Les ETF Bitcoin rattrapent les fonds au comptant sur l'or et devraient représenter 6 % des flux entrants d'ETF en 2025

Les flux d'investissement dans les ETF Bitcoin ont atteint 4,2 milliards de dollars depuis le début de l'année, renforçant leur influence parmi les autres fonds. Suite aux derniers apports, les ETF Bitcoin représentent 6 % de la valeur totale des fonds et affichent une performance comparable à celle des investissements en or au comptant. 

Les ETF Bitcoin gagnent en popularité auprès des investisseurs, représentant jusqu'à 6 % des flux entrants dans les ETF depuis le début de l'année. À ce jour, Bitcoin ont attiré 4,2 milliards de dollars, pour un total d'actifs sous gestion de 121 milliards de dollars. 

Si l'accumulation de BTC se poursuit à ce rythme sur une base annuelle, les fonds détiendront  7,1 % de l'offre de BTC d'ici la fin de l'année.

Avec l'expansion prévue, les avoirs en ETF pourraient dépasser l'accumulation de BTC par les investisseurs particuliers, qui préfèrent conserver leurs BTC dans leurs propres portefeuilles. Début 2025, les ETF et les petits investisseurs détenaient un pourcentage similaire de l'offre de BTC, ce qui a réduit la circulation de cryptomonnaies et potentiellement engendré une pénurie.

Cette accélération des entrées de capitaux fait suite à une série de six jours consécutifs de hausse, le BTC ayant continué de recevoir des nouvelles positives de la part des législateurs américains. 

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Au cours du dernier trimestre, les flux entrants vers l'ETF BTC ont dépassé ceux du marché haussier du début de 2024, annonçant la tendance pour l'année à venir. La performance et les signaux émis par cet ETF sont scrutés de près afin de déceler les signes d'un marché haussier persistant, alors que le BTC n'a pas encore atteint de nouveaux sommets historiques. 

Le lancement d'un ETF Bitcoin a également suscité des comparaisons avec celui des ETF adossés à l'or. Au fil des ans, la présence d'ETF au comptant a été un facteur déterminant pour le prix de l'or ; on peut donc s'attendre à un effet similaire pour le Bitcoin.

L'ETF Bitcoin rattrape les investissements traditionnels

L' Bitcoin a égalé la performance des fonds au comptant sur l'or, tout en surpassant l'ETF ESG (Environnement, Social et Gouvernance) avec 117 milliards de dollars d'actifs sous gestion. Au cours du mois de janvier, l'ETF a enregistré cinq jours de sorties nettes, avant de renouer rapidement avec des entrées de capitaux. 

de BlackRock Bitcoin gère désormais plus de 61 milliards de dollars d'actifs, dépassant ainsi la valeur de l'ETF iShares S&P 500 Growth. Cet ETF, créé par BlackRock, Fidelity et Grayscale, figure désormais parmi les 100 premiers fonds en termes de capitalisation boursière. 

Grâce à son statut d'ETF historique, Grayscale s'est également hissé parmi les 5 meilleurs ETF affichant les rendements les plus élevés sur 5 ans. Grayscale a réalisé un rendement de 53,99 %, comparativement inférieur à celui du Bitcoin au comptant, tandis que le Grayscale Ethereum Trust a enregistré des gains sur 5 ans de 45.06%.

L'essor des Bitcointractrac tractractractrac tractracla croissance globale des flux d'investissement dans les ETF. En plus d'une décennie, le secteur a vu ses actifs sous gestion dépasser les 15 000 milliards de dollars. Les ETF dérivés de cryptomonnaies sont relativement récents, mais ils parviennent à séduire les investisseurs de la génération Y, qui privilégient les actifs de croissance aux obligations.

Les ETF crypto indiquent une demande basée aux États-Unis

La croissance récente des ETF reflète la demande croissante des États-Unis, alimentée par l'anticipation d'une réglementation plus souple. Bien qu'il existe des fonds européens et asiatiques de plus petite taille, la présence de BlackRock et Grayscale oriente la demande vers les investisseurs américains. 

Les fonds BTC au comptant sont disponibles dans 10 pays, mais les marchés américains ont capté plus de 83 % des parts de marché dès leurs débuts. Sur l'ensemble de l'année 2024, les actifs sous gestion ont augmenté de 950 %, atteignant 134 milliards de dollars pour le BTC et les autres ETF crypto. 

L'écart entre les États-Unis, le Canada et les autres pays s'est maintenu, reflétant à la fois l'accessibilité des fonds et la confiance dans la poursuite d'un marché haussier. 

Divers produits sont également disponibles au Canada, en Allemagne, au Brésil, en Australie, en Suisse et à Hong Kong, bien que certains soient réservés aux investisseurs accrédités ou institutionnels.