I prezzi delle criptovalute rimbalzano, ma il rally di Bitcoin incontra resistenza

Il prezzo di Bitcoin sta rimbalzando, ma c'è un problema. Dopo un breve aumento, il rally sembra incontrare un muro. Un enorme $1 miliardo in USDT è stato prelevato dagli exchange, il più grande deflusso di Tether da maggio.

Secondo secondo IntoTheBlock, questi grandi prelievi spesso segnalano un cambiamento nell'umore del mercato, specialmente quando colpiscono così forte. Alcune persone pensano che i soldi siano stati prelevati per giochi DeFi, inseguendo rendimenti più alti al di fuori degli exchange abituali.

Ma la storia ci dice che quando questi enormi deflussi si verificano, Bitcoin spesso inciampa non molto tempo dopo.

I segnali di mercato sono misti

Al prezzo attuale, intorno a $59.111, un impressionante 82% dei detentori di Bitcoin è in profitto. Non male. Ma c'è un altro lato della medaglia: il 13% dei detentori è in perdita, e il 4% sta appena andando in pari. 

Ora, parliamo di chi detiene tutto quel Bitcoin. I grandi detentori, le cosiddette "balene", controllano solo circa il 12% dell'offerta totale. Questo non è così concentrato come potresti aspettarti, il che di solito è una cosa buona per la stabilità del mercato. 

Questo significa che Bitcoin non è troppo dipendente da pochi grandi giocatori, ma significa anche che ci sono molti piccoli detentori che potrebbero vendere in preda al panico.

Guardando i volumi delle transazioni, oltre $86,51 miliardi di transazioni Bitcoin superiori a $100K sono andate giù nell'ultima settimana. È un sacco di azione, probabilmente guidata da investitori istituzionali o balene che muovono quantità serie di Bitcoin.

Una delle metriche chiave da monitorare sono i flussi netti degli exchange, che hanno totalizzato $109,61 milioni nell'ultima settimana. Flussi netti positivi di solito suggeriscono che Bitcoin sta venendo spostato sugli exchange, potenzialmente preparando un'operazione di vendita. 

Nel frattempo, flussi netti negativi potrebbero significare che le persone stanno tenendo il loro Bitcoin, aspettandosi che il prezzo salga.

Il sentiment generale è "Prevalentemente Rialzista", ma ci sono alcuni segnali di avvertimento. Su sette segnali, uno è ribassista, tre sono neutrali e tre sono rialzisti.

Sul lato on-chain, la crescita netta della rete è essenzialmente piatta allo 0,15%. Nuovi utenti non stanno affollando, ma non stanno nemmeno andando via. Il segnale "In the Money" è solidamente rialzista allo 0,79%, mostrando che molti detentori sono in profitto. Questo mantiene l'umore del mercato rialzista, ma è anche una spada a doppio taglio. 

Il mercato dei derivati mostra cautela

Sugli exchange, i segnali sono orientati al rialzo. La metrica "Smart Price" è aumentata dello 0,04%, e lo "Squilibrio del Volume Bid-Ask" è al 5,09%. Ma ecco dove si fa complicato: il mercato dei derivati mostra segni di cautela. 

La momentum del mercato dei futures è leggermente ribassista al -0,5%. Questo significa che i trader nel mercato dei futures stanno iniziando a coprire le loro scommesse, forse aspettandosi un ritracciamento.

Ora, ingrandiamo il mercato dei derivati. Il volume totale di trading nei derivati Bitcoin è aumentato del 6,68%, raggiungendo $62,76 miliardi. È un sacco di azione, e di solito segnala che i trader si aspettano più volatilità in futuro.

Se sia volatilità buona o cattiva rimane da vedere. L'interesse aperto è appena cambiato, scendendo solo dello 0,03% a $29,46 miliardi. L'azione reale, però, è nel mercato delle opzioni. Il volume delle opzioni è schizzato del 44,98%, raggiungendo $1,87 miliardi. 

L'interesse aperto delle opzioni è anche salito dell'1,89% a $21,36 miliardi, un altro segno che i trader si stanno preparando per qualcosa di grande. Che sia su o giù, nessuno sta saltando questa occasione.