La CFTC accetta di abbandonare l'accordo da 5 milioni di dollari in materia di criptovalute raggiunto durante l'era Biden con Gemini Trust Company LLC

La CFTC statunitense e Gemini Trust Company LLC hanno concordato di annullare un accordo transattivo da 5 milioni di dollari, ponendo fine alle accuse di falsa rappresentazione da parte di Gemini deitracfutures su Bitcoin. La CFTC ha esaminato la storia dell'indagine, le prove e la decisione di incriminazione, tenendo conto anche delle modifiche alla normativa federale sugli asset digitali, risolvendo così la questione.

Per contestualizzare, le parti hanno stipulato un accordo transattivo nel gennaio 2025 in merito a una causa originariamente presentata presso il Tribunale distrettuale degli Stati Uniti per il Distretto Meridionale di New York nel giugno 2022. Successivamente, all'inizio di questo mese, hanno presentato congiuntamente istanza al Tribunale (tramite il loro legale sottoscritto) per l'annullamento dell'accordo transattivo per ingiunzione permanente, sanzione pecuniaria civile e altri provvedimenti equitativi, emesso il 6 gennaio 2025. La CFTC ha concluso che la denuncia non avrebbe mai dovuto essere presentata e che, secondo gli attuali standard di applicazione della legge, non sarebbe stata ammissibile. 

In particolare, l'indagine della CFTC ha rilevato che la denuncia si basava sulla testimonianza di un informatore notoriamente poco credibile.

L'indagine si è concentrata su Gemini (la vittima della frode) per presunte false dichiarazioni rese alla CFTC durante la procedura di registrazione, anziché sui presunti autori della frode. Questi elementi di allarme hanno sollevato seri dubbi sulla solidità delle prove contro Gemini.

Continuare a far rispettare l'ordinanza di consenso non serve l'interesse pubblico

La CFTC ha stabilito che la continua applicazione dell'ordinanza di consenso non serve né alla missione della CFTC né all'interesse pubblico. Le parti concordano ora sul fatto che le disposizioni non prospettiche dell'ordinanza di consenso, come l'imposizione di una sanzione pecuniaria civile, siano già state soddisfatte.

Concordano inoltre sul fatto che l'applicazione delle restanti disposizioni, compresi i provvedimenti ingiuntivi, non sarebbe equa.

“Questo risultato invia un messaggiotron: la Commissione agirà per salvaguardare l'integrità del processo di vigilanza del mercato, indipendentemente dal fatto che il mercato riguardi complessi prodotti derivati ​​su asset digitali o i più tradizionali contratti future su materie prime.”

–Ian McGinley, direttore del dipartimento di applicazione della legge presso la CFTC

Inizialmente, la denuncia metteva in discussione le deliberazioni interne della CFTC, poiché ledentrichieste erano state negate a un Commissario mentre l'autorità di regolamentazione votava sulla denuncia contro Gemini. Tuttavia, i legali della CFTC hanno invocato il privilegio del processo deliberativo e hanno sollevato obiezioni per impedire a Gemini di ottenere le prove necessarie alla propria difesa.

Inoltre, il personale ha esercitato indebitamente un'influenza sull'autorità di regolamentazione della CFTC al fine di ottenere un vantaggio nelle transazioni.  

Questi risultati mettono in discussione il processo di applicazione della legge da parte della CFTC in questo caso. Dimostrano inoltre la necessità di un approccio e di standard di applicazione della legge rivisti da parte del governo federale, anche nel settore degli asset digitali.

La mozione congiunta per la riduzione della spesa pubblica coglie un importante cambiamento nell'approccio degli Stati Uniti alle criptovalute

La mozione congiunta per l'annullamento della sentenza evidenzia un importante cambiamento nell'approccio attuale degli Stati Uniti al settore delle criptovalute. L'intervento della CFTC insieme a una piattaforma di scambio (l'imputata) per revocare il proprio provvedimento di consenso è una mossa rara che sottolinea un rapido riassetto normativo. 

La presentazione di una mozione ai sensi della Regola 60(b) con una società di criptovalute precedentemente perseguita evidenzia anche l'ammissione da parte della CFTC che il caso del 2022 si basava su prove deboli e non avrebbe mai dovuto essere portato in tribunale. È la prova diretta di quanto velocemente una nuova dirigenza possa modificare le politiche di applicazione della legge.

Inoltre, sebbene la multa di 5 milioni di dollari sia stata pagata e non sia più dovuta, questa mozione si concentra sull'ingiunzione permanente. L'abolizione di questa norma permette a Gemini Trust Company LLC di operare senza "ombre regolamentari"

Vi è inoltre unatronindicazione di un cambiamento coordinato tra diverse agenzie, poiché questo caso può essere direttamente collegato al recente ritiro da parte della SEC statunitense della causa contro Gemini Earn. 

In una rara inversione di rotta normativa, la presentazione congiunta rappresenta il segnale più chiaro finora del riassetto federale degli asset digitali che ha trasformato la precedente "regolamentazione tramite l'applicazione della legge" in un attivo smantellamento dei casi pregressi. La CFTC non si limita ad archiviare un caso; sta attivamente collaborando con Gemini per cancellare una vittoria passata dagli annali. 

Allo stesso tempo, Gemini si sta espandendo nei mercati dei derivati ​​e delle previsioni regolamentati dalla CFTC. L'azienda di criptovalute sta portando avanti la sua espansione attraverso le sue filiali autorizzate, Gemini Titan e Gemini Olympus.