DeepSeek対中国株 – 根拠のない強気相場

DeepSeekが米国株を揺るがす中、同社との関係が噂される中国の公開企業の株価は急騰しました。報道によると、DeepSeekの投資家と噂されるHuajin CapitalとZhejiang Orientの株価は月曜日に10%上昇しました。さらに、DeepSeekのAIプロジェクトで同社と協力していると見られる研究機関Sublime China Informationの株価も20%上昇しました。

Futu Securities Sublime China Information DeepSeekとの協力関係を否定する開示を行いました。 Huajin Capital 中国のビジネスニュースメディアに対し、DeepSeekへの投資について言及したことはないと否定しました。投資会社Zhejiang Orientは回答していませんが、同社がDeepSeekに投資したという公的な証拠もありません。 

米国AI株の今後

中国株が強気相場に沸く中、米国株は下落しました。オンラインブローカーFXTMのシニアマーケットアナリスト、Lukman Otunuga氏は次のように述べています。 「DeepSeekは、革新には1兆ドルという価格タグが必要ないことを示しました。[…] 米国のテックリーダーが投資家に対して自社の優位性を説得できない場合、AI株は今週さらに圧力を受ける可能性があります。」

さらに、The Bahnsen GroupのチーフインベストメントオフィサーであるDavid Bahnsen氏によると、DeepSeekの混乱はテックバブルを弾く針となる可能性があります。Bahnsen氏は長年、大型成長株に警戒感を抱いています。彼は市場が過大評価されたMagnificent Sevenの銘柄に過度に依存していると警告してきましたが、ナスダックはそれでも上昇を続けています。

彼は主張しました。 「このレベルのAIへの支出が必要でも適切でもないという考え […] これは、さらに根本的なゲームチェンジャーとなる可能性があります。」

Bahnsen氏はまた、米国のAI企業は大幅なバリューダウンを受けるだろうと考えています。これは、市場が競争を適切に価格に反映していないためです。これにより、DeepSeekはNvidiaにとって深刻な脅威となります。

しかし、クラウド企業はすぐにAI支出を削減する可能性は低いでしょう。実際、MicrosoftのCEOであるSatya Nadella氏は、技術がより効率的になるにつれてAI支出が急増すると予想しています。

同じく、POTUS（米国大統領）は次のように述べています。 「より安く、より少ないコストで同じ結果を得られるなら、それは私たちにとって良いことです。”

米国株は現在安定しています。ニューヨークでは、ダウ・ジョーンズ工業平均株価が0.3%高で終了し、S&P 500はほぼ1%上昇し、テック重視のナスダックは2%上昇しました。

安価で高性能なAI

長年にわたり、AI予算は毎年天井を突き抜けていました。実際、今年、Rootstockが調査した製造業者の82%がAI予算を増額する意向です。

DeepSeekのニュースは当初、パニック売りを引き起こしました。しかし、一部の市場専門家は、AIが安価で効率的になれば、長期的には市場を押し上げる可能性があると考えています。

UBSグローバル・ウェルス・マネジメントのアメリカ担当チーフインベストメントオフィサー、Solita Marcelli氏は次のように述べています。 「低コストモデルはAIの採用を加速し、それによってインテリジェンス層およびアプリケーション層（AIを使用する層）でのサービスの潜在的な需要が増加し、さらに広範な経済における生産性向上を促進する可能性があります。」

さらに、UBSは、AIが安価になりエネルギー消費が少なくなれば、AIへの需要が急増する可能性があると述べています。これは多くの企業にとって大きな成功であり、 Nvidia チップ価格が低下してもより多くの販売が可能になれば、 

同時に、Nvidiaの株価は火曜日に約9%上昇しました。AIチップメーカーであるNvidiaは月曜日の大幅な下落から回復しつつあります。それでも、Nvidia自身はDeepSeekの話題に対して大きな不安を示さず、R1を優れたAIの進歩と呼びました。