L'oro e Bitcoin riusciranno a superare le probabilità nonostante lo scetticismo sui tagli dei tassi?

Oro, Bitcoino entrambi? L'interazione tra asset tradizionali e valute digitali emergenti è diventata oggetto di vivo interesse. Di recente, mentre le banche centrali rivalutano le loro politiche monetarie e riconsiderano la prospettiva di tagli dei tassi di interesse, due asset distinti si sono trovati sotto esame: l'oro, da sempre simbolo di ricchezza e stabilità, e Bitcoin, una valuta digitale decentralizzata che sfida le nozioni convenzionali di valore.

Oro e Bitcoin : qual è la vera protezione contro l'inflazione?

I prezzi dell'oro (XAU/USD) hanno chiuso in ribasso la scorsa settimana, segnando il secondo calo in tre settimane, influenzato dalle parole caute dei responsabili delle politiche della Federal Reserve. L'appello del governatore della Federal Reserve Christopher Waller per un approccio "metodologico e cauto" alla riduzione dei tassi ha trovato riscontro in quello deldent della Fed di Chicago Austan Goolsbee e deldent della Fed di Atlanta Raphael Bostic.

Entrambi hanno sottolineato la necessità di ulteriori dati sull'inflazione prima di procedere ad aggiustamenti dei tassi, il che implica probabili ritardi nei tagli dei tassi e influenza l'umore degli investitori.

Il metallo giallo ha iniziato la settimana in ribasso, trascinato al ribasso da unatronripresa della domanda di dollari USA, nonché da un aumento altrettanto robusto dei rendimenti statunitensi in vari periodi.

I dati cinesi pubblicati nella prima metà della settimana hanno deluso ancora una volta gli operatori del mercato, riaffermando la convinzione che una ripresa economica in quella nazione rimanesse per il momento un sogno irrealizzabile.

Questo scenario in Cina ha spinto sia l'oro che la galassia legata al rischio a continuare i loro cali settimanali in un momento in cui lo slancio rialzista del dollaro USA eratrone l'indice USD (DXY) stava salendo a nuovi massimi annuali intorno a 103,70 (17 gennaio).

Previsioni sull'oro questa settimana

L'inaspettato aumento dei dati sull'inflazione nel Regno Unito ha rafforzato la necessità di mantenere una politica monetaria restrittiva per un periodo di tempo più lungo di quanto inizialmente previsto. Inoltre, la vivace inflazione nel Regno Unito ha ritardato le speculazioni di mercato su un potenziale taglio dei tassi da parte della "Vecchia Signora" nel primo semestre.

Christine Lagarde,dent della Banca Centrale Europea (BCE), è diventata membro della società dopo aver espresso l'opinione che la BCE avrebbe potuto potenzialmente avviare una riduzione dei tassi di interesse di riferimento durante l'estate. Questa opinione è stata ulteriormente sostenuta da altri responsabili politici nel corso della settimana.

Un'analisi degli eventi previsti per la prossima settimana suggerisce che i prezzi dell'oro dovrebbero mantenere un atteggiamento cauto alla luce delle decisioni sui tassi di interesse prese dalla Banca del Giappone, dalla Banca del Canada e dalla Banca Centrale Europea. Si prevede che ciascuna di esse manterrà invariati i propri tassi di interesse.

La pubblicazione degli indici PMI avanzati del settore manifatturiero e dei servizi su entrambe le sponde dell'Atlantico, una stima aggiuntiva del tasso di crescita del PIL statunitense per il quarto trimestre e i dati sull'inflazione statunitense per il mese di dicembre, questa volta misurati dal PCE, sono ulteriori potenziali catalizzatori per il metallo non cedevole.

L'escalation del conflitto tra Israele e Hamas, la crisi nel Mar Rosso e la partecipazione di attori importanti mentre questo scenario continua a proliferare sono fattori geopolitici che contribuiscono all'aumento della domanda di metallo giallo.

Previsioni Bitcoin questa settimana

Al momento, il valore di Bitcoin (BTC) è pari a $ 41.777,58. Ciò rappresenta un calo dello 0,1% rispetto all'ora precedente e una crescita dello 0,3% rispetto a ieri. BTC vale attualmente il 2,3% in meno rispetto a sette giorni fa. Il volume totale di Bitcoin scambiato nelle ultime ventiquattro ore è stato di $ 8.327.138.196.

Sebbene il temporaneo calo della volatilità possa destare preoccupazione, l'inizio delle negoziazioni speculative e il capodanno cinese a febbraio potrebbero contribuire a dissipare queste preoccupazioni. 

I dati di CoinGlass indicano che la correzione a breve termine di Bitcoin ha portato a liquidazioni su tutto il mercato per oltre 200 milioni di dollari, nonostante gli eventi imminenti.

Nonostante i recenti trasferimenti di BTC sull'exchange Coinbase, che potrebbero aver contribuito in parte al calo di giovedì, l'offerta sull'exchange continua a diminuire. Attualmente, l'offerta aggregata sulle piattaforme centralizzate si attesta a 1,06 milioni, con un calo del 18% dall'inizio del 2023. 

Il calo dell'offerta registrato sugli exchange indica che gli investitori sono ottimisti sul futuro di Bitcoin e non hanno piani immediati di disinvestire. Si tratta di una prospettiva complessivamente favorevole, tipica durante una fase rialzista.