암호화폐 가격 반등, 하지만 비트코인 랠리 저항 부딪혀

비트코인 가격이 반등하고 있지만, 함정이 있습니다. 짧은 급등 후 랠리는 벽에 부딪힌 것 같습니다. 5월 이후 가장 큰 테더(Tether) 유출로, 10억 달러 규모의 USDT가 거래소로부터 인출되었습니다.

According IntoTheBlock에 따르면, 이러한 대규모 인출은 특히 이렇게 강하게 발생할 때 시장 심리의 변화를 종종 신호합니다. 일부 사람들은 이 돈이 일반적인 거래소 밖에서 더 높은 수익률을 추구하는 DeFi 플레이를 위해 인출된다고 생각합니다.

하지만 역사는 이러한 대규모 유출이 발생할 때 비트코인이 곧바로 주저앉는 경우가 많았다고 알려줍니다.

시장 신호는 혼재되어 있음

현재 약 $59,111의 가격에서, 무려 82%의 비트코인 보유자가 이익을 보고 있습니다. 나쁘지 않죠. 하지만 동전의 다른 면도 있습니다—보유자의 13%가 적자 상태이며, 4%는 손익분기점에 있습니다. 

이제 누가 그 많은 비트코인을 보유하고 있는지 이야기해 봅시다. 대형 보유자인 이른바 '고래'들은 총 공급량의 약 12%만 통제하고 있습니다. 이는 예상만큼 집중되어 있지 않으며, 이는 일반적으로 시장 안정성에 좋은 신호입니다. 

이는 비트코인이 몇몇 대형 플레이어에 너무 의존하지는 않지만, 공황 매도를 할 수 있는 많은 소규모 보유자들이 있다는 의미이기도 합니다.

거래량을 보면, 지난 주 $100,000 이상의 비트코인 거래량이 $865억 1,100만 달러 이상 발생했습니다. 이는 상당한 활동으로, 기관 투자자나 고래들이 상당량의 비트코인을 이동시킨 결과일 가능성이 높습니다.

주목해야 할 주요 지표 중 하나는 거래소 순유입량으로, 지난 주 총 $1억 961만 달러를 기록했습니다. 양의 순유입량은 일반적으로 비트코인이 거래소로 이동하여 매도 준비를 하고 있음을 시사합니다. 

반면, 음의 순유입량은 사람들이 가격이 상승할 것으로 예상하며 비트코인을 보유하고 있음을 의미할 수 있습니다.

전체적인 심리는 '대부분 강세'이지만, 경고 신호도 있습니다. 7가지 신호 중 1가지는 약세, 3가지는 중립, 3가지는 강세입니다.

온체인 측면에서, 순 네트워크 성장은 기본적으로 0.15%로 평탄합니다. 신규 사용자가 급증하지는 않았지만, 이탈하는 것도 아닙니다. 'In the Money' 신호는 0.79%로 확고한 강세를 보이며, 많은 보유자가 이익을 보고 있음을 보여줍니다. 이는 시장 심리를 강세로 유지하지만, 양날의 검이기도 합니다. 

파생상품 시장은 신중함 보임

거래소에서는 신호가 강세 쪽으로 기울고 있습니다. 'Smart Price' 지표는 0.04% 상승했으며, 'Bid-Ask Volume Imbalance'는 5.09%입니다. 하지만 여기서 복잡해집니다—파생상품 시장은 신중함을 나타내는 징후를 보이고 있습니다. 

선물 시장 모멘텀은 -0.5%로 약간 약세입니다. 이는 선물 시장 트레이더들이 하락을 예상하며 베팅을 헷지하기 시작했음을 의미합니다.

이제 파생상품 시장으로 확대해 봅시다. 비트코인 파생상품의 총 거래량은 6.68% 증가하여 $627억 600만 달러를 기록했습니다. 이는 상당한 활동이며, 일반적으로 트레이더들이 앞으로 더 큰 변동성을 예상하고 있음을 신호합니다.

그 변동성이 좋은 것인지 나쁜 것인지는 아직 보아야 합니다. 미결제 약정은 거의 변동이 없어 0.03% 감소한 $294억 600만 달러를 기록했습니다. 하지만 실제 활동은 옵션 시장에서 일어납니다. 옵션 거래량은 44.98% 급증하여 $18억 700만 달러에 도달했습니다. 

옵션 미결제 약정도 1.89% 상승하여 $213억 600만 달러가 되었으며, 이는 트레이더들이 큰 사건에 대비하고 있음을 나타내는 또 다른 신호입니다. 상승이든 하락이든, 이번에는 누구도 빠져나가지 않을 것입니다.