I prezzi delle criptovalute rimbalzano, ma il rally di Bitcoinincontra resistenza

Il prezzo di Bitcoinsta rimbalzando, ma c'è un problema. Dopo una breve impennata, il rally sembra essersi arenato. Un enorme miliardo di dollari in USDT è stato ritirato dagli exchange, il più grande deflusso di Tether da maggio.

Secondo IntoTheBlock, questi ingenti prelievi spesso segnalano un cambiamento nell'umore del mercato, soprattutto quando colpiscono in modo così violento. Alcuni pensano che il denaro venga sottratto alle DeFi , alla ricerca di rendimenti più elevati al di fuori dei consueti exchange.

Ma la storia ci insegna che quando si verificano questi massicci deflussi, spesso Bitcoin va in crisi poco dopo.

I segnali del mercato sono contrastanti

Al prezzo attuale, circa 59.111 dollari, ben l'82% dei possessori Bitcoin sta realizzando profitti. Non male. Ma c'è anche un altro lato della medaglia: il 13% dei possessori è in rosso e il 4% è appena in pareggio. 

Ora, parliamo di chi detiene tutti quei Bitcoin. I grandi detentori, le cosiddette "balene", controllano solo circa il 12% dell'offerta totale. Non è così concentrato come ci si potrebbe aspettare, il che di solito è positivo per la stabilità del mercato. 

Ciò significa che Bitcoin nondent troppo da pochi grandi investitori, ma significa anche che ci sono molti piccoli detentori che potrebbero vendere in preda al panico.

Considerando i volumi delle transazioni, nell'ultima settimana sono diminuite oltre 86,51 miliardi di dollari in transazioni Bitcoin superiori ai 100.000 dollari. Si tratta di un'azione notevole, probabilmente guidata da investitori istituzionali o balene che hanno spostato ingenti quantità di Bitcoin.

Uno dei parametri chiave da tenere d'occhio sono i flussi netti sugli exchange, che hanno totalizzato 109,61 milioni di dollari la scorsa settimana. Flussi netti positivi di solito indicano che Bitcoin sta venendo spostato sugli exchange, preparando il terreno per una possibile svendita. 

Nel frattempo, i flussi netti negativi potrebbero indicare che le persone mantengono i propri Bitcoin, aspettandosi che il prezzo salga.

Il sentiment generale è "per lo più rialzista", ma ci sono alcuni segnali d'allarme. Su sette segnali, uno è ribassista, tre sono neutrali e tre sono rialzisti.

Sul fronte on-chain, la crescita netta della rete è sostanzialmente stabile allo 0,15%. I nuovi utenti non stanno arrivando a frotte, ma non stanno nemmeno abbandonando il mercato. Il segnale "In the Money" è saldamente rialzista allo 0,79%, a dimostrazione del fatto che molti detentori sono in profitto. Questo mantiene il mercato rialzista, ma è anche un'arma a doppio taglio. 

Il mercato dei derivati ​​mostra cautela

Sugli exchange, i segnali sono orientati al rialzo. Il parametro "Prezzo Intelligente" è in rialzo dello 0,04% e lo "Sbilanciamento Volume Bid-Ask" è al 5,09%. Ma è qui che la situazione si fa complicata: il mercato dei derivati ​​mostra segnali di cautela. 

La dinamica del mercato dei futures è leggermente ribassista, a -0,5%. Ciò significa che i trader del mercato dei futures stanno iniziando a coprirsi le spalle, forse aspettandosi un calo.

Ora, concentriamoci sul mercato dei derivati. Il volume totale degli scambi di derivati Bitcoin è balzato del 6,68%, raggiungendo i 62,76 miliardi di dollari. Si tratta di un'azione notevole, che di solito segnala che i trader si aspettano una maggiore volatilità in futuro.

Resta da vedere se la volatilità sarà positiva o negativa. L'open interest si è mosso di poco, scendendo solo dello 0,03% a 29,46 miliardi di dollari. La vera azione, però, è nel mercato delle opzioni. Il volume delle opzioni è schizzato del 44,98%, raggiungendo 1,87 miliardi di dollari. 

Anche l'open interest delle opzioni è salito dell'1,89% a 21,36 miliardi di dollari, un altro segnale che i trader si stanno preparando per qualcosa di grosso. Che sia in rialzo o in ribasso, nessuno si farà sfuggire questa occasione.