La CFTC accepte d'abandonner l'accord à l'amiable de 5 millions de dollars conclu sous l'administration Biden avec Gemini Trust Company LLC concernant les cryptomonnaies

La CFTC américaine et Gemini Trust Company LLC ont convenu d'annuler un accord à l'amiable de 5 millions de dollars, mettant ainsi fin aux allégations de présentation trompeuse par Gemini detracà terme sur le Bitcoin. La CFTC a examiné l'historique de l'enquête, les preuves et la décision de poursuite, et a pris en compte les modifications apportées à la politique fédérale en matière d'actifs numériques, ce qui a permis de clore le dossier.

Pour rappel, les parties ont conclu un accord à l'amiable en janvier 2025 concernant une affaire initialement portée devant le tribunal de district des États-Unis pour le district sud de New York en juin 2022. Elles ont ensuite présenté conjointement une requête au tribunal (par l'intermédiaire de leur avocat soussigné) au début du mois afin d'obtenir l'annulation de l'accord à l'amiable prévoyant une injonction permanente, une sanction pécuniaire civile et d'autres mesures de redressement équitables, rendu le 6 janvier 2025. La CFTC a conclu que la plainte n'aurait jamais dû être déposée et qu'elle n'aurait pas été recevable au regard des normes d'application actuelles. 

L’examen de la CFTC a notamment révélé que la plainte était fondée sur le témoignage d’un lanceur d’alerte dont la crédibilité est notoirement faible.

L'enquête s'est concentrée sur Gemini (la victime de la fraude) pour de prétendues fausses déclarations à la CFTC lors de sa demande d'enregistrement, plutôt que sur les auteurs présumés de la fraude. Ces éléments suspects ont soulevé de sérieuses questions quant à la solidité des preuves à charge contre Gemini.

Le maintien de l'exécution des ordonnances de consentement ne sert pas l'intérêt public

La CFTC a conclu que le maintien de l'application de l'ordonnance de consentement ne sert ni sa mission ni l'intérêt public. Les parties conviennent désormais que les dispositions non prospectives de l'ordonnance de consentement, telles que l'imposition d'une sanction pécuniaire civile, ont déjà été respectées.

Ils conviennent également que l'application des autres dispositions, y compris les mesures d'injonction, ne serait pas équitable.

« Ce résultat envoie un messagetron: la Commission agira pour préserver l’intégrité du processus de surveillance des marchés, que ces marchés concernent des produits dérivés complexes d’actifs numériques ou des contrats à terme sur matières premières plus traditionnels. »

–Ian McGinley, directeur de l'application des lois à la CFTC

La plainte initiale mettait en cause les délibérations internes de la CFTC, car lesdentdemandées avaient été refusées à un commissaire pendant que l'autorité de régulation votait sur la plainte contre Gemini. Cependant, l'avocat de la partie adverse a invoqué le privilège du processus délibératif et a soulevé des objections pour empêcher Gemini d'obtenir les preuves nécessaires à sa défense.

De plus, des membres du personnel ont exercé une influence indue sur l' autorité réglementaire de la CFTC afin de créer un effet de levier pour les règlements à l'amiable.  

Ces conclusions remettent en question la procédure d'application de la loi de la CFTC dans cette affaire. Elles démontrent également la nécessité d'une approche et de normes d'application de la loi révisées par le gouvernement fédéral, notamment dans le domaine des actifs numériques.

Une motion conjointe demandant des mesures d'allègement traduit un changement majeur dans l'approche américaine des cryptomonnaies

La requête conjointe en annulation du jugement témoigne d'un changement majeur dans l'approche américaine actuelle des cryptomonnaies. L'implication de la CFTC auprès d'une plateforme d'échange (la défenderesse) pour annuler son propre accord est une initiative rare qui illustre la rapidité de la refonte réglementaire. 

Le dépôt d'une requête en vertu de la règle 60(b) contre une entreprise de cryptomonnaies qu'ils avaient déjà poursuivie souligne également l'aveu de la CFTC selon lequel l'affaire de 2022 reposait sur des preuves insuffisantes et n'aurait jamais dû être portée devant les tribunaux. C'est une preuve flagrante de la rapidité avec laquelle une nouvelle direction peut modifier la politique de répression.

De plus, bien que l'amende de 5 millions de dollars ait été payée et ne soit plus due, cette requête vise l'injonction permanente. La suppression de cette règle permettrait à Gemini Trust Company LLC d'opérer sans entrave réglementaire

Il existe également unetronindication d'un changement coordonné entre plusieurs agences, car cette affaire peut être directement liée à l'abandon récent par la SEC américaine de sa poursuite contre Gemini Earn. 

Dans un rare revirement réglementaire, ce dépôt conjoint constitue le signe le plus clair à ce jour de la refonte de la réglementation fédérale des actifs numériques, qui a transformé l'ancienne « réglementation par la répression » en un démantèlement actif des affaires en suspens. La CFTC ne se contente pas d'abandonner une affaire ; elle s'associe activement à Gemini pour effacer une victoire passée. 

Dans le même temps, Gemini étend ses activités aux marchés dérivés et de prédiction réglementés par la CFTC. La société spécialisée dans les cryptomonnaies poursuit son expansion par le biais de ses filiales agréées, Gemini Titan et Gemini Olympus.