A CFTC concorda em abandonar o acordo de US$ 5 milhões em criptomoedas firmado durante o governo Biden com a Gemini Trust Company LLC

A CFTC (Comissão de Negociação de Futuros de Commodities dos EUA) e a Gemini Trust Company LLC concordaram em anular um acordo de US$ 5 milhões, encerrando as alegações de deturpação detracfuturos de BTC por parte da Gemini. A CFTC revisou o histórico da investigação, as evidências e a decisão de acusação, além de considerar mudanças na política federal de ativos digitais, resolvendo a questão.

Para contextualizar, as partes celebraram um acordo judicial em janeiro de 2025 referente a um processo originalmente instaurado no Tribunal Distrital dos EUA para o Distrito Sul de Nova York em junho de 2022. Em seguida, apresentaram conjuntamente uma moção ao Tribunal (por meio de seus advogados, abaixo assinados) no início deste mês para anular o Acordo Judicial de Mandado de Segurança Permanente, Penalidade Monetária Civil e Outras Medidas Cautelares, proferido em 6 de janeiro de 2025. A CFTC concluiu que a ação judicial jamais deveria ter sido ajuizada e que não o seria de acordo com os padrões de execução vigentes. 

Em particular, a análise da CFTC constatou que a denúncia se baseava no relato de um denunciante cuja credibilidade é notoriamente questionável.

A investigação focou na Gemini (a vítima da fraude) por supostas declarações falsas à CFTC durante o processo de registro, em vez de se concentrar nos supostos fraudadores. Esses indícios levantaram sérias dúvidas sobre a solidez das provas contra a Gemini.

A continuidade da aplicação de ordens judiciais não serve ao interesse público

A CFTC determinou que a continuidade da aplicação do acordo judicial não atende à sua missão nem ao interesse público. As partes concordam agora que as disposições não prospectivas do acordo judicial, como a imposição de uma multa civil, já foram cumpridas.

Eles também concordam que a aplicação das disposições restantes, incluindo medidas cautelares, não seria equitativa.

“Este resultado envia uma mensagemtronde que a Comissão atuará para salvaguardar a integridade do processo de supervisão do mercado, independentemente de o mercado envolver produtos derivados de ativos digitais complexos ou contratos futuros de commodities mais tradicionais.”

–Ian McGinley, diretor de fiscalização da CFTC

A denúncia inicialmente questionou as deliberações internas da CFTC, pois asdentsolicitadas foram retidas de um Comissário enquanto o órgão regulador votava sobre a denúncia contra a Gemini. No entanto, os advogados da parte contrária invocaram o privilégio do processo deliberativo e apresentaram objeções para impedir que a Gemini obtivesse as provas necessárias para sua defesa.

Além disso, funcionários exerceram influência indevida sobre a autoridade regulatória da CFTC para criar vantagem na negociação de acordos.  

Essas descobertas questionam o processo de fiscalização da CFTC neste caso. Elas também demonstram a necessidade de uma abordagem e padrões de fiscalização revisados ​​por parte do governo federal, inclusive no espaço dos ativos digitais.

A moção conjunta para obter alívio reflete a grande mudança na abordagem dos EUA em relação às criptomoedas

A moção conjunta para anulação da sentença reflete uma mudança significativa na forma como os EUA estão abordando as criptomoedas atualmente. A CFTC (Comissão de Negociação de Futuros de Commodities) juntando-se a uma corretora (a ré) para desfazer seu próprio acordo judicial é uma medida rara que evidencia uma rápida reestruturação regulatória. 

A apresentação de uma moção com base na Regra 60(b) contra uma empresa de criptomoedas que já havia sido processada pela CFTC também evidencia a admissão da agência de que o caso de 2022 se baseava em provas frágeis e jamais deveria ter chegado ao tribunal. Isso demonstra claramente a rapidez com que uma nova liderança pode alterar as políticas de fiscalização.

Além disso, embora a multa de US$ 5 milhões tenha sido paga e não esteja mais pendente, esta moção visa a liminar permanente. A revogação dessa regra permite que a Gemini Trust Company LLC opere sem "sobras regulatórias"

Há tambémtronindícios de uma mudança coordenada entre várias agências, visto que este caso pode ser diretamente relacionado ao recente arquivamento do processo movido pela SEC (Comissão de Valores Mobiliários dos EUA) contra a Gemini Earn. 

Em uma rara reviravolta regulatória, o documento conjunto representa o sinal mais claro até agora da reformulação das políticas federais de ativos digitais, que transformou a antiga "regulação por meio da aplicação da lei" em um desmantelamento ativo de casos antigos. A CFTC não está apenas arquivando um caso; está se unindo ativamente à Gemini para apagar uma vitória do passado dos registros. 

Ao mesmo tempo, a Gemini tem se expandido para os mercados de derivativos e de previsão regulamentados pela CFTC. A empresa de criptomoedas está avançando em sua expansão por meio de suas subsidiárias licenciadas, Gemini Titan e Gemini Olympus.