La ricerca di Coinbase mostra che i mercati delle criptovalute e delle azioni sono altamente correlati

Secondo una recente ricerca di Coinbase, la correlazione tra criptovalute e mercati azionari ha raggiunto il massimo storico a settembre. La ricerca ha anche indicato che le campagne di allentamento monetario globali in Cina e negli Stati Uniti sono tra le principali ragioni dell'aumento della correlazione, che ora si avvicina al 50%.

Il rapporto arriva dopo alcuni importanti eventi nella comunità delle criptovalute, tra cui l'evento TOKEN2049 a Singapore e la conferenza Solana Breakpoint. La Federal Reserve ha inoltre adottato un approccio aggressivo ai tagli dei tassi di interesse, applicando un taglio di 50 punti base.

La decisione della Fed durante la riunione del Federal Open Market Committee ha avuto un impatto positivo sia sui mercati azionari che su quelli delle criptovalute. Bitcoin è salito significativamente, superando la soglia dei 64.000 dollari. Inoltre, sono aumentati i titoli azionari legati alle criptovalute, tra cui COIN di Coinbase e MSTR di Microstrategy. 

I dati di Bloomberg hanno mostrato che questa settimana i future azionari statunitensi hanno seguito l'andamento dei prezzi delle criptovalute. Diverse azioni statunitensi sono salite, alcune delle quali hanno raggiunto nuovi massimi storici. Le azioni hanno subito perdite notevoli dopo il dibattitodenttra Kamala Harris e Donald Trump.

I dati di Bloomberg hanno inoltre indicato che il coefficiente di correlazione a 40 giorni che misura l'S&P 500 e le prime 100 criptovalute ha raggiunto 0,67. I dati hanno inoltre rivelato che l'ultima volta che il coefficiente ha raggiunto massimi simili è stato nel 2022, a 0,72.

I fattori macroeconomici alimentano la correlazione

Caroline Mauron, co-fondatrice di Orbit Markets, ha rivelato che le recenti notizie economiche hanno avuto un impatto significativo sui mercati tradizionali e digitali. Allo stesso modo, si ipotizza che diversi eventi macroeconomici stiano aumentando l'attuale correlazione tra azioni e criptovalute. Si prevede inoltre che i trader cavalcheranno l'ondata di allentamento monetario che si ipotizza seguirà alla decisione della Fed di tagliare i tassi. 

"Attualmente i prezzi delle criptovalute sono guidati da fattori macroeconomici e questa tendenza dovrebbe continuare per tutto il ciclo di allentamento monetario della Fed, a meno che non si verifichi un evento "cigno nero" specifico per le criptovalute"

–Caroline Mauron, cofondatrice di Orbit Markets

In precedenza, le condizioni macroeconomiche non influenzavano i mercati delle criptovalute, riducendone la correlazione con i mercati azionari. I dati mostrano che la maggiore maturità dei mercati delle criptovalute ha portato a fattori macroeconomici che ne hanno influenzato l'andamento dei prezzi. I fattori attuali, secondo Coinbase, hanno ipotizzato che i mercati avessero le condizioni perfette per iniziare un buon mese a ottobre. Storicamente, le criptovalute hanno registrato performance positive a ottobre rispetto a settembre. 

Coinbase afferma che Ethereum ha superato Bitcoin

La ricerca di Coinbase ha evidenziato che Ethereum ha sovraperformato Bitcoin durante la fase di correlazione più accentuata. I dati della ricerca hanno mostrato che ETH ha registrato un guadagno dell'8% su BTC nella settimana successiva all'annuncio della Fed. Attualmente, ETH è in rialzo del 6,08% negli ultimi 7 giorni, superando comunque BTC, che al momento della stesura di questo articolo ha registrato un guadagno del 4,77%. 

Tuttavia, c'è un sentiment negativo nei confronti della Ethereum , con crescenti preoccupazioni riguardo alla Ethereum Fondazione I dati hanno mostrato che la fondazione ha venduto 100 ETH, portando le sue vendite di ETH quest'anno a 3.566 ETH. Un utente di X ha risposto che stavano aspettando di vedere come le vendite avrebbero influenzato il sentiment del mercato e i progetti di sviluppo.

Il rapporto ha anche menzionato un rinnovato interesse per le altcoin tra gli investitori, con molte in forte crescita, tra cui memecoin come Shiba Inu e PEPE. La ricerca ha rilevato che diversi settori, tra cui Layer 0, gaming e soluzioni di scaling, hanno registrato le performance migliori. I settori hanno guadagnato rispettivamente il 9%, il 17% e l'11% nell'ultima settimana.