DeepSeek 대 중국 주식 – 모두 근거 없는 상승 랠리일 뿐입니다

딥시크의 미국 증시가 폭락하는 동안, 이 AI 기업과 연관된 것으로 알려진 상장 기업들의 주가는 중국에서 급등했습니다. 보도에 따르면, 딥시크의 투자자로 알려진 화진캐피탈과 저장오리엔트의 주가는 월요일에 10% 상승했습니다. 또한, 딥시크와 AI 프로젝트를 진행하고 있는 것으로 추정되는 리서치 회사인 서블라임차이나인포지션의 주가도 20% 올랐습니다.

이에 대해 서브라임 차이나 인포메이션은 딥시크와의 협력 사실을 부인하는 공시를 발표했습니다. 화진 캐피털 또한 중국 경제 언론 매체에 딥시크 투자에 대해 언급한 적이 없다고 밝혔습니다. 투자 회사인 저장 오리엔트는 아직 답변을 내놓지 않았지만, 저장 오리엔트가 딥시크에 투자했다는 공개적인 증거는 없습니다. 

미국 AI 관련 주식의 향후 전망은?

중국 증시는 enj, 미국 증시는 하락했습니다. 온라인 증권사 FXTM의 수석 시장 분석가인 루크만 오투누가는 "딥시크는 혁신에 수조 달러라는 거액이 필요하지 않다는 것을 보여줬습니다. […] 미국 기술 기업들이 투자자들에게 자신들의 경쟁력을 확신시키지 못한다면, 이번 주 AI 관련 주식은 추가적인 하락 압력을 받을 수 있습니다."라고 말했습니다.

또한, 바헨슨 그룹의 최고 투자 책임자인 데이비드 바헨슨에 따르면, 딥시크의 사태는 기술주 거품을 터뜨리는 계기가 될 수 있다고 합니다. 바헨슨은 수년 동안 대형 성장주에 대해 경계심을 가져왔습니다. 그는 나스닥 지수가 상승세를 보였음에도 불구하고 시장이 고평가된 '매그니피센트 세븐' 기업들에 지나치게dent 있다고 경고해 왔습니다.

그는 아닐 수도 있다는 생각은dent 것이 애초에

바헨슨은 또한 미국 기반 AI 기업들의 기업 가치가 크게 하락할 것이라고 예상합니다. 시장이 경쟁을 제대로 반영하지 못하고 있기 때문입니다. 이러한 상황은 딥시크가 엔비디아에게 심각한 위협이 될 수 있음을 시사합니다

하지만 클라우드 기업들은 당분간 AI 투자액을 줄이지 않을 것으로 보입니다. 실제로 마이크로소프트 CEO 사티아 나델라는 AI 기술이 더욱 효율적으로 발전함에 따라 AI 투자액이 증가할 것으로 예상하고 있습니다.

같은 맥락에서 대통령은 "더 저렴하게, 더 적은 비용으로 똑같은 결과를 얻을 수 있다면, 그것은 우리에게 좋은 일이라고 생각합니다."

미국 증시는 현재 안정세를 보이고 있습니다. 뉴욕 증시에서 다우존스 산업평균지수는 0.3% 상승했고, S&P 500 지수는 거의 1% 올랐으며, 기술주 중심의 나스닥 지수는 2% 상승했습니다.

더 저렴하고 더 나은 AI

오랫동안 AI 예산은 매년 급증해 왔습니다. 실제로 올해 Rootstock이 조사한 제조업체 중 82%가 AI 예산을 늘릴 계획이라고 밝혔습니다.

딥시크 관련 소식은 초기에는 공황 매도를 불러일으켰습니다. 그러나 일부 시장 전문가들은 AI가 더 저렴하고 효율적이 된다면 장기적으로 시장 성장을 촉진할 수 있다고 전망합니다.

UBS 글로벌 자산 관리의 미주 지역 최고 투자 책임자인 솔리타 마르첼리는 "저비용 모델은 AI 도입 속도를 높이는 데 도움이 될 수 있으며, 이는 인텔리전스 및 애플리케이션 계층(AI를 사용하는 분야) 서비스에 대한 잠재적 수요를 증가시키고 더 나아가 경제 전반의 생산성 향상에도 기여할 수 있다"고 말했다.

또한 UBS는 AI 가격이 저렴해지고 에너지 소비량이 줄어들면 AI 수요가 급증할 수 있다고 밝혔습니다. 이는 많은 기업에게 큰 성공이 될 것이며, 엔비디아 칩 가격 인하로 매출이 증가할 경우 이익을 볼 수 있을 것입니다. 

한편, 엔비디아 주가는 화요일에 거의 9% 상승했습니다. AI 칩 제조업체인 엔비디아는 월요일의 대폭 하락세에서 회복하기 시작했습니다. 하지만 엔비디아는 딥시크(DeepSeek) 관련 논란에 대해 크게 우려하는 기색을 보이지 않고, R1을 훌륭한 AI 기술 발전이라고 평가했습니다.