Исследование Coinbase показывает, что криптовалютный и фондовый рынки сильно коррелируют друг с другом

Согласно недавнему исследованию Coinbase, корреляция между криптовалютным и фондовым рынками в сентябре достигла исторического максимума. Исследование также показало, что глобальные кампании по смягчению денежно-кредитной политики в Китае и США являются одними из главных причин увеличения корреляции, которая сейчас приближается к 50%.

Этот отчет появился после нескольких крупных событий в криптосообществе, включая мероприятие TOKEN2049 в Сингапуре и конференцию Solana Breakpoint. Федеральная резервная система также приняла агрессивное решение о снижении процентных ставок, применив ставку на 50 базисных пунктов.

Решение Федеральной резервной системы, принятое на заседании Комитета по операциям на открытом рынке, положительно повлияло как на криптовалютный, так и на фондовый рынки. Bitcoin значительно вырос, преодолев отметку в 64 000 долларов. Кроме того, выросли акции компаний, связанных с криптовалютами, включая COIN от Coinbase и MSTR от Microstrategy. 

Данные Bloomberg показали, что фьючерсы на американские акции на этой неделе двигались в тандеме с ценами на криптовалюты. Ряд американских акций вырос, некоторые достигли новых исторических максимумов. Акции заметно пострадали послеdentдебатов Камалы Харрис и Дональда Трампа.

Данные Bloomberg также показали, что 40-дневный коэффициент корреляции между индексом S&P 500 и 100 ведущими криптовалютами достиг 0,67. Кроме того, данные выявили, что последний раз такой высокий показатель был зафиксирован в 2022 году, когда он составлял 0,72.

Макроэкономические факторы подпитывают корреляцию

Соучредитель Orbit Markets Кэролайн Морон сообщила, что последние экономические новости оказали значительное влияние на традиционные и цифровые рынки. Также активно обсуждается предположение, что ряд макроэкономических событий усиливает текущую корреляцию между акциями и криптовалютами. Ожидается, что трейдеры также воспользуются волной смягчения денежно-кредитной политики, которая, как предполагается, последует за решением ФРС о снижении процентной ставки. 

«В настоящее время цены на криптовалюты определяются макроэкономическими факторами, и эта тенденция должна сохраниться на протяжении всего цикла смягчения денежно-кредитной политики ФРС, если только не произойдет какое-либо специфическое для криптовалют событие, граничащее с так называемым «черным лебедем»»

–Кэролайн Маурон, соучредитель Orbit Markets

Ранее макроэкономические условия не влияли на криптовалютные рынки, снижая их корреляцию с фондовыми рынками. Данные показывают, что повышение зрелости криптовалютных рынков привело к тому, что макроэкономические факторы стали влиять на динамику их цен. Текущие факторы, по данным Coinbase, указывают на то, что на рынках сложились идеальные условия для успешного начала октября. Исторически сложилось так, что криптовалюты показывают лучшие результаты в октябре по сравнению с сентябрем. 

Coinbase комментирует превосходство Ethereum над Bitcoin

Исследование Coinbase показало, что Ethereum опережает Bitcoin в период повышенной корреляции. Данные исследования показали, что ETH вырос на 8% по сравнению с BTC за неделю после объявления ФРС. В настоящее время ETH вырос на 6,08% за последние 7 дней, по-прежнему опережая BTC, который на момент написания статьи вырос на 4,77%. 

Однако наблюдается негативное отношение к Ethereum , и растет обеспокоенность по поводу Ethereum Lookonchain Данные показали, что фонд продал 100 ETH, в результате чего объем продаж ETH в этом году достиг 3566 ETH. Один из пользователей X ответил , что ждет, как эти продажи повлияют на рыночные настроения и проекты развития.

В отчете также упоминается возобновление интереса к альткоинам среди инвесторов, многие из которых резко выросли в цене, включая мемкоины, такие как Shiba Inu и PEPE. В исследовании отмечается, что наилучшие результаты показали несколько секторов, включая Layer 0, игровые технологии и решения для масштабирования. За прошедшую неделю эти сектора выросли на 9%, 17% и 11% соответственно.