa settimana".

Inoltre, secondo David Bahnsen, Chief Investment Officer di The Bahnsen Group, la disruption di DeepSeek potrebbe essere l'ago che fa scoppiare la bolla tecnologica. Bahnsen è da anni diffidente nei confronti dei titoli ad alto potenziale di crescita. Ha avvertito che il mercatodent eccessivamente dai titoli dei Magnificent Seven, con valutazioni elevate, sebbene il Nasdaq abbia comunque applicato prezzi più alti.

Ha affermato: "L'idea che questo livello di spesa per l'IA possa non essere necessario o prudentedent dall'inizio [...] beh, potrebbe rivelarsi un vero e proprio punto di svolta."

Bahnsen ritiene inoltre che le aziende di intelligenza artificiale con sede negli Stati Uniti subiranno una forte riduzione del valore. Questo perché i mercati non stanno valutando adeguatamente la concorrenza. Questo rende DeepSeek una seria minaccia per Nvidia

Tuttavia, è improbabile che le aziende cloud riducano la spesa in intelligenza artificiale a breve. Anzi, il CEO di Microsoft Satya Nadella sospetta che la spesa in intelligenza artificiale decollerà man mano che la tecnologia diventerà più efficiente.

Allo stesso modo, il Presidente degli Stati Uniti ha affermato: "Se si potesse fare a un costo inferiore, se si potesse ottenere lo stesso risultato finale spendendo meno, penso che sarebbe un bene per noi"

Le azioni statunitensi sono ora stabili. A New York, il Dow Jones Industrial Average ha chiuso in rialzo dello 0,3%, l'S&P 500 è salito di quasi l'1% e il Nasdaq, con una forte componente tecnologica, ha guadagnato il 2%.

Intelligenza artificiale migliore ed economica

Per molto tempo, i budget per l'intelligenza artificiale sono saliti alle stelle ogni anno. Quest'anno, infatti, l'82% dei produttori intervistati da Rootstock intende aumentare i propri budget per l'intelligenza artificiale.

La notizia di DeepSeek ha inizialmente scatenato il panico nelle vendite. Tuttavia, alcuni esperti di mercato ritengono che, se l'intelligenza artificiale diventasse più economica ed efficiente, potrebbe dare una spinta al mercato nel lungo periodo.

Solita Marcelli, responsabile degli investimenti per le Americhe di UBS Global Wealth Management, ha affermato: "Un modello a costi inferiori potrebbe contribuire ad accelerare l'adozione dell'IA, il che a sua volta aumenta la potenziale domanda di servizi nel livello di intelligenza e applicazioni (quelli che utilizzano l'IA), oltre a poter potenzialmente incrementare la produttività dell'economia in generale".

Inoltre, UBS ha affermato che la domanda di intelligenza artificiale potrebbe aumentare vertiginosamente se diventasse meno costosa e consumasse meno energia. Questo rappresenterebbe un grande successo per molte aziende e potrebbe anche avvantaggiare Nvidia, se riuscisse a incrementare le vendite a prezzi più bassi per i chip. 

Nel frattempo, martedì, le azioni Nvidia sono salite di quasi il 9%. Il produttore di chip per l'intelligenza artificiale sta iniziando a riprendersi dal forte calo di lunedì. Tuttavia, Nvidia stessa non ha espresso particolare preoccupazione per le chiacchiere su DeepSeek, definendo R1 un eccellente progresso nell'intelligenza artificiale.