تلحق صناديق الاستثمار Bitcoin بصناديق الذهب الفورية، وتستحوذ على 6% من تدفقات الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة في عام 2025

بلغت تدفقات صناديق Bitcoin المتداولة في البورصة 4.2 مليار دولار أمريكي حتى الآن هذا العام، مكتسبةً نفوذًا متزايدًا بين الصناديق الأخرى. بعد التدفقات الأخيرة، بلغت نسبة استثمارات صناديق Bitcoin المتداولة في البورصة 6% من إجمالي قيمة الصناديق، وهي تعادل استثمارات الذهب الفوري. 

أصبحت صناديق Bitcoin خيارًا أكثر شيوعًا بين المستثمرين، حيث شكلت ما يصل إلى 6% من إجمالي تدفقات صناديق بيتكوين المتداولة للعام الجديد. ومنذ بداية العام، اجتذبت صناديق Bitcoin 4.2 مليار دولار أمريكي، ليصل إجمالي الأصول المُدارة إلى 121 مليار دولار أمريكي. 

إذا استمر تراكم BTC بهذه الوتيرة على أساس سنوي، فستحتفظ الصناديق  بنسبة 7.1٪ من المعروض من BTC بحلول نهاية العام.

مع التوسع المتوقع، قد تتجاوز حيازات صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) تراكم بيتكوين لدى مستثمري التجزئة، الذين يفضلون إدارة بيتكوين في محافظهم الخاصة. في أوائل عام ٢٠٢٥، كانت نسبة معروض بيتكوين لدى كل من صناديق الاستثمار المتداولة وتجار التجزئة الصغار متقاربة، مما أدى إلى سحب المزيد من العملات من السوق، وتسبب في أزمة محتملة في المعروض.

وتأتي وتيرة التدفقات المتسارعة بعد سلسلة من ستة أيام متتالية في المنطقة الخضراء، حيث استمر البيتكوين في تلقي أخبار إيجابية من المشرعين الأمريكيين. 

https://twitter.com/HODL15Capital/status/1882752476140769284

في الربع الماضي، التدفقات النقدية إلى صندوق بيتكوين المتداول في البورصة (ETF) حجم السوق الصاعدة في أوائل عام 2024، مما يمهد الطريق لنشاط العام المقبل. ويجري رصد أداء الصندوق وإشاراته عن كثب بحثًا عن مؤشرات على استمرار السوق الصاعدة، حيث لم يصل سعر البيتكوين بعد إلى مستويات قياسية جديدة. 

كما سمح إطلاق صندوق Bitcoin المتداول في البورصة بمقارنته بإطلاق صناديق الاستثمار المتداولة القائمة على الذهب. على مر السنين، كان وجود صندوق الاستثمار المتداول الفوري عاملاً رئيسياً في سعر الذهب، ومن المتوقع أن يكون له تأثير مماثل على بيتكوين.

صندوق Bitcoin ETF يلحق بالاستثمارات التقليدية

صندوق Bitcoin (ETF) مستوىً مساوٍ لصناديق الذهب الفورية، متجاوزًا صندوق المؤشرات البيئية والاجتماعية والحوكمة (ESG) بأصول مُدارة بلغت 117 مليار دولار. وخلال شهر يناير، شهد الصندوق تدفقات خارجية صافية لمدة خمسة أيام، ليعود سريعًا إلى تدفقات جديدة. 

iShares Bitcoin يدير صندوق أفضل 100 صندوق من حيث القيمة السوقية. 

بفضل مكانتها الراسخة، صعدت Grayscale أيضًا بين أفضل 5 صناديق استثمار متداولة ذات أعلى عوائد على مدار خمس سنوات. حققت Grayscale عوائد بلغت 53.99%، وهي عوائد أقل نسبيًا من عوائد بيتكوين الفورية، بينما حقق صندوق Grayscale Ethereum Trust مكاسب على مدار خمس سنوات بلغت 45.06%.

تسارع نمو Bitcointractrac tractractractrac tractracنمو تدفقات الاستثمار في صناديق المؤشرات المتداولة بشكل عام. فعلى مدى أكثر من عقد، توسعت أصول هذا القطاع المُدارة لتتجاوز 15 تريليون دولار. تُعد صناديق المؤشرات المتداولة المشتقة من العملات الرقمية حديثة العهد نسبيًا، إلا أنها استطاعت جذب اهتمام جيل الألفية من المستثمرين، الذين يفضلون أصول النمو على السندات.

تشير صناديق الاستثمار المتداولة في العملات المشفرة إلى الطلب في الولايات المتحدة

يعكس النمو الأخير لصناديق الاستثمار المتداولة اتجاه الطلب المتزايد من الولايات المتحدة الأمريكية، في ظل توقعات بتخفيف اللوائح التنظيمية. ورغم وجود صناديق استثمارية أصغر حجمًا في الاتحاد الأوروبي وآسيا، فإن وجود بلاك روك وجرايسكيل يُحوّل الطلب إلى المتداولين في الولايات المتحدة. 

تتوفر صناديق تداول بيتكوين الفورية في 10 دول، لكن الصناديق الأمريكية استحوذت على 83% من السوق حتى في الأيام الأولى للتداول. وعلى مدار عام 2024، زادت الأصول المُدارة بنسبة 950%، لتصل إلى 134 مليار دولار أمريكي لكلٍّ من بيتكوين وصناديق المؤشرات المتداولة الأخرى للعملات المشفرة. 

ظلت الفجوة بين الولايات المتحدة وكندا ودول أخرى قائمة، مما يعكس إمكانية الوصول إلى الصناديق والثقة في سوق صاعدة مستمرة. 

تتوفر أيضًا مجموعة متنوعة من المنتجات في كندا وألمانيا والبرازيل وأستراليا وسويسرا وهونج كونج، على الرغم من أن بعضها يقتصر على المستثمرين المعتمدين أو المؤسسيين.