Il mercato Bitcoin sta attraversando "condizioni letargiche" mai viste prima delle elezioni statunitensi - K33

Il mercato Bitcoin è molto fiacco, con livelli di volatilità che rimangono bassi. Sta subendo una tollerabile perdita settimanale del 2%, mentre i trader prudenti riducono rendimenti, volatilità e turnover del mercato a nuovi minimi.

Durante il lancio del rapporto K33, il responsabile della ricerca, Vetle Lunde, ha indicato che l'amministrazione pro-cripto guidata dal presidentedent ha avuto un effetto positivo a lungo termine su Bitcoin e sull'intero settore. Tuttavia, vi è un'incertezza a breve termine che rende il mercato letargico. Lunde ha affermato in un rapporto pubblicato martedì:

Le metriche Bitcoin si stanno attenuando in tutti gli ambiti del mercato. Volumi, rendimenti, premi sulle opzioni e flussi di ETF si sono spostati verso livelli mai visti prima delle elezioni. Parallelamente a queste condizioni di letargia, la volatilità è crollata ai minimi degli ultimi mesi.

Vetle Lunde

Confrontando la volatilità di Bitcoincon quella delle prime 100 aziende statunitensi, Lunde ha affermato che il 37% delle aziende mostra attualmente una volatilità a 30 giorni superiore a quella Bitcoin. Livelli così folli sono stati osservati l'ultima volta nell'ottobre 2023. Ha inoltre sottolineato che i periodi di bassa volatilità sono temporanei e raramente durano più a lungo; pertanto, i trader devono essere pronti a un cambiamento improvviso.

I premi bassi sono indicatori di una performance di mercato più debole

La ricerca ha inoltre indicato che i CME Bitcoin Futures mostrano che i premi sono recentemente scesi oltre il 5%, un evento raro. I dati dal 2021 al 2025 mostrano che premi bassi coincidono sempre con performance di mercato più deboli.

Nel trading sui futures, la base si riferisce alla differenza tra i prezzi futures e spot di un asset. Un premio si verifica quando i prezzi futures superano i prezzi spot, spesso segnalando un sentiment rialzista, mentre uno sconto suggerisce condizioni ribassiste.

Lunde insiste sul fatto che Bitcoin ha sempre prestazioni migliori in un regime di basetrone chiede ai trader di essere cauti durante l'attuale incertezza del mercato.

L'orizzonte temporale a breve termine mostra che il prezzo di $BTC continua a oscillare dopo aver sfondato il limite superiore del cuneo discendente. Se questo trend ribassista continua, il prossimo supporto orizzontale è a 94.000 $ e il range inferiore a 92.000 $. Appena al di sotto di questo livello si trova la principale linea di tendenza ascendente che si estende fino al mercato rialzista del 2021.

Il prezzo Bitcoin rimane incerto, ma il potenziale di un trend rialzista è ancora intatto nella settimana

Un'attenta analisi del grafico settimanale di $BTC rivela come i prezzi abbiano seguito andamenti laterali per lunghi periodi nell'attuale mercato rialzista. La posizione è molto solida e probabilmente porterà a un massimo più elevato rispetto a quello che si otterrebbe se il prezzo continuasse a salire.

Osservando questo grafico, l'orso potrebbe ipotizzare la presenza di un pattern grafico M-top. Naturalmente, questa è sempre una possibilità. Tuttavia, il trend è ancora rialzista finché il prezzo non scende e si conferma al di sotto dell'intervallo attuale, il cui minimo è rafforzato dalla trendline ascendente.

In fondo al grafico, l' RSI stocastico, che evidenzia la forza dei prezzi, ha i suoi indicatori che toccano il punto più basso. Se tornano indietro e superano il livello 20,00, la rinnovata forza rialzista dei prezzi può spingere $BTC dal suo range attuale al nuovo livello successivo. Questo probabilmente inizierà a verificarsi tra meno di un mese.