صناديق بيتكوين المتداولة في البورصة (ETF) تلحق بركاز الذهب الفوري، وتصل إلى 6% من تدفقات صناديق ETF في عام 2025

وصلت تدفقات صناديق بيتكوين المتداولة في البورصة (ETF) إلى 4.2 مليار دولار في العام حتى الآن، مما زاد من نفوذها بين الصناديق الأخرى. بعد أحدث التدفقات، تحتفظ صناديق بيتكوين المتداولة في البورصة بنسبة 6% من القيمة الإجمالية للصناديق وتساوي استثمارات الذهب الفوري. 

أصبحت صناديق بيتكوين المتداولة في البورصة (ETF) خياراً أكثر شيوعاً بين المستثمرين، حيث تمثل ما يصل إلى 6% من إجمالي تدفقات صناديق ETF للعام الجديد. في العام حتى الآن، جذبت صناديق بيتكوين المتداولة في البورصة 4.2 مليار دولار، مما وصل إلى إجمالي أصول تحت الإدارة بقيمة 121 مليار دولار. 

إذا استمر تراكم البيتكوين (BTC) بهذا المعدل على أساس سنوي، فستحتفظ الصناديق بـ  7.1% من عرض البيتكوين (BTC) بحلول نهاية العام.

مع التوسع المتوقع، قد تتجاوز حيازات صناديق ETF تراكم البيتكوين (BTC) بنسبة المستثمرين الأفراد، الذين يفضلون التحكم في البيتكوين (BTC) في محافظهم الخاصة. في أوائل عام 2025، كان لكل من صناديق ETF والتجزئة الصغيرة نسبة مماثلة من عرض البيتكوين (BTC)، مما أخرج المزيد من العملات من السوق وتسبب في ضغوط محتملة على العرض.

يتبع تسارع وتيرة التدفقات سلسلة من ستة أيام متتالية في الاتجاه الصاعد، حيث استمر البيتكوين في تلقي أخبار إيجابية من المشرعين الأمريكيين. 

https://twitter.com/HODL15Capital/status/1882752476140769284

في الربع الماضي، تدفقات تجاوزت صناديق بيتكوين المتداولة في البورصة (ETF) ذروة سوق bulls في أوائل عام 2024، مما وضع وتيرة للنشاط في العام المقبل. يتم مراقبة أداء وإشارات صناديق ETF عن كثب بحثاً عن علامات استمرار سوق bulls، حيث لم يصل البيتكوين بعد إلى مستويات قياسية جديدة. 

دشن إطلاق صندوق بيتكوين المتداول في البورصة (ETF) أيضاً مقارنة بإطلاق صناديق الذهب القائمة على ETF. على مر السنين، كان وجود صناديق ETF الفورية عاملاً رئيسياً في سعر الذهب، مع توقع تأثير مماثل على البيتكوين.

صندوق بيتكوين المتداول في البورصة (ETF) يلحق بالاستثمارات التقليدية

تساوى صندوق بيتكوين المتداول في البورصة (ETF) مع صناديق الذهب الفورية، بينما متجاوزاً صندوق ETF البيئي والاجتماعي والحوكمة (ESG) بقيمة 117 مليار دولار تحت الإدارة. خلال شهر يناير، سجل صندوق ETF خمسة أيام من التدفقات الخارجة الصافية، وعاد بسرعة إلى تدفقات جديدة. 

يحمل الآن صندوق iShares Bitcoin Trust التابع لشركة BlackRock أكثر من 61 مليار دولار تحت الإدارة، متجاوزاً قيمة صندوق iShares S&P500 Growth ETF. بنيت BlackRock وFidelity وGrayscale صناديق ETF الآن مدرجة ضمن أعلى 100 صناديق حسب القيمة السوقية. 

وبفضل وضعها التاريخي، صعدت Grayscale أيضاً بين أفضل 5 صناديق ETF ذات أعلى عوائد لمدة 5 سنوات. حققت Grayscale عوائد بنسبة 53.99%، وهي أقل نسبياً من البيتكوين الفوري، بينما سجل صندوق Grayscale Ethereum Trust مكاسب لمدة 5 سنوات بنسبة 45.06%.

يعكس تسارع مسارات صناديق بيتكوين المتداولة في البورصة (ETF) نمو تدفقات صناديق ETF ككل. على مدى أكثر من عقد من الزمان، توسعت الصناعة في أصولها تحت الإدارة لتصل إلى أكثر من 15 تريليون دولار. صناديق ETF المشتقة من العملات المشفرة هي وصول حديث نسبياً، لكنها تمكنت من استغلال اهتمامات مستثمري جيل الألفية، الذين يفضلون أصول النمو على السندات.

تشير صناديق ETF المشفرة إلى الطلب القائم في الولايات المتحدة

يعكس النمو الأخير لصناديق ETF اتجاه الطلب المتزايد من الولايات المتحدة، تماشياً مع توقعات تنظيمات أكثر تساهلاً. بينما توجد صناديق أصغر قائمة في الاتحاد الأوروبي وآسيا، فإن وجود BlackRock وGrayscale يحول الطلب إلى المتداولين في الولايات المتحدة. 

صناديق البيتكوين الفورية متاحة في 10 دول، لكن القائمة في الولايات المتحدة استحوذت على 83% من السوق حتى في الأيام الأولى للتداول. على مدار عام 2024 بأكمله، زادت الأصول تحت الإدارة بنسبة 950%، لتصل إلى 134 مليار دولار لكل من صناديق بيتكوين وصناديق العملات المشفرة الأخرى. 

استمر الفارق بين الولايات المتحدة وكندا ودول أخرى، مما يعكس كلًا من سهولة الوصول إلى الأموال والثقة في استمرار سوق bulls. 

تتوفر أيضًا منتجات متنوعة في كندا وألمانيا والبرازيل وأستراليا وسويسرا وهونغ كونغ، على الرغم من أن بعضها مقصور على المستثمرين المعتمدين أو المؤسسيين.