Caterpillar se topa con un muro publicitario sobre IA y sufre su peor caída desde abril

Caterpillar Inc. se convirtió de repente en una de las empresas favoritas de la IA debido al aumento de la demanda energética provocado por la proliferación de centros de datos. Sin embargo, la situación ha cambiado y sus acciones ahora están en declive, lo que genera dudas y obliga a los inversores a plantearse preguntas importantes en lugar de dejarse llevar por el miedo a perderse algo (FOMO). 

Caterpillar Inc. registró el miércoles una inusual caída del 4,7% en sus acciones , su peor desempeño en una sola sesión desde abril.

El jueves, cuando finalizaron cinco sesiones simultáneamente, las acciones habían caído alrededor de un 9,6%, liderando a otros valores del Promedio Industrial Dow Jones que también cayeron, alejándose de su máximo histórico de alrededor de 627,50 dólares, un nivel que alcanzó apenas unos días antes.

¿Por qué han bajado las acciones de Caterpillar ?

La principal razón de esta caída se atribuye al creciente escepticismo del mercado sobre la sostenibilidad de las operaciones impulsadas por la IA. Los expertos han admitido que todo lo relacionado con la IA está repentinamente perdiendo rendimiento, y CAT, la sorprendente favorita de la IA, no es la excepción.

Muchos inversores, especialmente aquellos que se sumaron recientemente a CAT, lo hicieron porque lo vieron como una apuesta por la infraestructura de IA. Todos quieren IA, la IA necesita centros de datos, los centros de datos necesitan equipos de generación de energía y turbinas de gas para satisfacer la enorme demanda de electricidad de los centros de datos de IA, y ahí es donde entra Caterpillar.

de muchas acciones relacionadas con la IA. Ahora está provocando varias contraccionestracMatt Maley, estratega jefe de mercado de Miller Tabak + Co. dijoexpansión

Además del entusiasmo por la IA, otra posible razón de la caída es la disparidad en las ganancias entre los segmentos de ingresos de la compañía. Si bien su segmento de Energía y Transporte, el más grande, ha estado procesando las demandas relacionadas con los centros de datos y ha experimentado un aumento de ventas del 17%, los otros segmentos principales de los que genera ingresos han mostrado un crecimiento más lento, con márgenes reducidos y precios desfavorables.

A pesar de la caída en el valor de sus acciones, Caterpillar mantiene una cartera de pedidos récord de casi 40 mil millones de dólares, debido en gran parte a la "fiebre del oro" de los centros de datos. Por lo tanto, a largo plazo, su valor esdent, y muchos analistas han visto la caída como una oportunidad de compra.

Caterpillar ha consolidado su estatus como una empresa

Si había alguna duda de que CAT califica como una infraestructura de IA, se eliminó en noviembre cuando Caterpillar firmó un acuerdo estratégico con Vertiv para desarrollar soluciones de energía y refrigeración en el sitio específicamente para cargas de trabajo de IA.

La asociación integrará la cartera de distribución de energía y refrigeración de Vertiv con los productos y la experiencia de Caterpillar y su subsidiaria Solar Turbines en generación de energía y CCHP (refrigeración, calor y energía combinados) para ofrecer arquitecturas prediseñadas que simplifiquen la implementación, aceleren el tiempo de suministro de energía e impulsen el rendimiento de las operaciones del centro de datos.

“Esta colaboración con Caterpillar y Solar Turbines es un pilar fundamental de nuestra estrategia «Traiga su propia energía y refrigeración» (BYOP&C, por sus siglas en inglés) y se integra a la perfección con nuestro marco de trabajo de la red al chip, al ofrecer soluciones de generación de energía in situ y resilientes. Esto resulta óptimo para los clientes que buscan reducir o eliminar su dependencia de la red eléctrica”, afirmó Gio Albertazzi, director ejecutivo de Vertiv.

Jason Kaiser,dent del grupo Caterpillar Power & Energy, destacó la creciente demanda de "infraestructuras de energía y refrigeración robustas y escalables", impulsada por las cargas de trabajo basadas en IA, y afirmó que la colaboración con Vertiv les permitirá ofrecer "soluciones energéticas integradas in situ que reduzcan el PUE y satisfagan las necesidades cambiantes de los clientes".

El Memorando de Entendimiento (MOU) entre Vertiv y Caterpillar se ha promocionado como un paso crucial para perfeccionar aún más el ecosistema, permitiendo a los clientes superar las limitaciones energéticas e implementar centros de IA optimizados.

Sin embargo, otra cosa que hace es establecer a Caterpillar como un jugador a largo plazo en el juego de IA, lo que significa que CAT como apuesta de infraestructura de IA tiene aún más sentido.