Исследование Coinbase показывает высокую корреляцию между рынками криптовалют и акций

Корреляция между рынками криптовалют и акций достигла исторического максимума в сентябре, согласно недавнему исследованию Coinbase. Исследование также показало, что глобальные кампании по смягчению политики в Китае и США являются одними из основных причин возросшей корреляции, которая теперь приближается к 50%.

Отчет появляется после нескольких крупных событий в крипто-сообществе, включая мероприятие TOKEN2049 в Сингапуре и конференцию Solana Breakpoint. Федеральная резервная система также приняла агрессивный подход к снижению процентных ставок, применив снижение ставки на 50 базисных пунктов.

Решение ФРС во время заседания Комитета по открытым рыночным операциям положительно повлияло как на крипто-рынки, так и на фондовый рынок. Bitcoin значительно вырос, преодолев отметку в 64 000 долларов. Кроме того, выросли акции, связанные с крипто, включая COIN от Coinbase и MSTR от Microstrategy. 

Данные Bloomberg показали, что фьючерсы на акции США двигались в унисон с ценами на крипто на этой неделе. Несколько акций США выросли, некоторые достигли новых исторических максимумов. Акции, однако, понесли убытки после президентских дебатов между Камалой Харрис и Дональдом Трампом.

Данные Bloomberg также показали, что 40-дневный коэффициент корреляции, измеряющий S&P 500 и топ-100 криптовалют, достиг 0,67. Данные также показали, что в последний раз коэффициент достигал таких высоких значений в 2022 году, на уровне 0,72.

Макроэкономические факторы подпитывают корреляцию

Соучредитель Orbit Markets Кэролайн Маурон revealed, что недавние экономические новости значительно повлияли на традиционные и цифровые рынки. Аналогично, существуют серьезные спекуляции, что несколько макроэкономических событий увеличивают текущую корреляцию между акциями и крипто. Ожидается, что трейдеры воспользуются волной монетарного смягчения, которая, как предполагается, последует за решением ФРС о снижении ставки. 

«В настоящее время на цены криптовалют влияют макроэкономические факторы, и эта тенденция сохранится на протяжении всего цикла смягчения политики ФРС, если только не произойдет черных лебедей, специфичных для криптоиндустрии».

–Кэролайн Маурон, соучредитель Orbit Markets

Ранее макроэкономические условия не влияли на криптовалютные рынки, что снижало их корреляцию с фондовыми рынками. Данные показывают, что рост зрелости криптовалютных рынков привел к тому, что макроэкономические факторы начали влиять на их ценовую динамику. По мнению Coinbase, текущие факторы предположил создали идеальные условия для начала хорошего месяца в октябре. Исторически криптовалюты показывают хорошие результаты в октябре по сравнению с сентябрем. 

Coinbase отмечает, что Ethereum превосходит Bitcoin

Исследование Coinbase подчеркивает, что в период усиления корреляции Ethereum демонстрировал лучшие результаты, чем Bitcoin. Данные исследования показали, что за неделю после объявления ФРС ETH вырос на 8% по отношению к BTC. В настоящее время ETH вырос на 6,08% за последние 7 дней, продолжая превосходить BTC, который вырос на 4,77% на момент написания статьи. 

Однако наблюдается негативное отношение к блокчейну Ethereum, усиливаются опасения по поводу Фонда Ethereum. Lookonchain данных показал, что фонд продал 100 ETH, что привело к общему объему продаж ETH фондом в этом году в размере 3 566 ETH. Один из пользователей X ответил заявил, что они ждут, как продажи повлияют на рыночные настроения и развитие проектов.

В отчете также упоминается renewed interest в альткоинах среди инвесторов, многие из которых резко выросли, включая мемкоины, такие как Shiba Inu и PEPE. В исследовании отмечается, что несколько секторов, включая Layer 0, гейминг и решения для масштабирования, стали лучшими по показателям роста. За последнюю неделю эти секторы выросли на 9%, 17% и 11% соответственно.