Gli ETF su Bitcoin raggiungono i fondi sull'oro spot, portando il 6% degli afflussi di ETF nel 2025
- Gli ETF su Bitcoin hanno registrato un'ulteriore serie di sei giorni consecutivi di afflussi positivi, con 4,2 miliardi di dollari nell'anno in corso.
- Se il ritmo degli acquisti rimarrà invariato, le partecipazioni detenute dagli ETF potrebbero superare il 7% dell'offerta totale di BTC entro la fine dell'anno.
- La domanda per i fondi BTC riflette lo spostamento verso gli investimenti crittografici basati negli Stati Uniti.
Gli afflussi negli ETF su Bitcoin hanno raggiunto 4,2 miliardi di dollari finora quest'anno, guadagnando influenza rispetto ad altri fondi. Dopo gli afflussi più recenti, gli ETF su Bitcoin detengono il 6% del valore totale dei fondi e sono alla pari con gli investimenti in oro spot.
Gli ETF su Bitcoin stanno diventando una scelta più comune tra gli investitori, rappresentando fino al 6% di tutti gli afflussi di ETF per il nuovo anno. Nell'anno in corso, gli ETF su Bitcoin hanno attirato 4,2 miliardi di dollari, raggiungendo un totale di 121 miliardi di dollari di attività sotto gestione.
Se l'accumulo di BTC continua a questo ritmo su base annualizzata, i fondi deterranno 7.1% dell'offerta di BTC entro la fine dell'anno.
Con l'espansione prevista, le partecipazioni negli ETF potrebbero superare l'accumulo di BTC da parte di gli investitori al dettaglio, che preferiscono controllare i BTC nei propri portafogli. All'inizio del 2025, sia gli ETF che i piccoli dettaglianti detenevano una percentuale simile dell'offerta di BTC, togliendo più monete dal mercato e causando un potenziale crunch dell'offerta.
L'accelerazione del ritmo degli afflussi segue una serie di sei giorni consecutivi in positivo, poiché BTC ha continuato a ricevere notizie positive dai legislatori statunitensi.
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Nell'ultimo trimestre, afflussi gli afflussi agli ETF su BTC hanno superato l'ascesa dell'inizio del 2024, preparando il ritmo per le attività dell'anno successivo. Le prestazioni e i segnali degli ETF sono attentamente monitorati per cercare segni di un mercato rialzista in corso, dove BTC non ha ancora raggiunto nuovi massimi storici.
Il lancio di un ETF su Bitcoin ha anche invitato confronti con il lancio di veicoli ETF basati sull'oro. Nel corso degli anni, la presenza di ETF spot è stata un fattore chiave per il prezzo dell'oro, prevedendo un effetto simile per BTC.
Gli ETF su Bitcoin raggiungono gli investimenti tradizionali
L'ETF su Bitcoin ha eguagliato i fondi sull'oro spot, mentre superando ETF Ambientale, Sociale e di Governance (ESG) con 117 miliardi di dollari di attività sotto gestione. Nel mese di gennaio, l'ETF ha registrato cinque giorni di uscite nette, tornando rapidamente a nuovi afflussi.
Il BlackRock iShares Bitcoin Trust (IBIT) ora detiene più di 61 miliardi di dollari di attività sotto gestione, superando il valore dell'iShares S&P500 Growth ETF. BlackRock, Fidelity e Grayscale hanno costruito ETF ora inclusi tra i top 100 fondi per capitalizzazione di mercato.
Grazie al suo status di veterano, Grayscale è anche salita tra i primi 5 ETF con i maggiori rendimenti a 5 anni. Grayscale ha ottenuto rendimenti del 53,99%, comparativamente inferiori rispetto al BTC spot, mentre il Grayscale Ethereum Trust ha raggiunto guadagni a 5 anni di 45.06%.
L'accelerazione degli ETF su Bitcoin segue la crescita degli afflussi agli ETF nel loro complesso. In oltre un decennio, l'industria ha ampliato le sue attività sotto gestione a oltre 15 trilioni di dollari. Gli ETF derivati dalle criptovalute sono un'arrivo relativamente recente, ma sono riusciti a intercettare gli interessi di investitori millennial, che preferiscono asset di crescita ai bond.
Gli ETF sulle criptovalute indicano una domanda basata negli USA
La recente crescita degli ETF riflette il trend della domanda crescente dagli USA, in attesa di regolamentazioni più permissive. Sebbene esistano fondi più piccoli basati in UE e Asia, la presenza di BlackRock e Grayscale sposta la domanda verso i trader statunitensi.
I fondi BTC spot sono disponibili in 10 paesi, ma quelli basati negli USA hanno preso il controllo dell'83% del mercato già nei primi giorni di negoziazione. Per tutto il 2024, le attività sotto gestione sono aumentate del 950%, raggiungendo 134 miliardi di dollari per BTC e altri ETF cripto.
Il divario tra USA, Canada e altri paesi è rimasto, riflettendo sia l'accessibilità dei fondi che la fiducia in un mercato rialzista in corso.
Vari prodotti sono inoltre disponibili in Canada, Germania, Brasile, Australia, Svizzera e Hong Kong, sebbene alcuni siano limitati agli investitori accreditati o istituzionali.
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Hristina Vasileva
Hristina Vasileva si specializza in notizie su DeFi, business ed economia. Si è laureata presso l'Università di Sofia con un Master in Filosofia, dopo aver completato una laurea triennale quadriennale in Amministrazione Aziendale, Giornalismo e Comunicazione di Massa. Ha lavorato per uno dei principali quotidiani del paese, coprendo il settore delle materie prime e i risultati aziendali. Attualmente, Hristina è autrice di notizie collaboratrice per Cryptopolitan.
