Il mercato Bitcoin sta sperimentando 'condizioni letargiche' non viste dalla pre-elezione USA-K33

Il mercato Bitcoin è molto letargico, con livelli di volatilità che rimangono bassi. Sta subendo una perdita settimanale tollerabile del 2% mentre i trader cauti riducono i rendimenti, la volatilità e i volumi di mercato a nuovi minimi.

Durante la Lancio del rapporto K33, il capo della ricerca, Vetle Lunde, ha indicato che l'amministrazione pro-crypto guidata dal presidente Trump ha avuto un effetto positivo a lungo termine su Bitcoin e sull'intero settore. Tuttavia, c'è un'incertezza a breve termine che rende il mercato letargico. Lunde ha dichiarato in un rapporto martedì:

Le metriche di Bitcoin si stanno indebolendo in tutti gli angoli del mercato. Volumi, rendimenti, premi delle opzioni e flussi ETF si sono spostati in aree non viste dalla prima dell'elezione. Accanto a queste condizioni letargiche, le volatilità sono crollate ai minimi plurimensili.

Vetle Lunde

Mentre confrontava la volatilità di Bitcoin con le 100 principali aziende statunitensi, Lunde ha detto che il 37% delle società mostra attualmente una volatilità a 30 giorni superiore a quella di Bitcoin. Livelli così pazzeschi sono stati visti l'ultima volta nell'ottobre 2023. Ha ulteriormente sottolineato che i periodi di bassa volatilità sono temporanei e raramente durano a lungo; quindi, i trader devono essere pronti per un cambiamento improvviso.

I premi bassi sono indicazioni di prestazioni di mercato più deboli

La ricerca ha ulteriormente indicato che i Futures su Bitcoin del CME mostrano che i premi sono recentemente scesi sotto il 5%, un evento raro. I dati dal 2021 al 2025 mostrano che i premi bassi coincidono sempre con prestazioni di mercato più deboli.

Nel trading di futures, la basis si riferisce alla differenza tra i prezzi futures e spot di un'attività. Un premio si verifica quando i prezzi futures superano i prezzi spot, segnalando spesso un sentiment rialzista, mentre uno sconto suggerisce condizioni ribassiste.

Lunde insiste sul fatto che Bitcoin performa sempre meglio in un regime di basis forte e chiede ai trader di essere cauti durante l'attuale incertezza di mercato.

La finestra temporale a breve termine mostra che il prezzo $BTC continua a scendere dopo aver superato la parte superiore del cuneo discendente. Se questo trend al ribasso continua, il prossimo supporto orizzontale è a 94.000 dollari e il fondo della gamma è a 92.000 dollari. Proprio sotto questo si trova la principale trendline ascendente che si estende fino al mercato rialzista del 2021.

Il prezzo del Bitcoin rimane incerto, ma il potenziale di un trend al rialzo è ancora intatto sulla settimana

Un'attenta osservazione del grafico settimanale $BTC rivela come i prezzi siano rimasti laterali per periodi prolungati nell'attuale mercato rialzista. La posizione è molto sana e probabilmente porterà a un massimo più alto rispetto a se il prezzo continuasse a salire.

Guardando questo grafico, l'orso potrebbe dire che si sta verificando un pattern grafico a M-top. Naturalmente, questa è sempre una possibilità. Tuttavia, il trend è ancora rialzista finché il prezzo non scende e conferma al di sotto dell'attuale gamma, il cui fondo è sostenuto dalla trendline ascendente.

Ai piedi del grafico, il Stochastic RSI, che evidenzia la forza del prezzo, ha i suoi indicatori che toccano il punto più basso. Se tornano indietro e salgono sopra il livello 20,00, la rinnovata forza rialzista del prezzo può spingere $BTC dalla sua gamma attuale al prossimo nuovo livello. Questo probabilmente inizierà a verificarsi in meno di un mese.