D'après une récente étude de Coinbase, la corrélation entre les marchés des cryptomonnaies et des actions a atteint un niveau record en septembre. Cette étude indique également que les politiques d'assouplissement monétaire mises en œuvre en Chine et aux États-Unis figurent parmi les principales causes de cette corrélation accrue, qui avoisine désormais les 50 %.
Ce rapport fait suite à plusieurs événements majeurs survenus dans le secteur des cryptomonnaies, notamment le TOKEN2049 à Singapour et la conférence Solana Breakpoint. La Réserve fédérale a également opté pour une politique de taux d'intérêt agressive, en appliquant une baisse de 50 points de base.
La décision de la Réserve fédérale lors de la réunion du Comité fédéral de l'open market a eu un impact positif sur les marchés des cryptomonnaies et des actions. Bitcoin a connu une forte hausse, dépassant la barre des 64 000 $. Par ailleurs, les actions liées aux cryptomonnaies ont progressé, notamment celles de Coinbase (COIN) et de Microstrategy (MSTR).
Les données de Bloomberg ont montré que les contrats à terme sur actions américaines ont évolué de concert avec les cours des cryptomonnaies cette semaine. Plusieurs actions américaines ont progressé, certaines atteignant de nouveaux sommets historiques. Les marchés ont notamment subi des pertes après le débatdentKamala Harris et Donald Trump.
Les données de Bloomberg indiquent également que le coefficient de corrélation à 40 jours mesurant le S&P 500 et les 100 principales cryptomonnaies a atteint 0,67. Ces données révèlent en outre que la dernière fois que ce coefficient a atteint un tel niveau remonte à 2022, à 0,72.
Les facteurs macroéconomiques alimentent la corrélation
Caroline Mauron, cofondatrice d'Orbit Markets, a révélé que l'actualité économique récente a fortement impacté les marchés traditionnels et numériques. De même, de nombreuses spéculations laissent entendre que plusieurs événements macroéconomiques renforcent la corrélation actuelle entre les actions et les cryptomonnaies. Les investisseurs devraient également profiter de l'assouplissement monétaire attendu suite à la décision de la Fed de baisser ses taux.
« Les prix des cryptomonnaies sont actuellement déterminés par des facteurs macroéconomiques, et cela devrait se poursuivre tout au long du cycle d'assouplissement de la politique monétaire de la Fed, à moins d'un événement imprévu et spécifique aux cryptomonnaies. »
Auparavant, les conditions macroéconomiques n'influençaient pas les marchés des cryptomonnaies, réduisant ainsi leur corrélation avec les marchés actions. Les données montrent que la maturité croissante des marchés des cryptomonnaies a engendré des facteurs macroéconomiques affectant leur performance. Selon Coinbase, ces facteurs laissaient présager un mois d'octobre prometteur. Historiquement, les cryptomonnaies ont affiché de meilleures performances en octobre qu'en septembre.
Coinbase évoque la performance Ethereum supérieure à Bitcoin
L'étude de Coinbase a mis en évidence la surperformance Ethereum par rapport Bitcoin durant la période de forte corrélation. Les données de cette étude montrent qu'ETH a progressé de 8 % par rapport à BTC la semaine suivant l'annonce de la Fed. Actuellement, ETH affiche une hausse de 6,08 % sur les sept derniers jours, surperformant toujours BTC, qui enregistre une progression de 4,77 % au moment de la rédaction.
blockchain Ethereum est négatif Fondation Ethereum Les données indiquent que la fondation a vendu 100 ETH, portant ses ventes totales d'ETH cette année à 3 566 ETH. Un utilisateur de OneX a déclaré attendre de voir comment ces ventes influenceront le marché et les projets de développement.
Le rapport mentionne également un regain d'intérêt pour les altcoins auprès des investisseurs, dont plusieurs ont connu une flambée spectaculaire, notamment les memecoins comme Shiba Inu et PEPE. L'étude souligne que plusieurs secteurs, dont les technologies de couche 0, les jeux vidéo et les solutions de mise à l'échelle, ont affiché les meilleures performances. Ces secteurs ont progressé respectivement de 9 %, 17 % et 11 % la semaine dernière.
