Será que o ouro e Bitcoin conseguirão superar as expectativas em meio ao ceticismo quanto ao corte de juros?

É o ouro ou Bitcoin, ou ambos? A interação entre ativos tradicionais e moedas digitais emergentes tornou-se um tema de grande interesse. Recentemente, à medida que os bancos centrais reavaliam suas políticas monetárias e reconsideram a possibilidade de cortes nas taxas de juros, dois ativos distintos passaram a ser alvo de escrutínio: o ouro, um símbolo de riqueza e estabilidade de longa data, e o Bitcoin, uma moeda digital descentralizada que desafia as noções convencionais de valor.

Ouro e Bitcoin – Qual é a verdadeira proteção contra a inflação?

Os preços do ouro (XAU/USD) fecharam em baixa na semana passada, marcando a segunda queda em três semanas, afetados pelas declarações cautelosas dos membros do Federal Reserve. O apelo do presidente do Federal Reserve, Christopher Waller, por uma abordagem “metódica e cuidadosa” para a redução das taxas de juros coincidiu com o dosdent do Fed de Chicago, Austan Goolsbee, e do Fed de Atlantadent Raphael Bostic.

Ambos enfatizaram a necessidade de mais dados sobre a inflação antes de ajustar as taxas de juros, o que implica em prováveis ​​atrasos nos cortes e pode influenciar o humor dos investidores.

O ouro começou a semana em baixa, pressionado por umatronretomada da demanda pelo dólar americano, bem como por um aumento igualmente robusto nos rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA em vários períodos.

Os dados econômicos chineses divulgados durante a primeira metade da semana decepcionaram mais uma vez os participantes do mercado, reafirmando a crença de que uma recuperação econômica naquele país continua sendo uma utopia por enquanto.

Esse cenário na China fez com que tanto o ouro quanto os ativos de risco continuassem suas quedas semanais em um momento em que o ímpeto de alta do dólar americano eratrone o índice USD (DXY) estava subindo para novas máximas anuais em torno de 103,70 (17 de janeiro).

Previsão para o ouro esta semana

O aumento inesperado dos índices de inflação no Reino Unido reforçou a necessidade de manter uma postura monetária restritiva por um período mais longo do que o inicialmente previsto. Além disso, a inflação elevada no Reino Unido adiou as especulações do mercado sobre um possível corte nas taxas de juros pelo governo britânico no primeiro semestre.

Christine Lagarde,dent do Banco Central Europeu (BCE), tornou-se membro da sociedade após expressar a opinião de que o BCE poderia potencialmente iniciar uma redução em suas taxas de juros durante o verão. Esse ponto de vista foi ainda mais apoiado por outros membros do comitê ao longo da semana.

Uma análise dos eventos previstos para a próxima semana sugere que os preços do ouro devem manter uma postura cautelosa, tendo em vista as decisões sobre as taxas de juros tomadas pelo Banco do Japão, pelo Banco do Canadá e pelo Banco Central Europeu. A expectativa é de que todos eles mantenham suas taxas de juros inalteradas.

A divulgação dos PMIs avançados de Manufatura e Serviços em ambos os lados do Atlântico, uma estimativa adicional da taxa de crescimento do PIB dos EUA para o quarto trimestre e os números da inflação dos EUA para o mês de dezembro, desta vez medidos pelo PCE, são catalisadores adicionais em potencial para o metal que não gera rendimento.

A escalada do conflito entre Israel e Hamas, a crise no Mar Vermelho e a participação de atores importantes, à medida que esse cenário continua a se intensificar, são fatores geopolíticos que contribuem para o aumento da demanda pelo ouro.

Previsão Bitcoin para esta semana

Neste momento, o valor do Bitcoin (BTC) está em US$ 41.777,58. Isso representa uma queda de 0,1% em comparação com a última hora e um aumento de 0,3% em relação a ontem. O BTC está atualmente valendo 2,3% menos do que há sete dias. O volume total de Bitcoin negociado nas últimas 24 horas foi de US$ 8.327.138.196.

Embora a queda temporária na volatilidade possa causar preocupação, o início das negociações especulativas e o Ano Novo Chinês em fevereiro podem ajudar a dissipar esses receios. 

Os dados da CoinGlass indicam que a correção de curto prazo no Bitcoin provocou liquidações em todo o mercado superiores a 200 milhões de dólares, independentemente dos eventos futuros.

Apesar das recentes transferências de BTC para a corretora Coinbase, que podem ter contribuído para parte da queda de quinta-feira, a oferta nas exchanges continua a diminuir. Atualmente, a oferta agregada em plataformas centralizadas é de 1,06 milhão, refletindo uma queda de 18% desde o início de 2023. 

A diminuição da oferta nas corretoras indica que os investidores estão otimistas quanto ao futuro do Bitcoin e não têm planos imediatos de se desfazer de suas participações. Essa é uma perspectiva favorável no geral, o que é típico durante uma alta do mercado.