Coinbaseの調査により、暗号通貨市場と株式市場の相関関係が高いことが示された

Coinbaseの最近の調査によると、9月の暗号通貨市場と株式市場の相関関係は過去最高を記録しました。また、調査では、中国と米国での金融緩和策が、現在約50%に近づいているこの相関関係増大の主な理由であると示唆されています。

この報告は、シンガポールでのTOKEN2049イベントやSolana Breakpointカンファレンスなど、暗号通貨コミュニティでいくつかの主要なイベントが発生した後に発表されました。連邦準備制度理事会（FRB）も、利下げに対して積極的なアプローチを取り、50ベーシスポイントの利下げを実施しました。

連邦公開市場委員会（FOMC）でのFRBの決定は、暗号通貨市場と株式市場の両方に好影響を与えました。ビットコインは大幅に上昇し、6万4,000ドルの大关を突破しました。さらに、CoinbaseのCOINやMicrostrategyのMSTRなど、暗号通貨関連株も上昇しました。 

Bloombergのデータによると、今週米国株式先物は暗号通貨価格と連動していました。いくつかの米国株は上昇し、一部は過去最高値を更新しました。特に、カマラ・ハリスとドナルド・トランプの大統領討論会後、株式は目立った下落を経験しました。

Bloombergのデータはまた、S&P 500と上位100の暗号通貨を計測する40日間の相関係数が0.67に達したことを示しました。さらにデータは、この係数がこのような高値を記録したのは2022年の0.72以来であることを明らかにしました。

マクロ経済的要因が相関関係を後押し

Orbit Marketsの共同創設者であるCaroline Mauron氏は、最近の経済ニュースが伝統的な市場とデジタル市場の両方に大きな影響を与えたと明らかにしました。同様に、株式と暗号通貨の現在の相関関係を高めているいくつかのマクロ経済的イベントがあるとの憶測も広がっています。トレーダーたちは、FRBの利下げ決定後に訪れると予想される金融緩和の波に乗ると期待されています。 

「マクロ要因が現在暗号通貨価格を牽引しており、暗号通貨特有のブラックスワンイベントが発生しない限り、FRBの緩和サイクル全体を通じてこの傾向は続くでしょう。」

–Caroline Mauron、Orbit Markets共同創設者

以前はマクロ経済的条件が暗号通貨市場に影響を与えず、株式市場との相関関係が低くなっていました。データによると、暗号通貨市場の成熟度が増したことで、マクロ経済的要因が価格パフォーマンスに影響を与えるようになりました。Coinbaseによると、現在の要因は 推測した 市場が10月の良い月を始めるのに完璧な条件を整えていたことです。暗号通貨は歴史的に、9月と比較して10月に良好なパフォーマンスを示してきました。 

Coinbase、ビットコインを上回るイーサリアムのパフォーマンスに言及

Coinbaseの調査では、相関関係が高まっている間、イーサリアムがビットコインを上回るパフォーマンスを示していたことが強調されました。調査データによると、FRBの発表後1週間でETHはBTCに対して8%の利幅をつけました。現在、ETHは過去7日間で6.08%上昇しており、執筆時点で4.77%の利幅をつけているBTCを上回るパフォーマンスを維持しています。 

しかし、イーサリアムブロックチェーンに対しては否定的なセンチメントがあり、イーサリアム財団に関する懸念が高まっています。Lookonchain データ は、財団が100 ETHを売却し、今年のETH売却総数が3,566 ETHに達したことを示しました。あるXユーザー そのコメントの1つに は、これらの売却が市場センチメントと開発プロジェクトにどのように影響するかを見守っていると述べていました。

報告書ではまた、投資家の間でアルトコインへの関心が再燃しており、Shiba InuやPEPEなどのミームコインを含む多くのコインが急騰していることも言及されました。調査では、Layer 0、ゲーム、スケーリングソリューションなどのいくつかのセクターが過去最高のパフォーマンスを示したと指摘されました。これらのセクターは過去1週間でそれぞれ9%、17%、11%上昇しました。