Caterpillar si scontra con il muro dell'hype sull'intelligenza artificiale e subisce il peggior calo da aprile

Caterpillar Inc. è diventata improvvisamente una "beniamina dell'IA" grazie all'aumento della domanda di energia dovuto alla diffusione dei data center. Tuttavia, il sentiment è cambiato e il suo titolo è ora in calo, destando perplessità e costringendo gli investitori a porsi domande importanti anziché cedere semplicemente alla paura di perdere l'occasione (FOMO). 

Mercoledì le azioni di Caterpillar Inc. hanno registrato un insolito calo del 4,7% , registrando la peggiore performance in una singola sessione da aprile.

Giovedì, quando si sono concluse cinque sessioni contemporaneamente, il titolo era sceso di circa il 9,6%, precedendo gli altri in calo del Dow Jones Industrial Average, mentre si allontanava dal suo massimo storico di circa 627,50 dollari, un livello raggiunto solo pochi giorni prima.

Perché il valore delle azioni di Caterpillar è in calo?

La ragione principale di questo calo è stata attribuita al crescente scetticismo del mercato sulla sostenibilità delle operazioni guidate/motivate dall'intelligenza artificiale. Gli esperti hanno ammesso che tutto ciò che è correlato all'intelligenza artificiale sta improvvisamente sottoperformando, e CAT, la sorpresa beniamina dell'intelligenza artificiale, non fa eccezione.

Molti investitori, soprattutto quelli che si sono appena uniti al carro di CAT, lo hanno fatto perché lo vedevano come un tentativo infrastruttura di intelligenza artificiale. Tutti vogliono l'intelligenza artificiale, le IA hanno bisogno di data center, i data center hanno bisogno di apparecchiature per la generazione di energia e di turbine a gas per supportare l'enorme fabbisogno elettrico dei data center di IA, ed è qui che entra in gioco Caterpillar.

"Il fenomeno dell'intelligenza artificiale ha favorito molteplici espansioni per numerosi titoli azionari legati all'IA. Ora sta causando anche alcune molteplici contrazionitracMatt Maley, chief market strategist di Miller Tabak + Co. , ha affermato

Oltre al fattore clamore legato all'intelligenza artificiale, un'altra possibile causa del calo è la disconnessione degli utili tra i segmenti di fatturato dell'azienda. Mentre il segmento Energia e Trasporti, il più grande, ha gestito le richieste relative ai data center e ha registrato un aumento delle vendite del 17%, gli altri principali segmenti da cui genera fatturato hanno registrato una crescita più lenta, con margini in calo e prezzi sfavorevoli.

Nonostante il calo del valore delle sue azioni, Caterpillar mantiene un portafoglio ordini record di quasi 40 miliardi di dollari, dovuto in gran parte alla "corsa all'oro" dei data center. Pertanto, nel lungo termine, il suo valore è evidentedentmolti analisti hanno considerato il calo come un'opportunità di acquisto.

Caterpillar ha consolidato il suo status di attore nel settore

Se c'erano dubbi sul fatto che CAT potesse essere considerata un'azienda leader nel settore delle infrastrutture di intelligenza artificiale, questi sono stati dissipati a novembre, quando Caterpillar ha firmato un accordo strategico con Vertiv per sviluppare soluzioni di alimentazione e raffreddamento in loco specifiche per i carichi di lavoro di intelligenza artificiale.

La partnership integrerà il portafoglio di distribuzione di energia e raffreddamento di Vertiv con i prodotti e le competenze di Caterpillar e della sua controllata Solar Turbines nella generazione di energia e CCHP (Combined Cooling, Heat and Power) per fornire architetture predefinite che semplificano l'implementazione, accelerano il time-to-power e aumentano le prestazioni delle operazioni dei data center.

“Questa collaborazione con Caterpillar e Solar Turbines è un elemento fondamentale della nostra strategia Bring Your Own Power & Cooling (BYOP&C) e si integra perfettamente con il nostro framework grid-to-chip, offrendo soluzioni di generazione di energia resilienti e in loco. Questo è l'ideale per i clienti che desiderano ridurre o eliminare la dipendenza dalla rete elettrica”, ha dichiarato Gio Albertazzi, CEO di Vertiv.

Jason Kaiser,dent del gruppo Caterpillar Power & Energy, ha sottolineato la crescente domanda di "infrastrutture energetiche e di raffreddamento robuste e scalabili", motivata dai carichi di lavoro basati sull'intelligenza artificiale, e ha affermato che la collaborazione con Vertiv consentirà loro di fornire "soluzioni energetiche integrate in loco che riducono il PUE e soddisfano le esigenze in continua evoluzione dei clienti".

Il Memorandum d'intesa (MOU) tra Vertiv e Caterpillar è stato pubblicizzato come un passo fondamentale per perfezionare ulteriormente l'ecosistema, consentendo ai clienti di superare i vincoli energetici e di implementare centri di intelligenza artificiale ottimizzati.

Tuttavia, un altro aspetto che fa è affermare Caterpillar come un attore a lungo termine nel settore dell'intelligenza artificiale, il che rende CAT un'infrastruttura di intelligenza artificiale ancora più sensata.