Il rapporto crypto mostra forte ottimismo sulla crescita futura

Nonostante abbia superato l'inverno delle criptovalute, un numero notevole di gestori patrimoniali, hedge fund e investitori si aspetta una crescita sostanziale nel settore delle attività digitali nei prossimi cinque anni, secondo un rapporto crypto di Coalition Greenwich. Il rapporto crypto, condotto attraverso interviste con 60 professionisti, tra cui gestori di portafoglio, trader, analisti, ricercatori e direttori generali negli Stati Uniti, nel Regno Unito e nell'Unione Europea, fornisce approfondimenti sulla prospettiva e sulle strategie del settore.

Il rapporto crypto di Coalition Greenwich rivela statistiche chiave

La ricerca, guidata dall'analista senior David Easthope, rivela che il 48% delle società intervistate ha attualmente attività cripto in gestione (AUM). Ancora più sorprendente è il fatto che quasi l'80% degli intervistati prevede una crescita significativa dell'AUM digitale in tutto il settore nei prossimi cinque anni, con il 41% che prevede un tasso di crescita annuale composto (CAGR) "molto forte" superiore all'11%. Inoltre, un quarto delle società intervistate ha già strategie dedicate per le attività digitali in atto, e questa cifra dovrebbe salire al 33% entro i prossimi due anni.

Questo segnala un crescente impegno nell'integrare criptovalute e attività digitali nei loro portafogli. Il rapporto crypto evidenzia anche una tendenza verso l'assemblaggio di team di professionisti esperti per gestire le attività digitali. Attualmente, il 24% delle società ha ruoli senior dedicati alle attività digitali, sottolineando l'importanza crescente di questa classe di attività. Molte società stanno esplorando varie attività digitali per la gestione diretta, inclusi fondi negoziati in borsa (ETF), titoli di attività digitali, stablecoin, criptovalute, token DeFi e futures crypto.

Altri stanno pianificando di fornire supporto o servizi di trading per queste attività, riflettendo un approccio diversificato all'investimento in attività digitali. Nonostante le attuali sfide normative, i partecipanti al sondaggio rimangono ottimisti sulle opportunità nel mercato degli Stati Uniti. Sebbene la Securities and Exchange Commission (SEC) e la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) abbiano intrapreso azioni legali contro le società crypto, il rapporto suggerisce che c'è la convinzione che queste agenzie diventeranno più favorevoli al settore in futuro.

Sfide di mercato e preparazione per la crescita futura

Il rapporto crypto nota che discussioni costruttive stanno avvenendo dietro le quinte tra le istituzioni regolamentate, favorendo una prospettiva positiva per il settore. Un'area di particolare interesse per i gestori di fondi è il concetto di tokenizzazione delle attività finanziarie e delle attività del mondo reale (RWA). La tokenizzazione comporta l'emissione di token supportati da blockchain che rappresentano varie attività, come strumenti simili al contante, materie prime, titoli o immobili. Figure di spicco come il CEO di BlackRock, Larry Fink, hanno descritto la tokenizzazione come il futuro dei mercati. Bernstein, una società globale di gestione patrimoniale, ha stimato la tokenizzazione come un'opportunità da 5 trilioni di dollari.

La tokenizzazione offre vantaggi come liquidazioni in tempo reale e trasparenza attraverso registri distribuiti. Il rapporto crypto rivela che il 67% dei partecipanti al mercato è particolarmente interessato ai guadagni di efficienza facilitati da questa tecnologia. Le banche d'investimento stanno anche esplorando i bond digitali. Diverse importanti istituzioni finanziarie, tra cui UBS, Deutsche Bank, JPMorgan, Goldman Sachs, HSBC, BNP Paribas e RBC Capital Markets, sono attivamente coinvolte in progetti relativi all'emissione di bond nativi crypto. Tuttavia, nonostante la crescente entusiasmo, i gestori patrimoniali affrontano sfide relative agli strumenti di analisi dei dati per il settore crypto in espansione.

Le banche, in particolare, potrebbero dover integrare i dati on-chain con le loro funzioni contabili e amministrative off-chain convenzionali, specialmente se interagiscono con i protocolli DeFi. Eppure, l'infrastruttura per tale integrazione è ancora nelle sue fasi iniziali. Allo stesso modo, i fondi si affidano a varie fonti, inclusi exchange centralizzati, exchange di derivati, exchange decentralizzati e dealer per i dati di mercato e di prezzo. L'aggregazione di questi dati è spesso considerata oltre le capacità di molti manager tradizionali. In risposta a questa sfida dei dati, circa l'85% dei partecipanti al sondaggio ha indicato la propria intenzione di cercare fornitori esterni per i dati di mercato piuttosto che costruire i propri sistemi interni.

Questo cambiamento dovrebbe portare a un aumento dei servizi di fornitura di dati nei prossimi 12 mesi, mentre il settore crypto continua a evolversi. Il rapporto crypto di Coalition Greenwich sottolinea una crescente ondata di ottimismo nel settore della gestione patrimoniale riguardo al futuro delle attività digitali e delle criptovalute. Nonostante gli ostacoli normativi e le incertezze del mercato, un numero significativo di società sta attivamente incorporando queste attività nelle loro strategie, preparandosi per un futuro in cui la tecnologia blockchain, la tokenizzazione e l'analisi dei dati giocheranno ruoli sempre più vitali. L'evoluzione del settore è una testimonianza dell'appeal duraturo e del potenziale del settore crypto.