キャタピラー社、AIの誇大宣伝の壁にぶつかり、4月以来最悪の下落を経験

キャタピラー社は、 データセンターの普及に伴う電力需要の高まりを 背景に、突如として「AIの寵児」 となった。しかし、その後状況は一変し、同社の株価は下落傾向にある。投資家は、単に乗り遅れたくないという焦りに駆られるのではなく、この状況を注視し、重要な問いを投げかける必要に迫られている。 

キャタピラー社の株価は水曜日に異例の4.7%下落し、4月以来最悪の単日取引での下落となった。

5つの取引が同時に終了した木曜日までに、同社の株価は約9.6％下落し、数日前に記録した約627.50ドルという過去最高値から下落し、ダウ工業株30種平均の他の銘柄の下落を先導した。

キャタピラーの 株価が下がっているのはなぜですか？

この下落の最大の要因は、AI主導／動機付け取引の持続可能性に対する市場の懐疑的な見方の高まりにあるとされています。専門家は、AI関連のあらゆる銘柄が突然パフォーマンスを落としていると認めており、AIの寵児であるCATも例外ではありません。

多くの投資家、特にCATに最近参入した投資家は、これを AIインフラました。誰もがAIを求めており、AIにはデータセンターが必要であり、データセンターには発電設備が必要であり、AIデータセンターの膨大な電力需要を支えるガスタービンが求められます。そこでキャタピラーが登場するのです。

「AI現象は、多くのAI関連株の複数回の拡大を後押ししてきた。しかし今、それは複数回のtrac」と、ミラー・タバック＋カンパニーのチーフ・マーケット・ストラテジスト、マット・マリー氏は 述べた。

AIブームの余波に加え、株価下落のもう一つの要因として考えられるのは、同社の収益セグメント間の収益の乖離です。最大のセグメントであるエネルギー・輸送セグメントは、データセンター関連の需要に対応し、売上高が17%増加しましたが、収益を生み出す他の主要セグメントは、利益率の縮小と価格設定の不利により、低迷しています。

株価は下落したものの、キャタピラーはデータセンターの「ゴールドラッシュ」のおかげで、約400億ドルという記録的な受注残高を維持している。そのため、長期的に見ればその価値は明らかでありdent多くのアナリストは今回の株価下落を買いの好機と捉えている。

キャタピラーはAIインフラ企業としての地位を固めた

CAT が AI インフラストラクチャのプレーヤーとして適格であるかどうか疑問があったとしても、11 月に Caterpillar が Vertiv と戦略的契約を締結し、AI ワークロード専用のオンサイト電源および冷却ソリューションを開発したことで、その疑問は解消されました。

この提携により、Vertiv の配電および冷却ポートフォリオと Caterpillar およびその子会社 Solar Turbines の製品および発電と CCHP (冷暖房電装) の専門知識が統合され、導入を簡素化し、電力供給までの時間を短縮し、データセンター運用のパフォーマンスを向上させる、事前に設計されたアーキテクチャが提供されます。

「キャタピラー社およびソーラータービンズ社との今回の提携は、当社の『Bring Your Own Power & Cooling（BYOP&C）』戦略の要であり、堅牢なオンサイト発電ソリューションを提供することで、当社のグリッド・トゥ・チップ・フレームワークとシームレスに連携します。これは、電力網への依存度を低減または排除したいと考えているお客様にとって最適なソリューションです」 は述べています 。

グループdent キャタピラー・パワー＆ エナジー AI駆動型ワークロードによって高まっている「堅牢で拡張性の高い電力インフラと冷却システム」への需要を強調し、Vertivとの協業により「PUEを低減し、顧客の進化するニーズを満たす統合型オンサイトエネルギーソリューション」を提供できるようになると述べた。

Vertiv と Caterpillar の覚書 (MOU) は、エコシステムをさらに改良し、顧客がエネルギー制約を克服して最適化された AI センターを展開できるようにするための重要なステップとして宣伝されています。

しかし、この買収によって Caterpillar 社は AI 業界の長期的なプレーヤーとしての地位を確立し、AI インフラストラクチャとしての CAT の活用がさらに意味を成すことになります。