Können Gold und Bitcoin die Wahrscheinlichkeiten gegen sich gewinnen angesichts der Skepsis gegenüber Zinssenkungen?

Ist es Gold oder Bitcoin, oder beides? Das Zusammenspiel zwischen traditionellen Anlagen und aufstrebenden digitalen Währungen ist zu einem Thema von großem Interesse geworden. Während Zentralbanken ihre Geldpolitik neu bewerten und die Möglichkeit von Zinssenkungen in Erwägung ziehen, stehen zwei unterschiedliche Anlagen im Fokus – Gold, ein langjähriges Symbol für Wohlstand und Stabilität, und Bitcoin, eine dezentrale digitale Währung, die herkömmliche Wertvorstellungen herausfordert.

Gold und Bitcoin – Was ist die wahre Absicherung gegen Inflation?

Die Goldpreise (XAU/USD) schlossen letzte Woche niedriger und markierten den zweiten Rückgang in drei Wochen, beeinflusst durch vorsichtige Äußerungen von Fed-Entscheidungsträgern. Der Appell des Fed-Gouverneurs Christopher Waller für einen „methodischen und sorgfältigen“ Ansatz bei Zinssenkungen entsprach dem von Chicago Fed-Präsident Austan Goolsbee und Atlanta Fed-Präsident Raphael Bostic.

Beide betonten die Notwendigkeit weiterer Inflationsdaten vor Zinsanpassungen, was auf wahrscheinliche Verzögerungen bei Zinssenkungen hindeutet und die Anlegerstimmung beeinflusste.

Das gelbe Metall begann bärisch in die Woche, gezogen von einer starken Wiederbelebung der Nachfrage nach dem US-Dollar sowie einem ebenso robusten Anstieg der US-Renditen über verschiedene Zeiträume.

Chinesische Datenveröffentlichungen in der ersten Wochenhälfte enttäuschten die Marktteilnehmer erneut und bekräftigten die Überzeugung, dass eine wirtschaftliche Erholung in diesem Land vorerst ein Wunschtraum bleibt.

Dieses Szenario in China drückte sowohl Gold als auch die risikogebundene Galaxie dazu, ihre wöchentlichen Rückgänge fortzusetzen, während die bullische Dynamik des US-Dollars stark war und der USD-Index (DXY) am 17. Januar neue Jahreshöchststände um 103,70 erreichte.

Gold-Prognose für diese Woche

Der unerwartete Anstieg der Inflationszahlen im Vereinigten Königreich hat den Fall für eine längere Beibehaltung einer straffen Haltung gestärkt, als ursprünglich erwartet. Zudem verzögerte die zähe Inflation im Vereinigten Königsten die Marktspekulationen über eine mögliche Zinssenkung durch die „Old Lady“ im ersten Halbjahr.

Christine Lagarde, Präsidentin der Europäischen Zentralbank (EZB), wurde Mitglied der Gesellschaft, nachdem sie die Meinung geäußert hatte, die EZB könnte im Sommer mit einer Senkung ihrer Leitzinsen beginnen. Diese Sichtweise wurde im Laufe der Woche von anderen Entscheidungsträgern weiter unterstützt.

Ein Blick auf die anstehenden Ereignisse für die folgende Woche legt nahe, dass die Goldpreise angesichts der Zinsentscheidungen der Bank of Japan, der Bank of Canada und der Europäischen Zentralbank ihre vorsichtige Haltung beibehalten sollten. Es wird erwartet, dass jede von ihnen ihre Zinssätze unverändert lässt.

Die Veröffentlichung der vorläufigen Manufacturing- und Services-PMIs auf beiden Seiten des Atlantiks, eine weitere Schätzung der US-BIP-Wachstumsrate für das vierte Quartal und die US-Inflationszahlen für den Dezember, diesmal gemessen am PCE, sind weitere potenzielle Katalysatoren für das zinslose Metall.

Die Eskalation des Israel-Hamas-Konflikts, die Krise im Roten Meer und die Beteiligung bedeutender Akteure, während sich dieses Szenario weiter ausbreitet, sind geopolitische Faktoren, die zur steigenden Nachfrage nach dem gelben Metall beitragen.

Bitcoin-Prognose für diese Woche

Der Wert von Bitcoin (BTC) liegt derzeit bei 41.777,58 $. Dies entspricht einem Rückgang von 0,1 % im Vergleich zur letzten Stunde und einem Wachstum von 0,3 % im Vergleich zum Vortag. BTC ist derzeit 2,3 % weniger wert als vor sieben Tagen. Das Gesamtvolumen des in den letzten 24 Stunden gehandelten Bitcoins belief sich auf 8.327.138.196 $.

Obwohl der vorübergehende Rückgang der Volatilität Besorgnis hervorrufen kann, könnten der Beginn des spekulativen Handels und das chinesische Neujahr im Februar diese Bedenken zerstreuen. 

Daten von CoinGlass deuten darauf hin, dass die kurzfristige Korrektur bei Bitcoin trotz der bevorstehenden Ereignisse zu weltweiten Liquidationen in Höhe von mehr als 200 Millionen Dollar führte.

Trotz der jüngsten BTC-Überweisungen an die Coinbase-Börse, die zu einem Teil des Rückgangs am Donnerstag beigetragen haben könnten, continues die Börse-Angebot zu sinken. Derzeit liegt das Gesamtangebot auf zentralisierten Plattformen bei 1,06 Millionen, was einem Rückgang von 18 % seit Beginn des Jahres 2023 entspricht. 

Der Rückgang des auf Börsen gehaltenen Angebots deutet darauf hin, dass Anleger optimistisch in die Zukunft von Bitcoin blicken und keine unmittelbaren Pläne haben, ihre Bestände zu veräußern. Dies ist insgesamt eine günstige Aussicht, die typisch für eine Bullenmarktphase ist.