Die CFTC stimmt zu, den unter Biden ausgehandelten Kryptovergleich über 5 Millionen US-Dollar mit der Gemini Trust Company LLC aufzugeben

Die US-amerikanische Wertpapierhandelskommission (CFTC) und die Gemini Trust Company LLC haben sich auf die Aufhebung eines Vergleichs in Höhe von 5 Millionen US-Dollar geeinigt und damit die Vorwürfe der Falschdarstellung von Bitcoin-Futures-tracdurch Gemini beigelegt. Die CFTC überprüfte den Untersuchungsverlauf, die Beweislage und die Anklageerhebung und berücksichtigte Änderungen in der US-amerikanischen Politik für digitale Vermögenswerte, wodurch der Fall beigelegt wurde.

Zur Einordnung: Die Parteien schlossen im Januar 2025 eine Einverständniserklärung in Bezug auf ein Verfahren, das ursprünglich im Juni 2022 beim US-Bezirksgericht für den südlichen Bezirk von New York eingereicht worden war. Anfang dieses Monats beantragten sie gemeinsam (vertreten durch ihre unterzeichnenden Anwälte) die Aufhebung der am 6. Januar 2025 ergangenen Einverständniserklärung über eine dauerhafte Unterlassungsverfügung, eine zivilrechtliche Geldstrafe und weitere billigkeitsrechtliche Maßnahmen. Die CFTC kam zu dem Schluss, dass die Klage niemals hätte eingereicht werden dürfen und auch nach den geltenden Durchsetzungsstandards nicht zulässig gewesen wäre. 

Die Überprüfung durch die CFTC ergab insbesondere, dass die Beschwerde auf der Aussage eines Whistleblowers beruhte, der bekanntermaßen wenig Glaubwürdigkeit besitzt.

Die Ermittlungen richteten sich gegen Gemini (das Betrugsopfer) wegen angeblich falscher Angaben gegenüber der CFTC im Rahmen des Registrierungsverfahrens, anstatt sich auf die mutmaßlichen Betrüger zu konzentrieren. Diese Ungereimtheiten warfen ernsthafte Zweifel an der Beweiskraft der gegen Gemini erhobenen Vorwürfe auf.

Die fortgesetzte Durchsetzung der Einverständniserklärung dient nicht dem öffentlichen Interesse

Die CFTC kam zu dem Schluss , dass die fortgesetzte Durchsetzung der Einverständniserklärung weder dem Auftrag der CFTC noch dem öffentlichen Interesse dient. Die Parteien sind sich nun einig, dass die nicht-prospektiven Bestimmungen der Einverständniserklärung, wie beispielsweise die Verhängung einer zivilrechtlichen Geldstrafe, bereits erfüllt sind.

Sie stimmen auch darin überein, dass die Anwendung der übrigen Bestimmungen, einschließlich des Unterlassungsanspruchs, nicht gerecht wäre.

„Dieses Ergebnis sendet eintronSignal, dass die Kommission Maßnahmen ergreifen wird, um die Integrität des Marktüberwachungsprozesses zu gewährleisten, unabhängig davon, ob es sich um komplexe digitale Derivateprodukte oder um traditionellere Rohstoff-Futures handelt.“

–Ian McGinley, Leiter der Vollzugsbehörde der CFTC

Die Beschwerde stellte zunächst die internen Beratungen der CFTC in Frage, da einem Kommissar die angefordertendentvorenthalten wurden, während die Aufsichtsbehörde über die Beschwerde gegen Gemini abstimmte. Die Prozessanwälte beriefen sich jedoch auf das Beratungsgeheimnis und erhoben Einspruch, um zu verhindern, dass Gemini die für seine Verteidigung notwendigen Beweise erlangte.

Darüber hinaus übten Mitarbeiter unzulässigen Einfluss auf die Regulierungsbefugnisse der CFTC , um sich eine Verhandlungsmacht zu verschaffen.  

Diese Ergebnisse stellen das Vorgehen der CFTC in diesem Fall infrage. Sie verdeutlichen zudem die Notwendigkeit einer Überarbeitung des Durchsetzungsansatzes und der Standards der Bundesregierung, insbesondere im Bereich digitaler Vermögenswerte.

Gemeinsamer Antrag auf Rechtsschutz spiegelt bedeutende Kursänderung der USA in Bezug auf Kryptowährungen wider

Der gemeinsame Antrag auf Aufhebung des Urteils verdeutlicht einen grundlegenden Wandel im Umgang der USA mit Kryptowährungen. Dass die CFTC sich einer Börse (der Beklagten) anschließt, um ihre eigene Einverständniserklärung aufzuheben, ist ein seltener Schritt, der einen rasanten regulatorischen Wandel unterstreicht. 

Die Einreichung eines Antrags nach Regel 60(b) bei einem Krypto-Unternehmen, gegen das die CFTC zuvor ermittelt hatte, unterstreicht auch ihr Eingeständnis, dass der Fall von 2022 auf schwachen Beweisen beruhte und niemals hätte vor Gericht gebracht werden dürfen. Dies ist ein direkter Beweis dafür, wie schnell eine neue Führung die Durchsetzungspolitik ändern kann.

Obwohl die Geldstrafe von 5 Millionen US-Dollar beglichen ist, zielt dieser Antrag auf die dauerhafte Unterlassungsverfügung ab. Die Aufhebung dieser Regelung würde es der Gemini Trust Company LLC ermöglichen, ohne regulatorische Einschränkungen zu operieren

Es gibt auchtronHinweise auf eine koordinierte Verlagerung der Vorgehensweise mehrerer Behörden, da dieser Fall in direktem Zusammenhang mit der kürzlich erfolgten Einstellung des Gemini Earn-Prozesses durch die US-Börsenaufsicht SEC steht. 

In einer seltenen regulatorischen Kehrtwende markiert die gemeinsame Klage das bisher deutlichste Zeichen für die Neuausrichtung der Bundesgesetzgebung im Bereich digitaler Vermögenswerte. Diese hat die bisherige „Regulierung durch Durchsetzung“ in eine aktive Aufarbeitung bestehender Fälle umgewandelt. Die CFTC lässt nicht einfach nur ein Verfahren fallen; sie arbeitet aktiv mit Gemini zusammen, um einen früheren Sieg zunichtezumachen. 

Gleichzeitig expandiert Gemini in die von der CFTC regulierten Derivate- und Prognosemärkte. Das Kryptounternehmen treibt diese Expansion über seine lizenzierten Tochtergesellschaften Gemini Titan und Gemini Olympus voran.